永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人：永赢基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2024年04月20日

1永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称永赢低碳环保智选混合发起基金主代码016386基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年10月17日

报告期末基金份额总额17222292.56份

本基金主要投资于低碳环保主题相关的资产，在力争控制组合投资目标

风险的前提下，实现资产净值的中长期稳健增值。

本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策

及资本市场资金环境的研究，综合运用大类资产配置策略、股投资策略票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券、可交换债券投

资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期

货投资策略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。

中证内地低碳经济主题指数收益率×70%+中证港股通综合指

业绩比较基准数收益率（人民币）×10%+中债-综合指数（全价）收益率×

20%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券风险收益特征型基金和货币市场基金。

本基金可投资港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资

2永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人永赢基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司永赢低碳环保智选混合发起

下属分级基金的基金简称 永赢低碳环保智选混合发起 A

C下属分级基金的交易代码016386016387

报告期末下属分级基金的份额总额10262723.57份6959568.99份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024年01月01日-2024年03月31日）主要财务指标永赢低碳环保智选混合发永赢低碳环保智选混合发

起 A 起 C

1.本期已实现收益-489950.95-251640.27

2.本期利润-2840.751612.80

3.加权平均基金份额本期利润-0.00030.0003

4.期末基金资产净值6905205.364656411.99

5.期末基金份额净值0.67280.6691

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

永赢低碳环保智选混合发起 A业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月0.03%2.61%0.68%1.18%-0.65%1.43%

过去六个月-5.25%2.11%-6.97%1.09%1.72%1.02%

过去一年-17.64%1.83%-21.17%1.03%3.53%0.80%

3永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

自基金合同生效起

-32.72%1.79%-28.09%1.05%-4.63%0.74%至今

永赢低碳环保智选混合发起 C业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-0.06%2.62%0.68%1.18%-0.74%1.44%

过去六个月-5.43%2.11%-6.97%1.09%1.54%1.02%

过去一年-17.95%1.83%-21.17%1.03%3.22%0.80%自基金合同生效起

-33.09%1.79%-28.09%1.05%-5.00%0.74%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

4永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限

张璐先生，上海交通大学硕士研究生，9年证券相关从业经验。曾任上海东方证券资产管理有

限公司量化研究员，华泰证券（上海）资产管

2022年10理有限公司量化研究

张璐基金经理-9年月17日员、基金经理，锐方（上海）投资管理有限公司

投资经理，永赢基金管理有限公司投资经理，现任永赢基金管理有限公司指数与量化投资部基金经理。

胡泽基金经理2023年06-9年胡泽先生，博士，9年证

5永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

月05日券相关从业经验。曾任广发证券资产管理（广东）有限公司权益投资

部研究员、基金经理助理，永赢基金管理有限公司权益投资部投资经理。现任永赢基金管理有限公司权益投资部基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行

业协会关于从业人员的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

6永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析一季度，市场经历了一波过山车行情。1月份市场出现了极致的避险情绪，一方面由于对经济复苏的悲观预期，外资持续流出；另一方面量化基金去杠杆引发了对小微盘股的踩踏，而这也导致了本基金的净值出现了较大的回撤。2月份后，稳经济、稳市场等一套组合拳成功扭转了市场的悲观预期，两会对经济的后续发展也指出了方向，市场逐渐回暖，本基金的净值也得到了修复。

我们在一季度的时候一直在思考，在稳增长的大背景下，有没有什么方向能够承接稳经济的重要职能？同时这一方向能够绿色环保可持续、拥有广阔的市场空间，并且在这个赛道我国能够实现技术领先？我们认为，低空经济或许就是答案，而我们也在一季度末将本基金向低空经济方向进行了重点配置。

其实大多数人都希望有一个飞行梦，但是因为操作复杂、安全要求高，驾驶传统飞机是绝大多数普通人并不能触碰到的，而在低空空域中飞行的 eVTOL未来却有望飞进老百姓的家中，让人们真正实现随心所欲地飞行。我们认为低空经济的重要载体 eVTOL飞行器产业或将会是下一个新能源汽车产业，而整个低空经济也有望成长为一个万亿赛道市场。

为什么我们在这个时点重视低空经济？主要有3个原因：1）本轮低空经济写入政府工作报告后，各个地方政府出台相关鼓励政策的节奏持续超市场预期，深圳、上海、合肥已经有出台相关鼓励政策，并且后续会持续有更多催化。2）国家已经将低空经济定义为新质生产力的重要代表，国家政策大力推进，政府工作报告奠定大力发展基调，地方政府、中国民航局的支持政策持续推出，后续更多补贴政策将会促进低空经济的发展。3）航空领域弯道超车的重要方向：在通用航空中我们还暂时落后西方国家，这使得其国外适航认证较为困难，但在低空领域，我国和西方国家处于相同起跑线，我国在发展上有机会领先全球。

那么在投资上如何把握低空经济？首先是低空飞行器产业链，从 eVTOL和无人机整机，到电机电控，再到零部件；其次是空管链，包括空管系统，雷达等等。飞行器整机作为低空经济的生产工具和重要载体，是最先受益的环节，其产业链和新能源汽车有一定的重合度，我们国家具备领先优势，能一定程度进行平移。而空管产业链作为低空经济的基础设施会提前进行建设，例如空管系统、雷达、高精地图、卫星等领

7永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

域或将出现众多受益标的。

当下低空经济还处于萌芽期，这个阶段也是百花齐放的阶段，同时我们也认识到无论是技术路线还是商业模式还有待发展和探索，因此选择标的对研究的要求非常高。从新能源汽车的发展来看，不同阶段表现优异的标的并不相同，这充分体现了新技术投资中需要不断地发展与修正，这也是投资低空经济领域时我们所面对的最主要的挑战。当然我们有信心也会尽全力去做好未来的投资。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢低碳环保智选混合发起 A基金份额净值为 0.6728元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.03%，同期业绩比较基准收益率为 0.68%；截至报告期末永赢低碳环保智选混合发起 C基金份额净值为0.6691元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.06%，同期业绩比较基准收益率为

0.68%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资10414538.6382.74

其中：股票10414538.6382.74

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计947992.217.53

8其他资产1224940.689.73

9合计12587471.52100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 7263633.87 62.83

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 223224.00 1.93

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1625403.76 14.06

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 4167.00 0.04

M 科学研究和技术服务业 1298110.00 11.23

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计10414538.6390.08

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1002085万丰奥威53800909220.007.86

2688631莱斯信息14204886187.567.66

3301091深城交16600697200.006.03

4600038中直股份16300670093.005.80

5688522纳睿雷达10035622069.655.38

6600580卧龙电驱33400564460.004.88

7688568中科星图10053556936.204.82

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8300900广联航空19200554880.004.80

9688070纵横股份10797549567.304.75

10000801四川九洲41800547580.004.74

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚说明本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到

公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

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5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金19090.77

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1205849.91

6其他应收款-

7其他-

8合计1224940.68

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份永赢低碳环保智选混永赢低碳环保智选项目

合发起 A 混合发起 C

报告期期初基金份额总额10282288.874793414.98

报告期期间基金总申购份额75672.363412266.06

减：报告期期间基金总赎回份额95237.661246112.05

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）--

报告期期末基金份额总额10262723.576959568.99

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

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永赢低碳环保智选混永赢低碳环保智选混项目

合发起 A 合发起 C

报告期期初管理人持有的本基金份额10002250.00-

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--

报告期期末管理人持有的本基金份额10002250.00-

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）58.08-

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金发起份额占基金发起份额承诺持项目持有份额总数发起份额总数总份额比例总份额比例有期限

基金管理人10002250.0

10002250.0058.08%58.08%不少于3年

固有资金0基金管理人

高级管理人383631.712.23%0.000.00%-员基金经理等

0.000.00%0.000.00%-

人员基金管理人

0.000.00%0.000.00%-

股东

其他0.000.00%0.000.00%-

10002250.0

合计10385881.7160.30%58.08%不少于3年

0

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者类持有基金份额比序份额别例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额号占比

20%的时间区间

20240101-10002250.010002250.058.08

机构10.000.00

2024033100%

12永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

产品特有风险

本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，存在可能因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基

金规模持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。

9.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1.中国证监会准予永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金注册的文件；

2.《永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3.《永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4.《永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。

10.2存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、27层

10.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888永赢基金管理有限公司

2024年04月20日

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