博时策略灵活配置混合型证券投资基金2023年第3季度报告

博时策略灵活配置混合型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年9月30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年十月二十五日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称博时策略混合

基金主代码 050012

交易代码 050012

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2009年8月11日

报告期末基金份额总额 133,049,173.14份

投资目标通过运用多种投资策略，在股票和债券之间灵活配置资产，并对成长、价值风格突出的股票进行均衡配置，以追求基金资产的长期稳健增值。

投资策略投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、其他资产投资策略三个部分内容。其中，资产配置策略通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。其次，股票投资策略，在股票投资方面，本基金遵循三个投资步骤：（1）对股票的风格特征进行评估，从股票池中选择成长与价值特性突出的股票。（2）对股票的基本面素质进行筛选，应用基本面分析方法，确定优质成长股与优质价值股的评价标准，在第一步选择出的具有鲜明风格的股票名单中，进一步分析，选出基本面较好的股票。（3）进行成长与价值的风格配置。本基金将根据对市场的判断，动态地调整成长股与价值股的投资比重，追求在可控风险前提下的稳健回报；其他资产投资策略有存托凭证投资策略、固定收益证券投资策略、权证投资策略。

业绩比较基准沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%。

风险收益特征本基金为混合型基金，混合型基金的风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。

基金管理人博时基金管理有限公司

基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期 (2023年7月1日-2023年9月30日) 上期金额

1.本期已实现收益 -15,552,758.25 -

2.本期利润 -28,047,043.14 -

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2097 -

4.期末基金资产净值 154,893,809.83 -

5.期末基金份额净值 1.164 -

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 -15.28% 1.24% -2.10% 0.53% -13.18% 0.71%

过去六个月 -19.67% 1.43% -4.40% 0.51% -15.27% 0.92%

过去一年 -26.38% 1.39% -0.19% 0.58% -26.19% 0.81%

过去三年 -37.56% 1.48% -6.29% 0.68% -31.27% 0.80%

过去五年 12.49% 1.39% 16.99% 0.74% -4.50% 0.65%

自基金合同生效起至今 33.43% 1.31% 39.50% 0.85% -6.07% 0.46%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明

任职日期离任日期

刘阳基金经理 2021-12-21 - 15.2 刘阳先生，硕士。2003年至2004年在冠通期货工作。2008年硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司。历任研究员、研究员兼基金经理助理、基金经理助理、投资经理。现任博时内需增长灵活配置混合型证券投资基金(2015年7月7日—至今)、博时战略新兴产业混合型证券投资基金(2021年10月18日—至今)、博时策略灵活配置混合型证券投资基金(2021年12月21日—至今)的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共61次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2023年第三季度的市场继续寻底。从政策层面来看，监管层已经出台了多项刺激资本市场活力、完善资本市场制度的措施，并在监管执行层面给出了积极的方向性指引，权益市场在3季度受多方面因素的影响仍未出现明显的拐点，市场仍在寻底与筑底的过程当中。从全球的宏观格局来看，美债高利率时代可能比预期更久，我们的投资策略需要考虑这一重要背景，从这个角度进行了部分均衡配置，包括资源品价格等都将是我们密切跟踪的指标。展望4季度，需求层面已经看到部分复苏的端倪，在3季度末我们与制造业企业的调研与交流当中，终于感受到中游企业对国内需求的展望变得边际上更加积极，这与近两年来的情绪完全不同，随着越来越多的信号意义出现，我们认为中国经济触底回升的概率正在变大。盈利释放可能还需要一段时间，企业需要内部消化上游资源品成本的上升。综合来看，3季度的市场下跌实际上给了很多优秀企业更低的买入价格，随着经济复苏以及外部环境的明朗，我们对4季度市场以及组合实现正收益持乐观态度。高端制造业、资源品、消费品以及科技产业等都将组合重点布局的方向。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2023年09月30日，本基金基金份额净值为1.164元，份额累计净值为1.433元。报告期内，本基金基金份额净值增长率为-15.28%，同期业绩基准增长率-2.10%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 120,838,219.40 76.19

其中：股票 120,838,219.40 76.19

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 32,580,999.78 20.54

其中：债券 32,580,999.78 20.54

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,484,286.52 2.20

8 其他各项资产 1,705,040.28 1.07

9 合计 158,608,545.98 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 13,781,050.00 8.90

C 制造业 78,025,365.40 50.37

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,070,042.00 7.15

J 金融业 10,744,968.00 6.94

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 5,771,994.00 3.73

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,444,800.00 0.93

S 综合 - -

合计 120,838,219.40 78.01

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 000625 长安汽车 608,800 8,182,272.00 5.28

2 600809 山西汾酒 28,800 6,897,600.00 4.45

3 688169 石头科技 22,420 6,621,971.20 4.28

4 601899 紫金矿业 419,100 5,083,683.00 3.28

5 688017 绿的谐波 40,433 4,774,328.64 3.08

6 002517 恺英网络 376,800 4,747,680.00 3.07

7 603179 新泉股份 93,600 4,646,304.00 3.00

8 600060 海信视像 200,000 4,492,000.00 2.90

9 603728 鸣志电器 61,900 4,264,291.00 2.75

10 301101 明月镜片 106,700 4,020,456.00 2.60

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 8,265,847.12 5.34

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 24,315,152.66 15.70

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 32,580,999.78 21.03

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 019703 23国债10 82,000 8,265,847.12 5.34

2 123025 精测转债 31,380 6,288,719.65 4.06

3 113057 中银转债 36,800 4,912,706.24 3.17

4 127037 银轮转债 25,800 4,902,109.56 3.16

5 127065 瑞鹄转债 21,750 4,882,936.38 3.15

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银河证券股份有限公司在报告编制前一年受到深圳证券交易所通报批评和国家税务总局浙江省税务局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1 存出保证金 128,922.03

2 应收证券清算款 1,571,487.13

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 4,631.12

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,705,040.28

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 123025 精测转债 6,288,719.65 4.06

2 113057 中银转债 4,912,706.24 3.17

3 127037 银轮转债 4,902,109.56 3.16

4 127065 瑞鹄转债 4,882,936.38 3.15

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 134,314,804.84

报告期期间基金总申购份额 1,213,141.63

减：报告期期间基金总赎回份额 2,478,773.33

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 133,049,173.14

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2023年9月30日，博时基金公司共管理356只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾14570亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾5106亿元人民币，累计分红逾1884亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时策略灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

2、《博时策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《博时策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时策略灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时策略灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件