大成行业轮动混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2024年1月19日大成行业轮动混合型证券投资基金2023年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称大成行业轮动混合基金主代码090009基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2009年9月8日

报告期末基金份额总额40245464.26份

投资目标利用行业轮动效应，优化行业配置，获取超额投资收益，实现基金资产长期稳健增值。

投资策略本基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规律，研究我国国民经济发展过程中的结构化特征，捕捉行业轮动效应下的投资机会，自上而下的实施大类资产间的战略配置和股票类别间的战术配置，精选优质行业的优质股票，获取超额投资收益，实现基金资产的长期稳健增值。

业绩比较基准80%×沪深300指数+20%×中证综合债券指数

风险收益特征本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益适中的品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人大成基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成行业轮动混合 A 大成行业轮动混合 C下属分级基金的交易代码090009019225

报告期末下属分级基金的份额总额40241444.97份4019.29份

§3主要财务指标和基金净值表现

第2页共12页大成行业轮动混合型证券投资基金2023年第4季度报告

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期（2023年10月1日-2023年12报告期（2023年10月12日-2023年主要财务指标月31日）12月31日）

大成行业轮动混合 A 大成行业轮动混合 C

1.本期已实现收益-5509657.34-554.84

2.本期利润-5372237.39-579.54

3.加权平均基金份额

-0.1332-0.1468本期利润

4.期末基金资产净值94412842.339420.46

5.期末基金份额净值2.3462.344

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成行业轮动混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-5.37%0.94%-5.37%0.63%0.00%0.31%

过去六个月-15.76%0.90%-8.22%0.68%-7.54%0.22%

过去一年-16.57%0.96%-8.22%0.68%-8.35%0.28%

过去三年-23.66%1.35%-25.98%0.89%2.32%0.46%

过去五年94.53%1.40%17.40%0.97%77.13%0.43%自基金合同

134.60%1.58%28.86%1.12%105.74%0.46%

生效起至今

大成行业轮动混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

第3页共12页大成行业轮动混合型证券投资基金2023年第4季度报告自基金合同

-5.79%0.94%-4.82%0.64%-0.97%0.30%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：1、本基金于2015年7月3日由大成行业轮动股票型证券投资基金更名为大成行业轮动混合型证券投资基金。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例

符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

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3、本基金自 2023 年 10 月 12 日起增设大成行业轮动混合 C类基金份额类别，大成行业轮动

混合 C类的净值增长率和业绩比较基准收益率自 2023年 10月 16日有份额之日开始计算。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限中国人民银行研究生部经济学硕士。2003年5月至2012年10月曾任证券时报社公

司新闻部记者、世纪证券投资银行部业务

董事、国信证券经济研究所分析师及资产

管理总部专户投资经理、中银基金管理有限公司专户理财部投资经理及总监（主持工作）。2012年11月加入大成基金管理有限公司，曾担任社保基金及机构投资部投资经理、固定收益总部基金经理、股票

投资部基金经理，现任股票投资部总监助理。2013年6月7日至2015年7月15日任大成强化收益债券型证券投基金基金经理。2015年7月16日到2016年3月25日任大成强化收益定期开放债券型证券投资基金基金经理。2013年7月17日到2016年3月25日任大成景恒保本混合型证券投资基金基金经理。2013年11本基金基2015年12月王磊-19年月9日到2016年3月25日任大成可转债金经理14日增强债券型证券投资基金基金经理。2014年6月26到2016年3月25日任大成景益平稳收益混合型证券投资基金基金经理。2014年9月3日至2016年3月23日任大成景丰债券型证券投资基金（LOF）基金经理。2014年12月9日至2016年3月25日任大成景利混合型证券投资基金基金经理。2015年12月14日起任大成行业轮动混合型证券投资基金基金经理。2016年11月11日至2023年3月22日担任大成景尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年6月9日起任大成积极成长混合型证券投资基金基金经理。2017年6月9日起任大成灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月21日至2019年1月9日任大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金基

第5页共12页大成行业轮动混合型证券投资基金2023年第4季度报告金经理。2017年12月1日至2020年10月30日任大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金经理。2020年3月5日至2021年12月1日任大成恒享混合型证券投资基金基金经理。2020年3月31日至2022年6月22日任大成民稳增长混合型证券投资基金基金经理。2020年4月

26日至2023年3月30日任大成景瑞稳

健配置混合型证券投资基金基金经理。

2020年9月3日至2021年9月17日任

大成汇享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2020年9月23日至2021年12月1日任大成尊享18个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。2020年

11月16日至2023年4月25日任大成卓

享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2020年11月18日至2023年3月

30日任大成丰享回报混合型证券投资基金基金经理。2021年2月9日至2023年

4月4日任大成恒享春晓一年定期开放混

合型证券投资基金基金经理。2021年4月22日至2023年4月14日任大成安享得利六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年3月22日起任大成均衡增长混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

第6页共12页大成行业轮动混合型证券投资基金2023年第4季度报告

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内、5日内及10日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易

时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下投资组合间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形。主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年第四季度，权益市场整体继续呈现震荡下行趋势。国际整体局势的不稳定，以及美国

前期实施的持续加息政策，对我国的宏观经济都形成了一定程度扰动。国内方面，由于我国坚持了产业结构调整的政策，传统经济仍然存在一定的压力。同时，过去新的经济动能，如新能源，则受到竞争加剧的影响，盈利能力下降，行业也面临压力。从四季度的各行业表现看，新能源、白酒、TMT、房地产等行业跌幅较大。

在本季度，受市场影响，本产品净值也出现了一定幅度的下行。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成行业轮动混合 A 的基金份额净值为 2.346 元，本报告期基金份额净值增长率为-5.37%，同期业绩比较基准收益率为-5.37%;大成行业轮动混合 C的基金份额净值为 2.344元，本报告期基金份额净值增长率为-5.79%，同期业绩比较基准收益率为-4.82%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

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序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资73634622.3877.43

其中：股票73634622.3877.43

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计21400428.7422.50

8其他资产66910.120.07

9合计95101961.24100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5892579.00 6.24

C 制造业 57109392.38 60.48

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 5626273.00 5.96

K 房地产业 2693790.00 2.85

L 租赁和商务服务业 1481313.00 1.57

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 831275.00 0.88

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计73634622.3877.98

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5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1000063中兴通讯2208005846784.006.19

2300750宁德时代305004979430.005.27

3002475立讯精密1077003710265.003.93

4000938紫光股份1900003676500.003.89

5601899紫金矿业2862003566052.003.78

6002371北方华创135003317085.003.51

7002384东山精密1677003048786.003.23

8002241歌尔股份1448003042248.003.22

9601398工商银行6313003017614.003.20

10002422科伦药业1024002974720.003.15

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

第9页共12页大成行业轮动混合型证券投资基金2023年第4季度报告无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金52817.25

2应收证券清算款1058.00

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款13034.87

6其他应收款-

7其他-

8合计66910.12

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

第10页共12页大成行业轮动混合型证券投资基金2023年第4季度报告

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成行业轮动混合 A 大成行业轮动混合 C

报告期期初基金份额总额40298443.41-

报告期期间基金总申购份额326850.004019.29

减:报告期期间基金总赎回份额383848.44-报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额40241444.974019.29

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 大成行业轮动混合 A 大成行业轮动混合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额--

报告期期间买入/申购总份额-4019.29

报告期期间卖出/赎回总份额--

报告期期末管理人持有的本基金份额-4019.29报告期期末持有的本基金份额占基金总

-0.01

份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率(%)

1申购2023-10-164019.2910000.00-

合计4019.2910000.00

注：1、申购或者购买基金份额的，金额为正；赎回或者卖出基金份额的，金额为负。

2、合计数以绝对值填列。

3、红利发放为期间合计数。

4、本基金相关费率均依照法律文件规定收取。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

第11页共12页大成行业轮动混合型证券投资基金2023年第4季度报告无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成行业轮动股票型证券投资基金的文件；

2、《大成行业轮动混合型证券投资基金基金合同》；

3、《大成行业轮动混合型证券投资基金托管协议》；

4、《大成行业轮动股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》；

5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

6、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。

大成基金管理有限公司

2024年1月19日