大成健康产业混合型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年9月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年10月27日大成健康产业混合型证券投资基金2021年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年07月01日起至09月30日止。
§2基金产品概况基金简称大成健康产业混合基金主代码090020基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年1月24日
报告期末基金份额总额193250620.85份
投资目标本基金主要投资于与健康产业相关的优质上市公司，在控制风险的前提下，力争为投资者创造超越业绩比较基准的长期资本增值。
投资策略本基金采用自上而下和自下而上相结合的主动投资策略。以宏观经济和政策研究为基础，通过分析影响证券市场整体运行的内外部因素，实施大类资产配置；通过对健康产业各个子行业发展生命周期、行业
景气度、行业竞争格局、技术水平及其发展趋势等多角度，综合评估各个行业的投资价值，实施行业配置；对健康产业各公司在所属行业的竞争优势进行分析，结合股票基本面指标（包括成长性指标和估值指标），精选优质上市公司股票，构建投资组合。为有效控制投资风险，本基金将根据风险管理的原则适度进行股指期货投资。股指期货投资将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等。
业绩比较基准申万医药生物行业指数×80%＋中证综合债券指数×20%
风险收益特征本基金为混合基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其风险与预期收益低于股票基金，高于债券基金与货币基金。
基金管理人大成基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
第2页共11页大成健康产业混合型证券投资基金2021年第3季度报告注：1、根据中国证监会2014年1月24日下发的《关于大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（基金部函[2014]51号），大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为大成健康产业股票型证券投资基金，修改基金合同中的基金名称、基金类别、基金的投资目标、投资范围、投资理念和投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、基金投资组合比例限制、基金的费用等条款。修订后的《大成健康产业股票型证券投资基金基金合同》自2014年1月24日起正式生效。
2、根据中国证监会2014年7月7日颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，经与本基金托管人中国银行股份有限公司协商一致，自2015年7月22日起本基金名称变更为“大成健康产业混合型证券投资基金”。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2021年7月1日-2021年9月30日）
1.本期已实现收益-9756895.61
2.本期利润-73059232.35
3.加权平均基金份额本期利润-0.3545
4.期末基金资产净值399460519.00
5.期末基金份额净值2.067
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标·－··－·
·标准差·准收益率·
准差·
过去三个月-15.15%2.20%-10.63%1.53%-4.52%0.67%
过去六个月8.73%1.97%-0.45%1.35%9.18%0.62%
过去一年29.59%1.97%0.56%1.34%29.03%0.63%
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过去三年148.74%1.71%52.22%1.32%96.52%0.39%
过去五年117.12%1.52%40.90%1.18%76.22%0.34%自基金合同
99.52%1.85%118.36%1.36%-18.84%0.49%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、按照《大成健康产业股票型证券投资基金基金合同》规定，基金管理人应当自2014年1月24日(基金合同生效日)起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2、本基金于2015年7月22日由大成健康产业股票型证券投资基金更名为大成健康产业混合型证券投资基金。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限工学硕士。曾任广发证券股份有限公司发展研究中心研究员。2012年8月加入大本基金基2014年6月26杨挺-13年成基金管理有限公司，曾担任研究部研究金经理日
员、基金经理助理。2019年2月20日至
2020年6月29日任大成国家安全主题灵
第4页共11页大成健康产业混合型证券投资基金2021年第3季度报告活配置混合型证券投资基金基金经理。
2014年6月26日起任大成健康产业混合型证券投资基金基金经理（更名前为大成健康产业股票型证券投资基金）。2015年
7月8日任大成正向回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2017年9月12日起任大成价值增长证券投资基金基金经理。2021年9月16日起任大成医药健康股票型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理
交易时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在2笔同日反向交易，原因为组合合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较
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少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在4笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度，国内 A股市场经历了惊人的风格切换和版块波动。上半年表现不错的消费型
医疗等版块出现较大幅度调整，而以化工、新能源、金属材料为代表的周期版块快速轮动，出现大幅上涨，几乎演绎出非常极致的疯狂行情，前半年形成的版块涨跌排序在经历了三季度的大幅轮换以后，排序情况完全被颠覆，截止三季度末，周期版块全面占优，而以家电、食品饮料、医疗等为代表的传统消费版块今年以来跌幅居前。
虽然在二季度末，我们对于市场可能出现一波风格轮动有一定的预期，但是三季度所出现的波动幅度和行情的猛烈程度还是明显超出了我们的预期。目前我们对年初时对于疫情、宏观情况、流动性等方面的判断依然维持，因此继续以稳健的组合构建思路为主，关注选择标的的长期成长性，依然是我们选择标的的主要标准。而且伴随三季度的结束，我们更多的开始考虑明年的组合布局，三季度的医疗等板块的调整虽然让我们的净值产生一定回调，但是让我们对于一些心仪的标的有了非常合适的买入机会。整体来说，我们认为今年以来对市场的判断和组合调整是比较有效且成功的，三季度的波动在我们的策略里边难以避免，属于投资医疗版块必须要面对的版块波动和轮换。我们认为目前的组合结构健康且具备成长性，能够回避目前医疗在国内招标市场的政策压力。希望持有人能够着眼于医疗产业的长期价值，跟我们一起追求医药行业的长期成长性。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为2.067元；本报告期基金份额净值增长率为-15.15%，业绩比较基准收益率为-10.63%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资358863673.6889.41
其中：股票358863673.6889.41
2基金投资--
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3固定收益投资10407747.202.59
其中：债券10407747.202.59
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计28737122.177.16
8其他资产3355879.290.84
9合计401364422.34100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 11035.08 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 295780039.51 74.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 18209.62 0.00
F 批发和零售业 51711.32 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11128.38 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 28676111.50 7.18
N 水利、环境和公共设施管理业 92991.05 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 34218522.00 8.57
R 文化、体育和娱乐业 3925.22 0.00
S 综合 - -
合计358863673.6889.84
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
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5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
（%）
1603456九洲药业68004237463513.789.38
2300363博腾股份36703534963754.108.75
3603882金域医学33410034218522.008.57
4605369拱东医疗33744034007203.208.51
5688029南微医学12485132225291.618.07
6300122智飞生物15891925266531.816.33
7603392万泰生物11202024868440.006.23
8300151昌红科技68702420129803.205.04
9603259药明康德12579119220864.804.81
10300760迈瑞医疗3680014183456.003.55
5.3.2期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细无。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号债券品种公允价值（元）比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券10014000.002.51
其中：政策性金融债10014000.002.51
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）393747.200.10
8同业存单--
9其他--
10合计10407747.202.61
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）
净值比例（%）
121030121进出0110000010014000.002.51
2123109昌红转债3080393747.200.10
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券之一 21 进出 01（210301.IB）的发行主体中国进出口银行于 2021年7月13日因违规投资企业股权等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕
31号）。本基金认为，对中国进出口银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金183538.73
2应收证券清算款1240804.17
3应收股利-
4应收利息148935.86
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5应收申购款1782600.53
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计3355879.29
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额201103957.79
报告期期间基金总申购份额145894091.78
减：报告期期间基金总赎回份额153747428.72报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额193250620.85
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
第10页共11页大成健康产业混合型证券投资基金2021年第3季度报告无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
2021年9月3日，召开公司2021年第四次临时股东会审议通过选举陈勇先生担任公司股东监事，许国平先生不再担任公司股东监事、监事会主席；
2021年9月3日，召开公司第七届监事会第六次会议审议通过选举陈勇先生担任公司第七届监事会主席。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金的文件；
2、《关于大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会决议备案的回函》；
3、《大成健康产业股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》；
4、《大成健康产业混合型证券投资基金基金合同》；
5、《大成健康产业混合型证券投资基金托管协议》；
6、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
7、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。
大成基金管理有限公司
2021年10月27日
