大成健康产业混合型证券投资基金
2022年第1季度报告
2022年3月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022年4月22日大成健康产业混合型证券投资基金2022年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年04月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年01月01日起至03月31日止。
§2基金产品概况基金简称大成健康产业混合基金主代码090020基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年1月24日
报告期末基金份额总额230154183.50份
投资目标本基金主要投资于与健康产业相关的优质上市公司，在控制风险的前提下，力争为投资者创造超越业绩比较基准的长期资本增值。
投资策略本基金采用自上而下和自下而上相结合的主动投资策略。以宏观经济和政策研究为基础，通过分析影响证券市场整体运行的内外部因素，实施大类资产配置；通过对健康产业各个子行业发展生命周期、行业
景气度、行业竞争格局、技术水平及其发展趋势等多角度，综合评估各个行业的投资价值，实施行业配置；对健康产业各公司在所属行业的竞争优势进行分析，结合股票基本面指标（包括成长性指标和估值指标），精选优质上市公司股票，构建投资组合。为有效控制投资风险，本基金将根据风险管理的原则适度进行股指期货投资。股指期货投资将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等。
业绩比较基准申万医药生物行业指数×80%＋中证综合债券指数×20%
风险收益特征本基金为混合基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其风险与预期收益低于股票基金，高于债券基金与货币基金。
基金管理人大成基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
第2页共12页大成健康产业混合型证券投资基金2022年第1季度报告注：1、根据中国证监会2014年1月24日下发的《关于大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（基金部函[2014]51号），大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为大成健康产业股票型证券投资基金，修改基金合同中的基金名称、基金类别、基金的投资目标、投资范围、投资理念和投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、基金投资组合比例限制、基金的费用等条款。修订后的《大成健康产业股票型证券投资基金基金合同》自2014年1月24日起正式生效。
2、根据中国证监会2014年7月7日颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，经与本基金托管人中国银行股份有限公司协商一致，自2015年7月22日起本基金名称变更为“大成健康产业混合型证券投资基金”。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2022年1月1日-2022年3月31日）
1.本期已实现收益-14883575.81
2.本期利润-43318517.00
3.加权平均基金份额本期利润-0.2179
4.期末基金资产净值416568003.58
5.期末基金份额净值1.810
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月-12.31%2.13%-8.43%1.55%-3.88%0.58%
过去六个月-12.43%1.76%-8.23%1.26%-4.20%0.50%
过去一年-4.79%1.87%-8.64%1.30%3.85%0.57%
第3页共12页大成健康产业混合型证券投资基金2022年第1季度报告
过去三年104.98%1.72%30.07%1.28%74.91%0.44%
过去五年97.38%1.60%31.31%1.23%66.07%0.37%自基金合同
74.71%1.84%100.40%1.35%-25.69%0.49%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、按照《大成健康产业股票型证券投资基金基金合同》规定，基金管理人应当自2014年1月24日(基金合同生效日)起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2、本基金于2015年7月22日由大成健康产业股票型证券投资基金更名为大成健康产业混合型证券投资基金。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限天津大学工学硕士。曾任广发证券股份有限公司发展研究中心研究员。2012年8本基金基2014年6月26杨挺-14年月加入大成基金管理有限公司，曾担任研金经理日
究部研究员、基金经理助理。2019年2月20日至2020年6月29日任大成国家
第4页共12页大成健康产业混合型证券投资基金2022年第1季度报告安全主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2014年6月26日起任大成健康产业混合型证券投资基金基金经理（更名前为大成健康产业股票型证券投资基金）。2015年7月8日任大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
2017年9月12日起任大成价值增长证券
投资基金基金经理。2021年9月16日起任大成医药健康股票型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理
交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数
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型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在2笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年，市场在快速的风格轮换和较大的波动中结束。2022年初，市场依然延续了这样的风格，市场在多个风格和板块中快速轮动，引发了绝大部分股票出现明显波动，并在波动中寻找新的平衡。而海外市场的流动性收缩和国际局面出现新的动荡，无疑加剧了市场的波动和不确定性。
我们认为伴随国际贸易和政治格局进入新的波动周期，市场将长期处于不确定之中。就 A股来说，目前市场主要的风格切换在新基建与旧基建、成长板块与价值板块之间来回拉锯，很可能是未来半年到一年的市场主线。
在我们重点关注的医疗板块内部，风格也出现了明显的切换和轮动，也形成了一些高低估值细分板块的风格切换。特别是中药板块在沉寂多年后重新回到了市场关注的范围中。对于中药板块的观点我们在之前的季报中有多次提到，在此不再赘述。我们的组合在过去配置中药类公司并不多，我们在这波行情里边买入了一些符合我们选股标准的中药公司，但是并没有动摇我们的组合大致结构。
总体来说，2月份我们操作并不多，目前市场在成长性和性价比之间还在发生巨幅的价格波动，性价比和成长性是股票投资中永远存在的两难选择，我们的组合和市场都还在这个调整中寻求新的平衡。虽然现在的行情对于参与者来说颇多挑战，但是我们认为长期来看是否符合产业成长方向，是我们看破迷雾的指路明灯。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.810元；本报告期基金份额净值增长率为-12.31%，业绩比较基准收益率为-8.43%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
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1权益投资382133547.0390.56
其中：股票382133547.0390.56
2基金投资--
3固定收益投资17564044.284.16
其中：债券17564044.284.16
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计18073502.084.28
8其他资产4173782.300.99
9合计421944875.69100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 18734.32 0.00
C 制造业 280560272.71 67.35
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 13421032.76 3.22
G 交通运输、仓储和邮政业 16541.00 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 121881.82 0.03
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 63906985.88 15.34
N 水利、环境和公共设施管理业 18533.54 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 24069565.00 5.78
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计382133547.0391.73
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
第7页共12页大成健康产业混合型证券投资基金2022年第1季度报告无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1300363博腾股份37953536682057.758.81
2603456九洲药业68044232987828.167.92
3603392万泰生物11572032170160.007.72
4603259药明康德28429131948622.587.67
5688105诺唯赞26329225168082.286.04
6605369拱东医疗17480024087440.005.78
7603882金域医学32770024069565.005.78
8300896爱美客4870023132500.005.55
9000999华润三九49820022598352.005.42
10300171东富龙54812421590604.365.18
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券17564044.284.22
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计17564044.284.22
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
122991022贴现国债1015000014942970.333.59
201965821国债10258602621073.950.63
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
第8页共12页大成健康产业混合型证券投资基金2022年第1季度报告无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
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1存出保证金66692.41
2应收证券清算款3593879.40
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款513210.49
6其他应收款-
7其他-
8合计4173782.30
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额182267552.34
报告期期间基金总申购份额80719404.53
减：报告期期间基金总赎回份额32832773.37报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额230154183.50
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
第10页共12页大成健康产业混合型证券投资基金2022年第1季度报告
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回
序号达到或者超过20%持有份额份额占比（%）类份额份额份额的时间区间别机
120220310-20220331-46376231.88-46376231.8820.15
构产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金的文件；
2、《关于大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会决议备案的回函》；
3、《大成健康产业股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》；
4、《大成健康产业混合型证券投资基金基金合同》；
5、《大成健康产业混合型证券投资基金托管协议》；
6、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
7、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。
第11页共12页大成健康产业混合型证券投资基金2022年第1季度报告大成基金管理有限公司
2022年4月22日
