易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告易方达策略成长二号混合型证券投资基金
2024年第1季度报告
2024年3月31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年四月二十日
第1页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况基金简称易方达策略成长二号混合基金主代码112002交易代码112002基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年8月16日
报告期末基金份额总额911440797.16份投资目标本基金通过投资兼具较高内在价值和良好成长性的股票，积极把握股票市场波动所带来的获利机会，努力为基金份额持有人追求较高的中长期资本增值。
投资策略 本基金主要投资于国内 A 股市场上兼具较高内在价值及良好成长性的股票。通过发挥基金管理人的研究优势，将稳健、系统的选股方法与主动、灵活
第2页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告
的投资操作风格相结合，在分析研判经济运行和行业景气变化的周期性、以及上市公司成长发展的波
动性的基础上，积极把握“价值区域”内股票价格和价值波动对比中的投资机会，为基金份额持有人获取较高的中长期资本增值和一定的当期收益。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。在债券投资方面，本基金可投资于国债、金融债、企业债和可转换债券等债券品种。本基金将根据对利率走势的预测、债券等级、债券的期限结构、风险结构、
不同品种流动性的高低等因素，构造债券组合。
业绩比较基准 上证 A 指收益率×75％+上证国债指数收益率×25％
风险收益特征本基金为混合型基金，理论上其风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。
基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期主要财务指标
(2024年1月1日-2024年3月31日)
1.本期已实现收益-73047566.05
2.本期利润-50965420.43
3.加权平均基金份额本期利润-0.0557
4.期末基金资产净值676801063.13
5.期末基金份额净值0.743
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
第3页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准
阶段长率标收益率*-**-*
长率*收益率
准差*标准差
*
*过去三个
-6.89%1.80%2.15%0.86%-9.04%0.94%月过去六个
-8.61%1.48%-0.99%0.69%-7.62%0.79%月
过去一年-20.45%1.31%-4.03%0.64%-16.42%0.67%
过去三年-16.20%1.40%-5.37%0.69%-10.83%0.71%
过去五年16.13%1.47%4.40%0.78%11.73%0.69%自基金合
同生效起227.85%1.55%90.34%1.13%137.51%0.42%至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较易方达策略成长二号混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年8月16日至2024年3月31日）
第4页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为227.85%，同期业绩比较基准收益率为90.34%。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期
本基金的基金经理，易方博士研究生，具有基金从业张达策略成长混合、易方达2022-资格。曾任易方达基金管理-7年琦创新成长混合的基金经04-21有限公司投资经理、行业研理究员。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
第5页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共10次，其中
8次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2024年一季度，美国通胀粘性超预期，但降息的预期变得越来越明确；欧
洲区国家制造业 PMI（采购经理人指数）仍在 50 以下运行，复苏进程不明朗；
虽然全球需求相对疲软，但得益于过去几年较低的资本开支强度，以及行业供给格局改善等原因，大宗商品的价格保持强劲。国内经济方面，地产销售仍然较为疲软，各项宏观数据显示信用周期仍在恢复之中。整体而言国内市场在一季度先降后升，期间上证综指上涨2.23%，深证成指下跌1.30%，创业板指下跌3.87%，科创50指数下跌10.48%。资源类、红利类资产受到青睐，板块上石油石化、家电、银行等行业涨幅居前，医药、电子、房地产、计算机等行业表现相对落后。
本基金在一季度股票仓位维持基本稳定，主要配置方向仍然聚焦在制造业，细分领域包括生物制造、新能源、化工、人工智能等行业。在相对不明朗的全球
第6页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告
宏观背景下，本季度在操作上增加了对个股成长确定性的要求，同时在估值上也更加注重安全边际。
从国家发展进程上来看，当前正处于国内经济增长动力切换的关键转型期；
而同时，全球原有的治理体系和当前的现状变得越来越不匹配，也存在重构的趋势。在这种宏观背景下，投资的不确定性有所上升，在这个过程中，我们既要顺应时代的趋势，抓住主要矛盾保持乐观，又要在投资节奏上保持耐心和定力。
具体到投资上，我们始终相信生产力是国家竞争力的来源，寻找技术进步带来的增长是我们长期不变的方向。虽然当前发达国家对中国企业加大了科技脱钩的力度和市场准入障碍，给国内企业获取技术合作方面带来了负面的影响，但是考虑到中国广阔的市场、庞大而勤奋的技术人员群体、寻求产业升级的社会共识，这些阻碍无法阻挡中国产业的进步。只要优秀的人才供给在源源不断地进入实业，我们就能相信中国会不断孕育出类似新能源的大型产业。在实践中，我们也确实看到在几乎所有的前沿科技领域，都有中国公司的身影，我们随时做好准备迎接产业从0到1的突破。当然技术的进步总是曲折的，人们往往会高估短期变化，又低估长期的变化，我们希望能够通过长期对产业的深度研究，在合适的时间买入真正优质的公司，尽可能降低风险。
除了引领科技进步的公司，我们还时刻关注两类公司，第一类是中国已经建立全球竞争优势，但短期受到周期下行压力的行业，我们相信只要需求还在持续增长，产业还在持续演进，最终优质的公司会回到合理的估值；第二类是伴随着中国国际影响力的提升，有能力出海卡位关键资源，并提供中国解决方案的公司。
市场起起伏伏，我们不忘初心，希望能够通过勤勉的工作，让投资者分享到国家发展的红利，实现财富的增值。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.743元，本报告期份额净值增长率为-6.89%，同期业绩比较基准收益率为2.15%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
第7页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号项目金额（元）
的比例（%）
1权益投资608235915.7689.58
其中：股票608235915.7689.58
2固定收益投资2766985.410.41
其中：债券2766985.410.41
资产支持证券--
3贵金属投资--
4金融衍生品投资--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
6银行存款和结算备付金合计67599984.719.96
7其他资产396077.610.06
8合计678998963.49100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净
代码行业类别公允价值（元）
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
32997998.004.88
B 采矿业
C 制造业 552403064.99 81.62
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 13730882.00 2.03业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 15542.28 0.00
第8页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告
G 交通运输、仓储和邮政业 11190.45 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9037428.75 1.34
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3097.60 0.00
M 科学研究和技术服务业 23748.61 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 12963.08 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计608235915.7689.87
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
1688639华恒生物50044256039495.168.28
2002463沪电股份160070048309126.007.14
3600989宝丰能源219340035862090.005.30
4600522中天科技205500028831650.004.26
5601799星宇股份20094228143936.524.16
6002648卫星化学146480027098800.004.00
7002472双环传动93140021543282.003.18
8603606东方电缆46840020740752.003.06
9002487大金重工94990020422850.003.02
10688112鼎阳科技54652120024529.442.96
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例(％)
1国家债券--
第9页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）2766985.410.41
8同业存单--
9其他--
10合计2766985.410.41
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）净值比例
（％）
1113653永22转债266302766985.410.41
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁夏宝丰能源集团股份有限公
第10页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告
司在报告编制日前一年内曾受到灵武市宁东镇人民政府、盐池县应急管理局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金146805.03
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款249272.58
6其他应收款-
7其他-
8合计396077.61
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号债券代码债券名称公允价值（元）净值比例
（%）
1113653永22转债2766985.410.41
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额918307420.76
报告期期间基金总申购份额8293258.36
第11页共12页易方达策略成长二号混合型证券投资基金2024年第1季度报告
减：报告期期间基金总赎回份额15159881.96报告期期间基金拆分变动份额（份额减少-以“-”填列）
报告期期末基金份额总额911440797.16
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会核准易方达策略成长二号混合型证券投资基金募集的文件；
2.《易方达策略成长二号混合型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达策略成长二号混合型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二四年四月二十日
