长城优化升级混合型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年9月30日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2023年10月25日长城优化升级混合2023年第3季度报告

§1重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称长城优化升级混合基金主代码200015基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2012年4月20日

报告期末基金份额总额109975552.61份

投资目标本基金在合理的资产配置基础上，积极寻找受益于我国经济结构优化升级而实现成长的企业的投资价值，力争实现基金资产的持续增值。

投资策略本基金为混合型证券投资基金，将依据市场情况进行基金的大类资产配置。本基金先通过定性的优化升级行业精选和优化升级企业精选筛选出符合优化升级条件的企业；再利用定量的优化升级企业精选指标对企业的优化

升级情况进行检验；最后结合股票市场评价方法，将基金资产配置于已经实现或有能力实现优化升级的上市公司。

业绩比较基准80%×沪深300指数收益率＋20%×中债综合财富指数收益率

风险收益特征本基金的长期平均风险和预期收益率低于指数型基金、

股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金产品。

基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

第2页共12页长城优化升级混合2023年第3季度报告

下属分级基金的基金简称 长城优化升级混合 A 长城优化升级混合 C下属分级基金的交易代码200015013274

报告期末下属分级基金的份额总额98777703.38份11197849.23份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023年7月1日-2023年9月30日）主要财务指标

长城优化升级混合 A 长城优化升级混合 C

1.本期已实现收益-39907926.42-4438633.36

2.本期利润-83888020.75-9575626.74

3.加权平均基金份额本期利润-0.7637-0.7548

4.期末基金资产净值366604804.5941039920.86

5.期末基金份额净值3.71143.6650

注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长城优化升级混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-16.65%0.92%-3.02%0.73%-13.63%0.19%

过去六个月-18.95%1.05%-6.70%0.69%-12.25%0.36%

过去一年-23.73%1.16%-1.60%0.79%-22.13%0.37%

过去三年18.74%1.51%-13.17%0.90%31.91%0.61%

过去五年126.21%1.54%12.21%1.00%114.00%0.54%自基金合同

314.42%1.68%52.58%1.11%261.84%0.57%

生效起至今

第3页共12页长城优化升级混合2023年第3季度报告

长城优化升级混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-16.77%0.92%-3.02%0.73%-13.75%0.19%

过去六个月-19.20%1.05%-6.70%0.69%-12.50%0.36%

过去一年-24.19%1.16%-1.60%0.79%-22.59%0.37%

过去三年------

过去五年------自基金合同

-23.96%1.47%-20.46%0.86%-3.50%0.61%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共12页长城优化升级混合2023年第3季度报告

注：*本基金合同规定本基金投资组合为：本基金股票投资占基金资产净值的比例范围为

60%-95%，其中，以不低于80%的股票资产投资于优化升级企业；债券投资占基金资产净值的比例

范围为0-35%；权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金或者到期日在1年以内的政府

债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。

*本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限男，中国籍，硕士。2016年10月加入长城基金管理有限公司，历任研究部研究员、权益类基金经理助理兼策略研究员。

本基金的2021年1月4自2021年1月至今任“长城优化升级混周诗博-7年基金经理日合型证券投资基金”基金经理，自2023年2月至今任“长城中小盘成长混合型证券投资基金”、“长城研究精选混合型证券投资基金”基金经理。

注：*上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

*证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

第5页共12页长城优化升级混合2023年第3季度报告注：无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。

本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年3季度，市场震荡下行。在宽松的货币环境和弱复苏的组合下，依然是主题投资占优。

三季度关注度高的板块，除了人工智能，就是华为 mate60手机，带动了相关板块的炒作。地产迎来了历史级别的政策刺激，认房不认贷和首付比例下降都会激发出刚需，后续效果值得期待。

展望后市，我们认为具有无限想象空间，极高天花板的公司，依然会表现得更好。关注点也不一定局限于 AI，类似机器人、MR、智能驾驶等领域可能会反复炒作。

本基金聚焦高端装备和先进制造。在控制好风险的基础上，持续挖掘符合产品定位的优秀的制造业企业。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长城优化升级混合 A的基金份额净值为 3.7114元，本报告期基金份额净值增长率为-16.65%;截至本报告期末长城优化升级混合 C 的基金份额净值为 3.6650 元，本报告期基金

第6页共12页长城优化升级混合2023年第3季度报告

份额净值增长率为-16.77%。同期业绩比较基准收益率为-3.02%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资296436551.7372.07

其中：股票296436551.7372.07

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计112129991.6827.26

8其他资产2762413.440.67

9合计411328956.85100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2500862.00 0.61

C 制造业 281243322.95 68.99

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 6288082.34 1.54

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 6285520.52 1.54

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

第7页共12页长城优化升级混合2023年第3季度报告

M 科学研究和技术服务业 118763.92 0.03

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计296436551.7372.72

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1601689拓普集团21740016115862.003.95

2603338浙江鼎力27292014396530.003.53

3000807云铝股份91810013863310.003.40

4300750宁德时代6694013590828.203.33

5300037新宙邦28846012640317.203.10

6002050三花智控39540011743380.002.88

7605060联德股份47980011563180.002.84

8600765中航重机45790011365078.002.79

9000933神火股份63370010823596.002.66

10603225新凤鸣80380010569970.002.59

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合注：无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细注：无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

第8页共12页长城优化升级混合2023年第3季度报告注：无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金637959.46

2应收证券清算款2043229.87

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款81224.11

6其他应收款-

7其他-

第9页共12页长城优化升级混合2023年第3季度报告

8合计2762413.44

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 长城优化升级混合 A 长城优化升级混合 C

报告期期初基金份额总额131735707.4716063654.08

报告期期间基金总申购份额1177801.60333541.87

减:报告期期间基金总赎回份额34135805.695199346.72报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额98777703.3811197849.23

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 长城优化升级混合 A 长城优化升级混合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额5408099.83-

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--

报告期期末管理人持有的本基金份额5408099.83-报告期期末持有的本基金份额占基金总

4.92-

份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

第10页共12页长城优化升级混合2023年第3季度报告投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回

序号达到或者超过20%持有份额份额占比（%）类份额份额份额的时间区间别机

120230701-2023093040973076.43--40973076.4337.2565

构产品特有风险

如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：

1、流动性风险

本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临一定的流动性风险；

2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险

若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

3、基金净值波动风险

大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；

另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金净值出现较大波动；

4、投资受限风险

大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

5、基金合同终止或转型风险

大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同终止财产清算或转型风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会核准长城优化升级混合型证券投资基金募集的文件

（二）《长城优化升级混合型证券投资基金基金合同》

（三）《长城优化升级混合型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

第11页共12页长城优化升级混合2023年第3季度报告

（七）中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

基金管理人及基金托管人住所

9.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-29279188

客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn