金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告金鹰核心资源混合型证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年一月二十二日
第1页共15页金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称金鹰核心资源混合基金主代码210009基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2012年5月23日
报告期末基金份额总额572738581.05份
以追求资本可持续增值为目的，以深入的基本面分析为基础，通过投资于拥有稀缺资源的个股，在充投资目标分控制风险的前提下，分享中国经济快速发展的成果与稀缺资源的价值增值，进而实现基金资产的长期可持续稳健增长。
本基金采用“自上而下”的分析视角，综合宏微观经投资策略济、证券市场、政府政策等层面的因素，定性与定量相结合分析研判股票市场、债券市场、货币市场
2金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
的预期收益与风险，并据此进行资产配置与组合构建，合理确定基金在股票、债券、现金等资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例，以规避或控制市场风险，提高基金投资收益。
本基金股票资产占基金资产的比例为60%～95%，其中，不低于 80%的股票资产将投资于国内 A 股市场上拥有核心资源（资产）的上市公司；债券、货
币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种
占基金资产的5%～40%，其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资的比例范围占基金资产净值的0%～3%。
沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率业绩比较基准
×25%
本基金为积极配置的混合型证券投资基金，属于证券投资基金当中较高风险、较高预期收益的品种。
风险收益特征
一般情形下，其风险和预期收益高于货币型基金、债券型基金。
基金管理人金鹰基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司下属分级基金的基金简
金鹰核心资源混合 A 金鹰核心资源混合 C称下属分级基金的交易代
210009019092
码报告期末下属分级基金
511228199.13份61510381.92份
的份额总额
3金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期
主要财务指标(2023年10月1日-2023年12月31日)
金鹰核心资源混合 A 金鹰核心资源混合 C
1.本期已实现收益14212018.38840878.65
2.本期利润45420332.451458320.31
3.加权平均基金份额本期利润0.09570.0350
4.期末基金资产净值898835576.06107930489.33
5.期末基金份额净值1.75821.7547注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字；
4、本基金自2023年8月25日起增设C类基金份额，C类基金份额首次确认日
为2023年8月28日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰核心资源混合 A：
业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*－**－*
率*率标准差
*率*
*
过去三个6.02%1.46%-4.93%0.59%10.95%0.87%月
过去六个-1.06%1.45%-7.56%0.63%6.50%0.82%月
过去一年37.25%1.61%-7.33%0.63%44.58%0.98%
4金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
过去三年44.95%1.62%-23.64%0.83%68.59%0.79%
过去五年143.52%1.63%18.53%0.91%124.99%0.72%自基金合
同生效起92.53%1.91%43.78%1.03%48.75%0.88%至今
2、金鹰核心资源混合 C：
业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*－**－*
率*率标准差
*率*
*
过去三个5.89%1.46%-4.93%0.59%10.82%0.87%月自基金合
同生效起6.80%1.50%-5.66%0.59%12.46%0.91%至今
注：1、本基金的原业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中信标普
国债指数收益率×25%；2015年9月28日变更为：沪深300指数收益率×75%＋中证
全债指数收益率×25%，并对基金合同等法律文件进行了相应修改，该事项已与托管人协商一致并报监管部门备案变更业绩比较基准公告已于2015年9月23日在指定媒体披露。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较金鹰核心资源混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年5月23日至2023年12月31日)
1．金鹰核心资源混合 A：
5金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
2．金鹰核心资源混合 C：
注：1、截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定；
2、本基金的各项投资比例符合股票资产占基金资产的比例为60%～95%；
债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%～40%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资的比例范围占基金资产净
6金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
值的0%～3%；
3、本基金业绩比较基准为：沪深300指数增长率×75%＋中证全债指数增长
率×25%；
4、本基金自 2023 年 8 月 25 日起增设 C 类基金份额，C 类基金份额首次确
认日为2023年8月28日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理证券从业姓名职务期限说明年限任职日期离任日期本基
陈颖先生，北京大学学士，中金的山大学工商管理硕士。曾任职基金
于广东省电信规划设计院、中经理，国惠普有限公司，历任深圳市公司
2019-01-瀚信资产管理有限公司研究首席
陈颖26-13主管等职，2012年9月加入金投资鹰基金管理有限公司，先后任官、成
研究员、研究小组组长、基金长投经理助理等。现任首席投资资部
官、成长投资部总经理、基金总经经理。
理
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间
公募基金4.007927095998.422019-01-26
私募资产管理计陈颖2.0097569195.362023-07-04划
其他组合1.001456269396.812023-08-30
7金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
合计7.009480934590.59-
注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析四季度，海外经济体通胀数据逐步回落，经济增长压力增加，各国央行结束加息周期，市场开始交易降息预期，十年期美债收益率下行。美联储官员表态有“鹰”有“鸽”，最乐观的市场预期是3月开始进入降息周期，但从12月美国部分经济数据看，经济硬着陆的概率不大，3月降息的概率有可能落空。
8金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
四季度国内发放了万亿特别国债，各种经济托底政策层出不穷，体现了政策对经济的呵护。11月最高领导人成功访美，中美关系进一步缓和。市场在经历
10月上半月的寻底后，出现较强的反弹趋势，但年底市场流动性并不宽裕，制
约了市场反弹的高度。
回顾四季度，本基金保持了高仓位，重点配置了以电子、计算机、传媒为代表的高科技板块。我们认为经过两个季度的大幅调整，很多科技股具备了较强的投资价值。
展望2024年一季度，我们预计市场流动性将有所改善，特别国债投资的项目将对经济起到一定的拉动作用，各种结构性托底政策也将夯实经济复苏的趋势。
同时海外将面临经济放缓的压力，货币政策将进一步放松。全球地缘政治冲突不断，仍有出现黑天鹅的可能性，但随着11月中美首脑成功会晤，预计中美中高级官员将在各领域频繁互动，有利于改善市场预期。
一季度我们的基金预计仍将维持高仓位运行，我们认为具有新产品新技术、估值合理的消费电子公司仍将是重点的投资方向，MR、折叠屏、AI PC 等创新产品将向上拉动产业链公司的景气度。AI 技术与传统行业的结合形成人工智能在各行业的垂类应用仍是我们重点研究和关注的领域。具体行业配置上，我们将维持四季度以来配置方向，局部进行微调，以消费电子、汽车电子为代表的电子和汽车行业，以信创和数据要素为代表计算机行业仍是符合我们选股标准的行业。
在看好的行业内精耕细作，以绝对收益的投资思维，努力为客户创造收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.7582 元，本报告期份额净值增长率为 6.02%，同期业绩比较基准增长率为-4.93%；C 类基金份额净值为
1.7547元，本报告期份额净值增长率为5.89%，同期业绩比较基准增长率为-4.93%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
9金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号项目金额(元)
的比例(%)
1权益投资951219196.9293.51
其中：股票951219196.9293.51
2固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
3贵金属投资--
4金融衍生品投资--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
6银行存款和结算备付金合计62535734.506.15
7其他各项资产3448624.170.34
8合计1017203555.59100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净
代码行业类别公允价值（元）
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
57554438.125.72
B 采矿业
C 制造业 565445962.30 56.16
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
10金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 234098367.78 23.25
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 29683500.00 2.95
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 64436928.72 6.40
S 综合 - -
合计951219196.9294.48
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
1300036超图软件217000045353000.004.50
2300115长盈精密290051338431797.253.82
3003021兆威机电39696737310928.333.71
4600699均胜电子197004035381918.403.51
5002465海格通信267009134310669.353.41
6688001华兴源创97000133901534.953.37
7600547山东黄金139007631791038.123.16
8000997新大陆157000030787700.003.06
9002635安洁科技186000030373800.003.02
10300133华策影视517005630348228.723.01
11金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部
门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号名称金额(元)
12金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
1存出保证金170468.42
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款3278155.75
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计3448624.17
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限证券。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 金鹰核心资源混合A 金鹰核心资源混合C
基金合同生效日基金份额总额402699047.03-
本报告期期初基金份额总额407327685.748161858.02
报告期期间基金总申购份额161852905.2960204164.68
减：报告期期间基金总赎回份额57952391.906855640.78
报告期期间基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额511228199.1361510381.92
注：本基金自2023年8月25日起增设C类基金份额，C类基金份额首次确认日
13金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
为2023年8月28日。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况本基金非发起式基金。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1影响投资者决策的其他重要信息无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。
2、《金鹰核心资源混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰核心资源混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
14金鹰核心资源混合型证券投资基金2023年第4季度报告
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心。
客户服务中心电话：4006-135-888、020-83936180
网址：http://www.gefund.com.cn金鹰基金管理有限公司
二〇二四年一月二十二日
15
