泰信行业精选灵活配置混合型证券投资
基金2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2024年1月19日泰信行业精选混合2023年第4季度报告
§1重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中信银行股份有限公司根据基金合同已于2024年1月18日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2023年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称泰信行业精选混合基金主代码290012基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年3月4日
报告期末基金份额总额711878486.62份
投资目标把握行业发展趋势和市场运行趋势，在经济发展以及市场运行的不同阶段所蕴含的行业投资机会，在控制风险的前提下，追求基金资产的稳定增值。
投资策略紧密跟踪中国经济动向，把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征，挖掘不同发展阶段下的行业投资机会，综合运用主题投资、行业轮动等投资策略，追求基金资产的长期、持续增值。本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个券精选策略，同时考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。
业绩比较基准沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%
风险收益特征本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品。
基金管理人泰信基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰信行业精选混合 A 泰信行业精选混合 C下属分级基金的交易代码290012002583
报告期末下属分级基金的份额总额524170682.60份187707804.02份
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）
泰信行业精选混合 A 泰信行业精选混合 C
1.本期已实现收益23537193.588601454.43
2.本期利润22859348.18-4337027.96
3.加权平均基金份额本期利润0.0540-0.0351
4.期末基金资产净值957923042.48342431945.01
5.期末基金份额净值1.8281.824注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰信行业精选混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月5.08%1.98%-3.53%0.43%8.61%1.55%
过去六个月0.79%1.77%-5.25%0.47%6.04%1.30%
过去一年35.20%1.99%-4.64%0.46%39.84%1.53%
过去三年29.88%1.75%-15.39%0.61%45.27%1.14%
过去五年138.33%1.81%19.86%0.67%118.47%1.14%自基金合同
145.70%1.53%20.91%0.76%124.79%0.77%
生效起至今
泰信行业精选混合 C净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段净值增长率**－**－*
准差*收益率*收益率标准差
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*
过去三个月4.98%1.98%-3.53%0.43%8.51%1.55%
过去六个月0.68%1.76%-5.25%0.47%5.93%1.29%
过去一年34.93%1.99%-4.64%0.46%39.57%1.53%
过去三年29.63%1.75%-15.39%0.61%45.02%1.14%
过去五年137.86%1.81%19.86%0.67%118.00%1.14%自基金合同
119.71%1.64%20.96%0.63%98.75%1.01%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金合同自2015年3月4日转型生效。
2、经与基金托管人中信银行股份有限公司协商一致并报中国证监会备案，自2016年5月5日起泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额，并对本基金的基金合同及托管协议作相应修改。
3、经泰信行业精选混合型证券投资基金2015年8月28日基金份额持有人大会(通讯方式)
表决通过，并报中国证监会备案，泰信行业精选混合型证券投资基金变更为泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金。自2015年9月1日起，由《泰信行业精选混合型证券投资基金基金合同》修订而成的《泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》正式生效。本基金的投资组合比例调整为：“本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券”，业绩比较基准不变。
4、本基金系原泰信保本混合型证券投资基金保本到期转型而来。根据《泰信保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，该基金的保本期为三年。保本周期到期后，依据《基金合同》规定，本基金未能符合保本基金存续条件，该基金转型为非保本的混合型证券投资基金，基金名称变更为“泰信行业精选混合型证券投资基金”。自2015年3月4日起，《泰信行业精选混合型证券投资基金基金合同》转型生效。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
第5页共12页泰信行业精选混合2023年第4季度报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限权益投资部总监助
理、泰信行业精选灵活配置
董山青先生，香港大学工商管理专业硕混合型证士。曾任中国银行上海分行业务经理。
券投资基
2004年8月加入泰信基金管理有限公
金（原泰司，历任交易员、研究员、研究总监助理、信保本混
基金经理助理，现任权益投资部总监助理合型证券兼基金经理。2012年2月至今任泰信行投资基业精选灵活配置混合型证券投资基金基
金）基金金经理（原泰信保本混合型证券投资基金经理、泰转型），2016年2月至2022年7月任泰信中证信鑫选灵活配置混合型证券投资基金基
200指数
2012年2月22金经理，2019年8月至2022年7月任泰
董山青证券投资-19年日信蓝筹精选混合型证券投资基金基金经基金基金理，2021年8月至2022年10月任泰信经理、泰中证锐联基本面400指数证券投资基金信互联网（LOF）基金经理（原泰信中证锐联基本+主题灵面400指数分级证券投资基金转型），活配置混
2021年8月至今任泰信中证200指数证
合型证券
券投资基金基金经理，2021年8月至今投资基金
任泰信互联网+主题灵活配置混合型证券基金经
投资基金基金经理，2022年9月至今任理、泰信泰信智选成长灵活配置混合型证券投资智选成长基金基金经理。
灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注：1、以上日期均是指公司公告的日期。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
第6页共12页泰信行业精选混合2023年第4季度报告办法》、《泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内上证综指和创业板指略有下跌，本基金对股市一直长期看好，因此长期维持对股票的高仓位配置。
虽然房地产和城投债的问题没有完全解决，但是随着国内经济的稳增长措施加码落地实施，市场对中国经济的结构性问题也有了充分认知，投资者信心逐步恢复。市场出现了一些新产业趋势，比如智能驾驶、华为链、苹果 MR 和人工智能等。其中人工智能板块发展趋势尤为明细，上半年主要是大模型在文生文和文生图领域实现商用，最近实现了文生动画视频模型的商用。市场等待产业界推出新的 AI 应用，后续可能出现文生真人视频的模型商用。本基金配置了影视、元宇宙、AIGC、游戏、机器人、医药和国外旅游等板块，兑现了部分高估的品种，取得了一定收益，并及时分红回报了投资者。
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4.5报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末泰信行业精选混合A基金份额净值为1.828元本报告期基金份额净值增长率
为 5.08%;截止本报告期末泰信行业精选混合 C 基金份额净值为 1.824 元本报告期基金份额净值
增长率为4.98%;同期业绩比较基准收益率为-3.53%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资1224237476.4293.35
其中：股票1224237476.4293.35
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计69513092.675.30
8其他资产17691528.461.35
9合计1311442097.55100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 4118.00 0.00
B 采矿业 10883.00 0.00
C 制造业 187700346.90 14.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业2180.000.00
E 建筑业 1405680.00 0.11
F 批发和零售业 54706.19 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 527378.41 0.04
H 住宿和餐饮业 - -
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 180172863.01 13.86
J 金融业 442210.00 0.03
K 房地产业 5513023.00 0.42
L 租赁和商务服务业 74318704.62 5.72
M 科学研究和技术服务业 26122528.14 2.01
N 水利、环境和公共设施管理业 1379010.11 0.11
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 14447781.00 1.11
Q 卫生和社会工作 6707731.00 0.52
R 文化、体育和娱乐业 725428333.04 55.79
S 综合 - -
合计1224237476.4294.15
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002739万达电影8720950113546769.008.73
2300251光线传媒13802880112493472.008.65
3603103横店影视548076097447912.807.49
4600977中国电影720640088206336.006.78
5601599浙文影业1820540077372950.005.95
6300133华策影视1172810068843947.005.29
7002343慈文传媒970313663458509.444.88
8000156华数传媒634710046778127.003.60
9002292奥飞娱乐472530441346410.003.18
10002707众信旅游506295836149520.122.78
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末本基金未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末本基金未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细报告期末本基金未持有资产支持证券。
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未投资权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期末本基金未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
报告期末本基金未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
报告期末本基金未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期末本基金未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
报告期末本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形光线传媒于2023年1月13日发布公告，收到中国证监会北京监管局出具的《关于对北京光线传媒股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》（〔2023〕20号），公司对外投资财务核算不规范，构成业绩预告披露不准确。本基金管理人认为对公司主营业务、收入、净利润不构成重大影响，同时不构成退市风险。公司作为中国影视业的龙头，企业经营有望继续保持良好。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
第10页共12页泰信行业精选混合2023年第4季度报告
序号名称金额（元）
1存出保证金304673.99
2应收证券清算款196617.75
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款17190236.72
6其他应收款-
7其他-
8合计17691528.46
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期未本基金投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不
同比例进行合计。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 泰信行业精选混合 A 泰信行业精选混合 C
报告期期初基金份额总额361940395.5586789756.78
报告期期间基金总申购份额329330355.66250438101.75
减:报告期期间基金总赎回份额167100068.61149520054.51报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额524170682.60187707804.02
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
第11页共12页泰信行业精选混合2023年第4季度报告报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回
序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额
20%的时间区
别间机20231103
172673586.4227808120.13-100481706.5514.12
构-20231109产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、原中国证监会批准原泰信保本混合型证券投资基金设立的文件
2、《泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4、《泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
9.2存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。
9.3查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2024年1月19日
