天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

2023年年度报告

2023年12月31日

基金管理人:天治基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

送出日期:2024年03月27日天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本基金由天治稳定收益债券型证券投资基金于2015年6月9日通过转型变更而来。

本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10

§4管理人报告..............................................11

4.1基金管理人及基金经理情况......................................11

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................15

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................16

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................17

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................17

§5托管人报告..............................................17

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................17

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............17

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................18

§6审计报告...............................................18

6.1审计报告基本信息..........................................18

6.2审计报告的基本内容.........................................18

§7年度财务报表.............................................21

7.1资产负债表.............................................21

7.2利润表...............................................22

7.3净资产变动表............................................24

7.4报表附注..............................................26

§8投资组合报告.............................................56

8.1期末基金资产组合情况........................................56

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................56

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................57

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................57

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................95

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................95

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................95

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................96

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................96

第3页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................96

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................96

8.12投资组合报告附注.........................................96

§9基金份额持有人信息..........................................97

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................97

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................98

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................98

§10开放式基金份额变动.........................................98

§11重大事件揭示............................................99

11.1基金份额持有人大会决议......................................99

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................99

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................99

11.4基金投资策略的改变........................................99

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................99

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................100

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................100

11.8其他重大事件..........................................102

§12影响投资者决策的其他重要信息...................................105

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况....................105

12.2影响投资者决策的其他重要信息..................................106

§13备查文件目录...........................................106

13.1备查文件目录..........................................106

13.2存放地点............................................106

13.3查阅方式............................................106

第4页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金简称天治研究驱动混合基金主代码350009基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年06月09日基金管理人天治基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司

报告期末基金份额总额979407531.55份基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称 天治研究驱动混合A 天治研究驱动混合C下属分级基金的交易代码350009002043

报告期末下属分级基金的份额总额24998512.99份954409018.56份

2.2基金产品说明

通过持续、系统、深入、全面的基本面研究，挖投资目标掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司，实现基金资产的长期稳定增值。

本基金将优先考虑股票类资产的配置，通过精选投资策略策略构造股票组合，剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上。

沪深300指数收益率×60%+1年期定期存款利率(税业绩比较基准

后)×40%

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高风险收益特征预期风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金，低于股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称天治基金管理有限公司中信银行股份有限公司信息披姓名姚静静姜敏

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露负责联系电话021-603711554006800000

人 电子邮箱 yaojj@chinanature.com.cn jiangmin@citicbank.com400-098-4800（免长途通话费客户服务电话95558

用）、021-60374800

传真021-60374934010-85230024上海市徐汇区丰谷路315弄24北京市朝阳区光华路10号院1注册地址

号1-3层号楼6-30层、32-42层上海市云锦路701号西岸智塔北京市朝阳区光华路10号院1办公地址

东塔19楼号楼6-30层、32-42层邮政编码200232100020法定代表人马铁刚方合英

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披

《证券时报》露报纸名称登载基金年度报告正

文的管理人互联网网 www.chinanature.com.cn址基金年度报告备置地基金管理人及基金托管人的办公场所点

2.5其他相关资料

项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊上海市浦东新区世纪大道100号环球会计师事务所普通合伙）金融中心50楼上海市云锦路701号西岸智塔东塔19注册登记机构天治基金管理有限公司楼

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指2023年2022年2021年

第6页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告标天治研天治研天治研天治研天治研天治研究驱动究驱动究驱动究驱动究驱动究驱动

混合A 混合C 混合A 混合C 混合A 混合C

-181425327076-107939-43538270002138627本期已实现收益

1.593.2570.7362.0001.0878.97

267318.413135-213244-82956369181106868

本期利润

285.1626.5698.977.845.34

加权平均基金份额

0.00920.0395-1.1823-1.04430.10420.0640

本期利润本期加权平均净值

0.42%2.13%-56.03%-55.72%3.90%2.64%

利润率本期基金份额净值

12.61%12.88%-31.50%-30.94%2.30%1.92%

增长率

3.1.2期末数据和指

2023年末2022年末2021年末

标

893279309390125108651961459789761612

期末可供分配利润

6.69587.7243.176.6630.013.49

期末可供分配基金

0.35730.32420.76610.60881.38411.1494

份额利润

372874138602288411172283856252154409

期末基金资产净值

15.782476.5220.4120.7135.6832.51

期末基金份额净值1.49161.45221.7661.6092.5782.330

3.1.3累计期末指标2023年末2022年末2021年末

基金份额累计净值

83.29%66.93%62.76%47.89%137.60%114.15%

增长率

1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后

实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分

的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.2基金净值表现

第7页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

天治研究驱动混合A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

*

过去三个月-0.81%1.02%-4.06%0.47%3.25%0.55%

过去六个月-19.94%1.32%-6.26%0.51%-13.68%0.81%

过去一年12.61%1.91%-6.44%0.51%19.05%1.40%

过去三年-21.08%1.90%-22.12%0.67%1.04%1.23%

过去五年101.08%1.72%11.16%0.73%89.92%0.99%自基金合同

83.29%1.38%11.97%0.58%71.32%0.80%

生效起至今

天治研究驱动混合C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

*

过去三个月-0.86%1.02%-4.06%0.47%3.20%0.55%

过去六个月-19.99%1.32%-6.26%0.51%-13.73%0.81%

过去一年12.88%1.91%-6.44%0.51%19.32%1.40%

过去三年-20.55%1.90%-22.12%0.67%1.57%1.23%

过去五年101.14%1.72%11.16%0.73%89.98%0.99%自基金合同

66.93%1.42%10.53%0.59%56.40%0.83%

生效起至今

3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

第8页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

第9页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

3.3过去三年基金的利润分配情况

天治研究驱动混合A

单位：人民币元

第10页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告每10份基现金形式发放再投资形式发年度利润分配合年度金份额分备注总额放总额计红数

2023年4.9709727924.722028099.2011756023.92-

合计4.9709727924.722028099.2011756023.92-

天治研究驱动混合C

单位：人民币元每10份基现金形式发放总再投资形式发年度利润分配合年度金份额分备注额放总额计红数

2023年3.640346842786.28451474.17347294260.45-

合计3.640346842786.28451474.17347294260.45-

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.6亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资9800万元，占注册资本的

61.25%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资6200万元，占注册资本的38.75%。截

至2023年12月31日，本基金管理人旗下共有十五只开放式基金，除本基金外，另外十四只基金--天治财富增长证券投资基金、天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）、天

治天得利货币市场基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混

合型证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金、天治中国制造2025灵活配置

混合型证券投资基金（转型自2008年5月8日生效的天治创新先锋混合型证券投资基金）、天治低碳经济灵活配置混合型证券投资基金（转型自2005年1月12日生效的天治品质优选混合型证券投资基金）、天治新消费灵活配置混合型证券投资基金（转型自2011年8月4日生效的天治成长精选混合型证券投资基金）、天治鑫利纯债债券型证券投资基金（转型自2016年12月7日生效的天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金）、天治转

型升级混合型证券投资基金、天治量化核心精选混合型证券投资基金、天治天享66个月

定期开放债券型证券投资基金、天治鑫祥利率债债券型证券投资基金分别于2004年6月

29日、2006年1月20日、2006年7月5日、2008年11月5日、2009年7月15日、2013年6月4日、2016年4月7日、2016年4月18日、2016年7月6日、2019年3月7日、2019年5月21日、

2019年6月11日、2021年9月16日、2023年7月10日生效。

第11页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期

公司总经理、财务负

经济学、文学双学士，具有责人兼投资总监、本基金从业资格。2005年7月基金基金经理、天治至2007年9月就职于吉林省低碳经济灵活配置信托有限责任公司任自营混合型证券投资基

2022-资金部职员，2007年9月至

许家涵金基金经理、天治稳-18年

04-06今就职于天治基金管理有

健双盈债券型证券限公司，曾任交易员、交易投资基金基金经理、

部总监助理、交易部副总天治量化核心精选

监、交易部总监、权益投资混合型证券投资基

部总监、副总经理金基金经理

研究发展部副总监、

本基金基金经理、天

治趋势精选灵活配硕士研究生，具有基金从业置混合型证券投资资格。2011年5月至2015年6基金基金经理、天治月于东北证券上海研究咨

2023-

梁莉新消费灵活配置混-12年询分公司任研究员。2015年合型证券投资基金7月加入天治基金管理有限

基金经理、天治中国公司，曾任研究发展部研究制造2025灵活配置员、专户投资部投资经理。

混合型证券投资基金基金经理

注：1、基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离任日期为公司对外公告的离任日期；非首任基金经理，任职日期和离任日期分别为公司对外公告的任职日期和离任日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

第12页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定制

定了公司《公平交易制度》。公司公平交易体系涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，各环节公平措施简要如下：

公司的内外部报告均通过统一的研究管理平台发布，所有的研究员和投资组合经理均有权通过该平台查看公司所有内外部研究报告。

投资组合经理在授权权限范围内做出投资决策，并负责投资决策的具体实施。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资组合经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。同时，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。

公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度。并在交易系统中设置公平交易功能并严格执行，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，交易系统将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合。

公司对银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

公司对银行间市场交易价格异常的控制采用事前审查的方法。回购利率异常指回购利率偏离同期公允回购利率30bp以上；现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益

率偏离同期公允收益率30bp以上（一年期以上债券为50bp），其中，货币基金的现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率30bp以上。

公司风控人员定期对各投资组合进行业绩归因分析，并于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分

第13页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告析，对连续四个季度期间内，不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。

具体方法如下：

1）对不同投资组合，根据不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）的每个券种，计

算其交易均价；

2）对一段时间（季度或年度）同一时间窗口的同个券种进行匹配，计算出价差率；

3）利用统计方法对多个价差率进行统计分析，分析价差率是否显著大于0。如果某一资产类别观测期间样本数据太少，则不进行统计检验，仅检查对不同时间窗口（如日内、3日内、5日内）的价差率是否超过阀值；

4）价差率不是显著大于0的，则不能说明非公平交易；价差率显著大于0的，则需

要综合其他因素做出判断，比如交易占优势的投资组合是否收益也显著大于交易占劣势的投资组合。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。

报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

首先来看宏观，在基金经理的投资框架里，宏观研判放在首位。因为宏观政策对A股市场的方向指引影响较大，重视宏观研判，首先能做到大的方向上不出现偏差，其次在行业布局和选择上也能做到紧跟政策、顺势而为。宏观方面，基金经理主要关注五个方向、“三驾马车”--投资、消费、出口、叠加汇率和货币政策。“三驾马车”主要侧重国内经济分析、汇率侧重海外联动、货币政策主要研判流动性。基金经理认为这五个方面，三个正向，市场震荡偏强；四个以上正向，趋势性上涨；反之亦然，调整的可能性大。

2023年受前期疫情影响，居民风险偏好和消费倾向较低，整体消费水平和疫情前仍有较大差距。投资端，基建投资维持相对高位，制造业投资小幅回落，房地产融资端和需求端低迷，地产投资大幅下滑。海外经济下行和去库存背景下，出口高位回落。美债利率高位、国内经济偏弱情形下，汇率承压；流动性方面，货币政策保持稳健偏宽。五

第14页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

个指标中仅流动性指标正向，叠加资金流出存量博弈，因此市场偏弱，主要以结构性行情为主。2023年A股主要指数整体下跌，其中创业板跌幅较大，上证指数小幅下跌。申万行业中，通信、传媒、计算机和电子涨幅居前，美容护理、商贸零售、房地产和电力设备跌幅较大。美联储加息暂停和美国经济好于预期情形下，海外主要股指均大幅上涨，其中纳斯达克指数涨幅居前。12月11日中央经济工作会议强调以经济建设为中心，除政治局会议所强调的“稳中求进、以进促稳、先立后破”之外，会议进一步指出“多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策”。总体来看，中国式现代化和高质量发展仍是国内政策制定和经济发展的核心目标。

基金操作层面，2023年研究驱动基金阶段性取得了较好的收益，但也经历了阶段性较大幅度的回撤。为了更好地控制回撤、降低波动率、锁定收益，研究驱动基金在2023年12月调整投资策略：加强绝对收益思维，阶段性选择降低权益仓位，加大固收仓位的投资策略。待2024年权益市场方向明确，再择机选择加仓。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末天治研究驱动混合A基金份额净值为1.4916元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为12.61%，同期业绩比较基准收益率为-6.44%；截至报告期末天治研究驱动混合C基金份额净值为1.4522元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为

12.88%，同期业绩比较基准收益率为-6.44%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2024年，国内基本面最差的时期基本已过，本轮库存周期底部基本确立，逆周期政策持续出台有望扭转市场悲观预期。海外美联储降息情形下流动性环境有望好转，A股市场估值整体处于低位，权益资产投资性价比凸显。看好供给格局优化、需求改善空间大、符合经济结构转型导向、估值足够便宜、盈利具有爆发性、具备周期或成长特征的行业和标的。

2024年我们最看好的行业是卫星互联网行业，我们正在加紧研究、紧密跟踪。看好

理由如下：空间卫星轨道和频段具有稀缺性，我国星网总规划为1.29万颗卫星，低轨卫星进入密集部署期。美国在低轨卫星具有先发优势，我国将加速跟进。国新办、工信部以及上海市等均表态政策支持卫星互联网发展。目前，中国卫星互联网行业仍处于初级发展阶段，但由于下游需求旺盛且商业航天的参与可以实现卫星产业的“自我造血”。

随着手机直连卫星、车载卫星互联网、机载及船载卫星互联网应用持续落地，卫星互联网下游应用有望迎来蓬勃发展。这将进一步推动上游星座组网加速，形成上下游产业的良性互动，预示着产业的爆发即将来临。短期，新机发布和产业链补库带来消费电子需求边际改善。往后看，AI加速手机和PC需求增长，随着AI渗透带来新的应用场景和需求。

2024年将成为AI PC规模性出货元年，智能手机品牌纷纷接入或拥抱大模型。伴随 AI 应

第15页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

用落地扩容，算力投资有望与应用生态共振爆发。AI 引领技术革命，全球算力竞赛开启，美国GPU禁运将加快算力国产化进程。当前人形机器人仍处于从0到1的阶段，机器人的发展趋势已从自动化转向智能化，而AI技术是迈向通用智能人形机器人的关键技术之一。短期商业化进程有望加速，长期成长空间广阔。2023年10月，《人形机器人创新发展指导意见》明确了人形机器人发展的两个阶段的目标。人形机器人各方面的技术储备已经达到行业快速发展的临界点，国产核心零部件厂商有望受益。

当前工业金属铜和铝库存处于历史低位，通胀降温、美联储2024年降息情形下，美债利率和美元指数下行将从金融属性催化铜铝上涨。工业属性角度，随着国内稳增长政策发力、地产需求修复以及中美制造业改善，供需偏紧的情形下铜铝价格有较大的上行空间。看好航空板块投资机会，供给方面，民航新增运力有限，2024年我国客运机队增速将继续维持低个位数。需求端，随着出境政策加速放宽，国际航空出行需求还将进一步回暖，航空板块盈利中枢将显著提升。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2023年，本基金管理人持续依照法律法规规定和公司内控制度要求独立开展监察稽核工作，通过现场检查、系统实时监控、人员询问、重点抽查等方式，监督本基金运作相关的内控制度建设及各项制度执行情况，内容包括但不限于投资组合的投资研究、投资决策、交易执行和投资风险、绩效评估等情况、产品研发流程、基金销售、宣传推介、

客户服务、信息技术日常处理及其安全情况、基金结算及人事管理等业务环节。

本基金管理人内部监察稽核发现：

一、报告期内，本基金管理人持续更新、完善了内部控制体系，制定或修订了多项

内部控制制度，有效保障了公司相关机构职能的发挥及业务的发展，本基金管理人的内部控制体系覆盖了本基金运作的所有环节。

二、报告期内，监察稽核过程中未发现本基金运作过程存在重大违反法律法规、内

部控制制度的情况，各项相关制度均能有效执行，本基金的运作合法合规，充分维护和保障了基金份额持有人的利益。

本基金管理人将继续加强旗下基金运作的检查监督，不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，防范和控制各种风险，合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治

第16页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括分管基金运营的分管领导、投资总监、研究发展部总监、权益投资部总

监、固定收益部总监、基金结算部总监、监察稽核部总监、产品开发与金融工程部总监等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、固定收益部及产品开发与金融工程部提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与产品开发与金融工程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期实施利润分配1次，符合相关法规及基金合同的规定。详见7.4.11利润分配情况。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，天治基金管理有限公司在天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及

利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了

第17页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，天治基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的2023年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息

真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号 安永华明（2024）审字第70015648_B14号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金全审计报告收件人

体基金份额持有人：

我们审计了天治研究驱动灵活配置混合型证券

投资基金的财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的天治研审计意见究驱动灵活配置混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年12月31日的财务状况以及202

3年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报形成审计意见的基础表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于天治研究驱动灵活配置混合型证

第18页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

其他事项-天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任其他信息

是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估天治研究驱动灵活配置混合型证管理层和治理层对财务报表的责任

券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平注册会计师对财务报表审计的责任的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

第19页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的

财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风

险。(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰

当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如

果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名石静筠骆文慧上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50会计师事务所的地址楼

第20页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

审计报告日期2024-03-22

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2023年12月31日2022年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.19954693.323074696.60

结算备付金281717960.86747044.77

存出保证金364166.5754659.40

交易性金融资产7.4.7.2842628699.0042824699.00

其中：股票投资811435.0042824699.00

基金投资--

债券投资841817264.00-资产支持证券投

--资

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4291088515.91-

应收清算款-2165814.66

应收股利--

应收申购款22194.49231292.19

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.5--

资产总计1425776230.1549098206.62负债和净资产附注号本期末上年度末

第21页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

2023年12月31日2022年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款--

应付赎回款55084.002471670.00

应付管理人报酬1027897.0533265.05

应付托管费256974.258316.26

应付销售服务费248754.263365.50

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.6877628.29512148.69

负债合计2466337.853028765.50

净资产：

实收基金7.4.7.7979407531.5527038981.29

未分配利润7.4.7.8443902360.7519030459.83

净资产合计1423309892.3046069441.12

负债和净资产总计1425776230.1549098206.62

注：报告截止日2023年12月31日，基金份额净值1.4532元，基金份额总额979407531.55份。其中A类基金份额净值1.4916元，份额总额24998512.99份；C类基金份额净值1.4522元，份额总额954409018.56份。

7.2利润表

会计主体：天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元项目附注号本期上年度可比期间

第22页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

2023年01月01日至22022年01月01日至2

023年12月31日022年12月31日

一、营业总收入7362853.14-28822594.43

1.利息收入1728666.9529697.19

其中：存款利息收入7.4.7.9780273.9529697.19

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

948393.00-

收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填

1336438.68-14970411.34

列）

其中：股票投资收益7.4.7.10-668739.41-15055612.67

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.111177791.1973617.10资产支持证券投资

7.4.7.12--

收益

贵金属投资收益7.4.7.13--

衍生工具收益7.4.7.14--

股利收益7.4.7.15827386.9011584.23

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失

7.4.7.162942161.78-14472292.80以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号--

填列）5.其他收入（损失以“-”号

7.4.7.171355585.73590412.52

填列）

减：二、营业总支出2964179.70797531.10

1.管理人报酬7.4.10.2.11979776.20425977.54

2.托管费7.4.10.2.2494944.01106494.41

第23页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

3.销售服务费7.4.10.2.3367368.1829375.91

4.投资顾问费--

5.利息支出-39894.19

其中：卖出回购金融资产支

-39894.19出

6.信用减值损失7.4.7.18--

7.税金及附加-0.18

8.其他费用7.4.7.19122091.31195788.87三、利润总额（亏损总额以

4398673.44-29620125.53“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”

4398673.44-29620125.53号填列）

五、其他综合收益的税后净

--额

六、综合收益总额4398673.44-29620125.53

7.3净资产变动表

会计主体：天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元本期项目2023年01月01日至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

27038981.2919030459.8346069441.12

产

二、本期期初净资

27038981.2919030459.8346069441.12

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”号952368550.26424871900.921377240451.18填列）

（一）、综合收益-4398673.444398673.44

第24页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资952368550.26779523511.851731892062.11产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款1149729184.341011105016.062160834200.40

2.基金赎回

-197360634.08-231581504.21-428942138.29款

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产--359050284.37-359050284.37

变动（净资产减少以“-”号填列）

（四）、其他综合

---收益结转留存收益

四、本期期末净资

979407531.55443902360.751423309892.30

产上年度可比期间项目2022年01月01日至2022年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

39845380.3361220787.86101066168.19

产

二、本期期初净资

39845380.3361220787.86101066168.19

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”号-12806399.04-42190328.03-54996727.07填列）

（一）、综合收益

--29620125.53-29620125.53总额

（二）、本期基金

份额交易产生的净-12806399.04-12570202.50-25376601.54资产变动数（净资

第25页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款80324610.1882372701.20162697311.38

2.基金赎回

-93131009.22-94942903.70-188073912.92款

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产---

变动（净资产减少以“-”号填列）

（四）、其他综合

---收益结转留存收益

四、本期期末净资

27038981.2919030459.8346069441.12

产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:许家涵赵正中黄宇星

———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由天治稳定收益债券型证券投资基金转型而来，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]1379号文《关于核准天治稳定收益债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人天治基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2011年12月28日正式生效，首次设立募集规模为220605000.90份基金份额。经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]791号《关于准予天治稳定收益债券型证券投资基金变更注册的批复》的核准，并经天治稳定收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过，自2015年6月9日起，天治稳定收益债券型证券投资基金转型为混合型基金，《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《天治稳定收益债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同，将基金类别分为A类及C类基金份额。不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。

第26页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

本基金为契约型，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券等固定收益类资产（包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、短期公司债券、

中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具）、股指期货与权证等金融衍生工具以及法律法规或中国证监会允许基金

投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%+1年期定期存款利率（税后）×40%。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订

的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》

第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

第27页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

(1)金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同

现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；

(2)金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债、以摊余成本计量的金融负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整

第28页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的

结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；

本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；

未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

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在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如

下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计

量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据

和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理

人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

第30页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；

债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；

处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；

(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本

的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；

(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(7)其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。

7.4.4.10费用的确认和计量

第31页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每

次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；

(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利

或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(4) 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。每一基金份额享有同等分配权；

(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

7.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年

第32页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.4.6.2增值税根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。

7.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。

第33页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

7.4.6.4企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

7.4.6.5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2023年12月31日2022年12月31日

活期存款9954693.323074696.60

第34页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

等于：本金9939322.673074081.87

加：应计利息15370.65614.73

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月以

--内

存款期限1-3个

--月存款期限3个月

--以上

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计9954693.323074696.60

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票932438.36-811435.00-121003.36

贵金属投资-金交

----所黄金合约

交易所市场----债

银行间市场838581450.003133264.00841817264.00102550.00券

合计838581450.003133264.00841817264.00102550.00

资产支持证券----

第35页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

基金----

其他----

合计839513888.363133264.00842628699.00-18453.36上年度末项目2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票45785314.14-42824699.00-2960615.14

贵金属投资-金交

----所黄金合约

交易所市场----债

银行间市场----券

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计45785314.14-42824699.00-2960615.14

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元本期末项目2023年12月31日

账面余额其中：买断式逆回购

交易所市场--

银行间市场291088515.91-

合计291088515.91-上年度末项目2022年12月31日

账面余额其中：买断式逆回购

第36页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

交易所市场--

银行间市场--

合计--

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5其他资产

本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2023年12月31日2022年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费59.0130.61

应付证券出借违约金--

应付交易费用800080.46354629.26

其中：交易所市场782162.89354629.26

银行间市场17917.57-

应付利息--

预提信息披露费50000.00120000.00

预提审计费25000.0035000.00

其他2488.822488.82

合计877628.29512148.69

7.4.7.7实收基金

7.4.7.7.1 天治研究驱动混合A

金额单位：人民币元本期项目

2023年01月01日至2023年12月31日

(天治研究驱动混合A)

基金份额（份）账面金额

第37页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

上年度末16330277.2416330277.24

本期申购56062154.2556062154.25

本期赎回（以“-”号填列）-47393918.50-47393918.50

本期末24998512.9924998512.99

7.4.7.7.2 天治研究驱动混合C

金额单位：人民币元本期项目

2023年01月01日至2023年12月31日

(天治研究驱动混合C)

基金份额（份）账面金额

上年度末10708704.0510708704.05

本期申购1093667030.091093667030.09

本期赎回（以“-”号填列）-149966715.58-149966715.58

本期末954409018.56954409018.56

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.8未分配利润

7.4.7.8.1 天治研究驱动混合A

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

(天治研究驱动混合A)

上年度末14798742.23-2287899.0612510843.17

本期期初14798742.23-2287899.0612510843.17

本期利润-1814251.592081569.87267318.28本期基金份额交易产

7704329.973562435.2911266765.26

生的变动数

其中：基金申购款60195475.9414464609.1074660085.04

基金赎回款-52491145.97-10902173.81-63393319.78

本期已分配利润-11756023.92--11756023.92

本期末8932796.693356106.1012288902.79

7.4.7.8.2 天治研究驱动混合C

第38页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

(天治研究驱动混合C)

上年度末7822833.38-1303216.726519616.66

本期期初7822833.38-1303216.726519616.66

本期利润3270763.25860591.914131355.16本期基金份额交易产

645591251.54122665495.05768256746.59

生的变动数

其中：基金申购款782618559.47153826371.55936444931.02

基金赎回款-137027307.93-31160876.50-168188184.43

本期已分配利润-347294260.45--347294260.45

本期末309390587.72122222870.24431613457.96

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

活期存款利息收入194202.0423494.99

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入581594.865376.08

其他4477.05826.12

合计780273.9529697.19

7.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

卖出股票成交总额2833427685.41405108676.40

减：卖出股票成本总额2825960774.78418967831.92

第39页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

减：交易费用8135650.041196457.15

买卖股票差价收入-668739.41-15055612.67

7.4.7.11债券投资收益

7.4.7.11.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

债券投资收益——利息收入1212291.1956026.53

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）-34500.0017590.57差价收入

债券投资收益——赎回差价

--收入

债券投资收益——申购差价

--收入

合计1177791.1973617.10

7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年12月2022年01月01日至2022年12月

31日31日卖出债券（债转股及债券到期兑付）299074983.8119574256.59成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑298740740.0019185133.00

付）成本总额

减：应计利息总额363243.81371515.89

减：交易费用5500.0017.13

第40页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

买卖债券差价收入-34500.0017590.57

7.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益--赎回差价收入。

7.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益--申购差价收入。

7.4.7.12资产支持证券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。

7.4.7.13贵金属投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。

7.4.7.14衍生工具收益

7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--买卖权证差价收入。

7.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--其他投资收益。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至20232022年01月01日至2022年12月31日年12月31日

股票投资产生的股利收益827386.9011584.23

其中：证券出借权益补偿收入--

基金投资产生的股利收益--

合计827386.9011584.23

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元项目名称本期上年度可比期间

第41页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

2023年01月01日至2023年122022年01月01日至2022年12月31日月31日

1.交易性金融资产2942161.78-14472292.80

——股票投资2839611.78-14519692.80

——债券投资102550.0047400.00

——资产支持证券投资--

——贵金属投资--

——其他--

2.衍生工具--

——权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增--值税

合计2942161.78-14472292.80

7.4.7.17其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

基金赎回费收入1344364.86589156.36

基金转换费收入11220.871256.16

合计1355585.73590412.52

7.4.7.18信用减值损失

本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目

2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

第42页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

12月31日12月31日

审计费用25000.0035000.00

信息披露费50000.00120000.00

证券出借违约金--

银行汇划费用10891.314788.87

账户维护费36000.0036000.00

其他200.00-

合计122091.31195788.87

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

根据本基金管理人于2024年1月24日发布的分红公告，本基金向2024年1月25日在本基金注册登记机构登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.739元，C类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.719元。

根据本基金管理人于2024年2月27日发布的分红公告，本基金向2024年2月28日在本基金注册登记机构登记在册的C类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.677元。

截至财务报表批准日，除上述事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

天治基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中信银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构吉林省信托有限责任公司基金管理人的股东中国吉林森林工业集团有限责任公司基金管理人的股东天治北部资产管理有限公司基金管理人控制的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

第43页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

7.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.10.1.4债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至202022年01月01日至20

23年12月31日22年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费1979776.20425977.54

其中：应支付销售机构的客户维护费473755.88123834.87

应支付基金管理人的净管理费1506020.32302142.67

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.80%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×基金管理费年费率/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

第44页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告本期上年度可比期间项目2023年01月01日至20232022年01月01日至2022年12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费494944.01106494.41

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×基金托管费年费率/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元获得销售本期服务费的2023年01月01日至2023年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 天治研究驱动混合A 天治研究驱动混合C 合计天治基金

管理有限0.00172572.27172572.27公司

合计0.00172572.27172572.27获得销售上年度可比期间服务费的2022年01月01日至2022年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 天治研究驱动混合A 天治研究驱动混合C 合计天治基金

管理有限0.002770.592770.59公司

合计0.002770.592770.59

注：A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率为0.20%。本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.2%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：

H=E×C类基金销售服务费年费率/当年天数

第45页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给各销售机构，或一次性支付给基金管理人并由基金管理人代付给各基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情

况本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名

2023年01月01日至2023年12月31日2022年01月01日至2022年12月31日

称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中信银行9954693.32194202.043074696.6023494.99

第46页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告股份有限公司

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

7.4.11利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金

天治研究驱动混合A

单位：人民币元权益每10份基金现金形式再投资形式本期利润序号除息日备注登记日份额分红数发放总额发放总额分配合计

2023-12023-12-29727922028099.21175602

14.970-

2-2884.7203.92

9727922028099.21175602

合计4.970-

4.7203.92

天治研究驱动混合C

单位：人民币元权益每10份基金现金形式再投资形式本期利润序号除息日备注登记日份额分红数发放总额发放总额分配合计

2023-12023-12-234684273472942

13.640451474.17-

2-28886.2860.45

34684273472942

合计3.640451474.17-

86.2860.45

7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

第47页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2023年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2023年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金管理人的风险管理机构由董事会下设的合规与风险控制委员会、督察长、经

营管理层下设的风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部及各个业务部门组成。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度与交易对手库，对证券发行人的信用等级进行评估与控制，并分散化投资，对交易对手的资信情况进行充分评估。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和

款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

第48页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流

动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。

本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日

与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的

可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

2023年

1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

12月31日资产货币资

9954693.32-----9954693.32

金

第49页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告结算备

281717960.86-----281717960.86

付金存出保

364166.57-----364166.57

证金交易性

金融资841817264.00----811435.00842628699.00产买入返

售金融291088515.91-----291088515.91资产应收申

-----22194.4922194.49购款资产总

1424942600.66----833629.491425776230.15

计负债应付赎

-----55084.0055084.00回款应付管

理人报-----1027897.051027897.05酬应付托

-----256974.25256974.25管费应付销

售服务-----248754.26248754.26费其他负

-----877628.29877628.29债负债总

-----2466337.852466337.85计利率敏

感度缺1424942600.66-----1632708.361423309892.30口上年度末

2022年1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

12月31日资产货币资

3074696.60-----3074696.60

金结算备

747044.77-----747044.77

付金

第50页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告存出保

54659.40-----54659.40

证金交易性

金融资-----42824699.0042824699.00产应收清

-----2165814.662165814.66算款应收申

-----231292.19231292.19购款资产总

3876400.77----45221805.8549098206.62

计负债应付赎

-----2471670.002471670.00回款应付管

理人报-----33265.0533265.05酬应付托

-----8316.268316.26管费应付销

售服务-----3365.503365.50费其他负

-----512148.69512148.69债负债总

-----3028765.503028765.50计利率敏

感度缺3876400.77----42193040.3546069441.12口

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

其他变量不变，只有利率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生假设影响。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动分析本期末上年度末

2023年12月31日2022年12月31日

利率上升25个基点-76807.710.00

第51页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

利率下降25个基点76807.710.00

注：本基金上年度末未持有债券资产，故无利率风险。

7.4.13.4.2外汇风险

本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2023年12月31日2022年12月31日

占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例

(%)(%)交易性金融资

811435.000.0642824699.0092.96

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

----

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

第52页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

合计811435.000.0642824699.0092.96

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

其他变量不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能假设的变动。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析

2023年12月31日2022年12月31日

业绩比较基准变动+5%98147979.262527712.94

业绩比较基准变动-5%-98147979.26-2527712.94

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二

层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2023年12月31日2022年12月31日

第一层次811435.0042824699.00

第二层次841817264.00-

第三层次--

合计842628699.0042824699.00

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投

第53页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元本期

2023年01月01日至2023年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额---

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次---

转出第三层次---

当期利得或损失总额---

其中：计入损益的利

---得或损失计入其他综合

---收益的利得或损失

期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期

损益的未实现利得或---

损失的变动——公允价值变动损益上年度可比期间

2022年01月01日至2022年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额-1493943.841493943.84

当期购买---

第54页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

当期出售/结算-1183313.181183313.18

转入第三层次---

转出第三层次-219086.61219086.61

当期利得或损失总额--91544.05-91544.05

其中：计入损益的利

--91544.05-91544.05得或损失计入其他综合

---收益的利得或损失

期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期

损益的未实现利得或---

损失的变动——公允价值变动损益

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

本基金本报告期及上年度末无使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况。

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.15.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.15.2其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7.4.15.3财务报表的批准

本财务报表已于2024年03月22日经本基金的基金管理人批准。

第55页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额

例(%)

1权益投资811435.000.06

其中：股票811435.000.06

2基金投资--

3固定收益投资841817264.0059.04

其中：债券841817264.0059.04

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产291088515.9120.42

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计291672654.1820.46

8其他各项资产386361.060.03

9合计1425776230.15100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）

例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 462443.00 0.03

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

第56页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 348992.00 0.02

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计811435.000.06

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资序

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号

例(%)

1300366创意信息26600348992.000.02

2603305旭升集团16600327518.000.02

3002465海格通信10500134925.000.01

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号

例(%)

第57页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

1600536中国软件31886282.0969.21

2002368太极股份27342418.0759.35

3000032深桑达Ａ26541675.0457.61

4300624万兴科技23886171.0051.85

5688031星环科技23579566.8851.18

6300212易华录23089494.3550.12

7002230科大讯飞21166426.0045.94

8688256寒武纪20602899.6544.72

9600602云赛智联19793847.0042.97

10688111金山办公19688975.7542.74

11600941中国移动19267539.0041.82

12300033同花顺19000588.0041.24

13300058蓝色光标18936077.8241.10

14300226上海钢联18734192.0040.67

15002912中新赛克18236466.1339.58

16601728中国电信17965872.0039.00

17300496中科创达17520579.0038.03

18300418昆仑万维17075930.3037.07

19000977浪潮信息16335483.7335.46

20688012中微公司16072911.5234.89

21002777久远银海15694370.8434.07

22300188美亚柏科15338186.6233.29

23003029吉大正元15112715.8632.80

24300366创意信息14824528.0032.18

25688095福昕软件14690908.7931.89

26000034神州数码14685177.2831.88

27300308中际旭创14683307.2031.87

28601138工业富联14415842.0031.29

29603019中科曙光14197249.0030.82

30300394天孚通信14001392.8430.39

31000021深科技13927893.0030.23

第58页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

32601390中国中铁13670712.0029.67

33300364中文在线13038417.1428.30

34600050中国联通12922480.0028.05

35601360三六零12857579.2627.91

36688041海光信息12737339.4827.65

37002908德生科技12673556.9027.51

38600839四川长虹12477565.9327.08

39000066中国长城12384847.9926.88

40300459汤姆猫12382449.0026.88

41601601中国太保12086344.0026.24

42600584长电科技11913470.0025.86

43601628中国人寿11897368.0025.82

44688327云从科技11830476.4025.68

45300002神州泰岳11772251.8625.55

46300604长川科技11713016.0025.42

47603000人民网11629546.9425.24

48002351漫步者11489101.0024.94

49300031宝通科技11446267.0024.85

50002156通富微电11367343.0024.67

51601318中国平安11343029.7624.62

52002409雅克科技11154584.2024.21

53601800中国交建11128263.0024.16

54601111中国国航10977246.0023.83

55300474景嘉微10915026.0023.69

56688579山大地纬10864036.3523.58

57601186中国铁建10847730.0023.55

58000933神火股份10684819.0023.19

59688110东芯股份10647395.0123.11

60688362甬矽电子10619335.9823.05

61603496恒为科技10586677.6222.98

62688201信安世纪10562215.6822.93

第59页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

63688498源杰科技10360243.6422.49

64688066航天宏图10353061.2022.47

65000928中钢国际10262143.0022.28

66688365光云科技9977836.6421.66

67301236软通动力9933540.3621.56

68601899紫金矿业9853613.4721.39

69605168三人行9817835.9821.31

70301269华大九天9645265.9920.94

71300659中孚信息9638019.2820.92

72603888新华网9549335.0820.73

73600519贵州茅台9436151.0020.48

74300687赛意信息9409630.3220.42

75601021春秋航空9397866.0820.40

76688008澜起科技9168058.4119.90

77688787海天瑞声9117147.4419.79

78300229拓尔思9116747.0319.79

79300502新易盛8952181.6019.43

80688766普冉股份8859655.0019.23

81002123梦网科技8844085.0019.20

82002261拓维信息8778163.5819.05

83002236大华股份8667858.0018.81

84601995中金公司8664477.5718.81

85688246嘉和美康8608590.6218.69

86300130新国都8596696.4018.66

87002315焦点科技8533802.0018.52

88600850电科数字8507833.3018.47

89600011华能国际8463152.0018.37

90002941新疆交建8352029.0018.13

91688372伟测科技8221092.9217.85

92300476胜宏科技8061138.0017.50

93000988华工科技7988916.0817.34

第60页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

94603444吉比特7935842.0017.23

95688120华海清科7926414.3817.21

96603885吉祥航空7916285.8717.18

97300251光线传媒7760715.0016.85

98002555三七互娱7755782.0016.83

99600958东方证券7715775.9616.75

100001309德明利7690624.0016.69

101600642申能股份7671114.0016.65

102002605姚记科技7651185.0016.61

103002517恺英网络7620534.0016.54

104301308江波龙7522326.4016.33

105300548博创科技7515991.0016.31

106603501韦尔股份7456662.9916.19

107601336新华保险7455026.0016.18

108600048保利发展7425470.0716.12

109600029南方航空7419671.0016.11

110301169零点有数7413804.6016.09

111601117中国化学7408144.0016.08

112688072拓荆科技7406356.4916.08

113000543皖能电力7369986.0016.00

114300996普联软件7351082.0015.96

115300170汉得信息7341793.0015.94

116001311多利科技7312568.6915.87

117600809山西汾酒7277615.4515.80

118600970中材国际7203006.0015.64

119300567精测电子7202082.0015.63

120002463沪电股份7157184.1315.54

121300054鼎龙股份7154519.0015.53

122002544普天科技7146858.0015.51

123600977中国电影7134361.0015.49

124603383顶点软件7127039.0015.47

第61页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

125301153中科江南7038895.6015.28

126000568泸州老窖6995922.0015.19

127600633浙数文化6966496.8515.12

128300766每日互动6942461.4415.07

129002531天顺风能6927442.8515.04

130300494盛天网络6895955.0014.97

131002487大金重工6826810.0014.82

132300443金雷股份6797512.0014.75

133601600中国铝业6687148.0014.52

134002987京北方6685801.0014.51

135688153唯捷创芯6676040.6714.49

136603986兆易创新6672355.0014.48

137000065北方国际6539821.0014.20

138688001华兴源创6521097.1914.15

139603005晶方科技6516217.5714.14

140600023浙能电力6445142.0013.99

141002446盛路通信6418644.0013.93

142600667太极实业6417880.0013.93

143688047龙芯中科6309043.3713.69

144300315掌趣科技6268268.4613.61

145603918金桥信息6203817.0013.47

146300129泰胜风能6174083.0013.40

147002609捷顺科技6145417.0013.34

148000807云铝股份6134219.0013.32

149300762上海瀚讯6132636.0013.31

150688258卓易信息6088886.7113.22

151688123聚辰股份6043255.7313.12

152600383金地集团6041321.0013.11

153300750宁德时代6038799.6013.11

154002063远光软件6012540.8413.05

155001979招商蛇口5999000.0013.02

第62页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

156300136信维通信5959880.7612.94

157301155海力风电5893195.7012.79

158000776广发证券5886410.0612.78

159605222起帆电缆5826190.0012.65

160300592华凯易佰5824245.0012.64

161300133华策影视5823246.0012.64

162002558巨人网络5747540.0012.48

163601377兴业证券5729653.8012.44

164300458全志科技5728995.0012.44

165688798艾为电子5697784.9412.37

166000858五粮液5693356.0012.36

167605289罗曼股份5690076.0012.35

168600325华发股份5571842.0012.09

169603606东方电缆5512694.9911.97

170300075数字政通5489651.0011.92

171300250初灵信息5482367.0011.90

172600105永鼎股份5464842.3211.86

173300223北京君正5447395.3011.82

174603636南威软件5436027.8511.80

175601668中国建筑5429039.0011.78

176603650彤程新材5427303.0011.78

177300738奥飞数据5412692.0411.75

178600115中国东航5408011.0011.74

179688608恒玄科技5377090.3311.67

180002599盛通股份5370059.3011.66

181300036超图软件5369382.4111.65

182300475香农芯创5346081.0011.60

183300612宣亚国际5327779.1911.56

184300045华力创通5256529.0011.41

185600425青松建化5255620.0011.41

186600009上海机场5190149.0011.27

第63页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

187688521芯原股份5160532.5111.20

188601595上海电影5153483.0011.19

189002913奥士康5064477.0010.99

190688981中芯国际5051967.6210.97

191002373千方科技5041570.2210.94

192002436兴森科技5026022.0010.91

193002906华阳集团5009535.4910.87

194600030中信证券4954374.1010.75

195003031中瓷电子4949406.3510.74

196688195腾景科技4914617.8610.67

197600640国脉文化4889689.0010.61

198688418震有科技4875080.4710.58

199002465海格通信4853466.8510.54

200688252天德钰4852071.0010.53

201688152麒麟信安4802999.4210.43

202688039当虹科技4789422.3810.40

203002415海康威视4769873.0010.35

204002244滨江集团4747369.0010.30

205300351永贵电器4700746.0010.20

206688325赛微微电4694652.1410.19

207688037芯源微4694078.6310.19

208688409富创精密4680569.7310.16

209002803吉宏股份4677144.0010.15

210300454深信服4668220.0010.13

211301191菲菱科思4664111.0010.12

212300525博思软件4628799.0010.05

213002268电科网安4613520.7510.01

214688205德科立4570655.169.92

215603138海量数据4526530.009.83

216000681视觉中国4511617.009.79

217000938紫光股份4488751.009.74

第64页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

218300571平治信息4474220.009.71

219688533上声电子4456734.819.67

220002371北方华创4432564.009.62

221601857中国石油4423047.009.60

222000596古井贡酒4378494.009.50

223603985恒润股份4314132.009.36

224300634彩讯股份4298206.009.33

225301117佳缘科技4249439.009.22

226603258电魂网络4246557.009.22

227688387信科移动4235102.639.19

228300465高伟达4215094.009.15

229688369致远互联4167363.259.05

230300803指南针4163944.009.04

231603171税友股份4157883.009.03

232688435英方软件4144616.579.00

233688523航天环宇4119603.718.94

234000002万科Ａ4118843.138.94

235300115长盈精密4108414.608.92

236603118共进股份4092514.008.88

237300182捷成股份4060624.008.81

238002945华林证券4056129.008.80

239002475立讯精密4049687.008.79

240300499高澜股份4032287.008.75

241002291遥望科技4029652.008.75

242688568中科星图3989879.308.66

243002929润建股份3985907.008.65

244002624完美世界3982983.008.65

245002174游族网络3977087.008.63

246300570太辰光3943078.748.56

247300342天银机电3919877.008.51

248300280紫天科技3903078.008.47

第65页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

249002997瑞鹄模具3887870.758.44

250688596正帆科技3860920.228.38

251002036联创电子3860846.008.38

252688061灿瑞科技3817632.698.29

253002153石基信息3797590.208.24

254002491通鼎互联3701158.008.03

255301099雅创电子3691677.008.01

256301171易点天下3687391.458.00

257688213思特威3677989.067.98

258601456国联证券3649362.007.92

259688102斯瑞新材3648833.897.92

260300679电连技术3646059.407.91

261600109国金证券3640438.817.90

262688200华峰测控3636867.787.89

263300533冰川网络3631696.007.88

264000539粤电力Ａ3625406.007.87

265688270臻镭科技3623209.007.86

266002045国光电器3599958.007.81

267688099晶晨股份3573924.037.76

268300609汇纳科技3563761.007.74

269300442润泽科技3541747.007.69

270603306华懋科技3538366.007.68

271688083中望软件3522303.287.65

272600183生益科技3514750.107.63

273600641万业企业3482457.007.56

274300820英杰电气3476289.007.55

275600986浙文互联3439643.007.47

276300666江丰电子3360024.007.29

277300479神思电子3333388.477.24

278003021兆威机电3331818.007.23

279688401路维光电3316681.367.20

第66页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

280301095广立微3294817.007.15

281002405四维图新3275697.007.11

282600498烽火通信3247417.007.05

283600803新奥股份3220475.006.99

284603348文灿股份3201089.596.95

285301310鑫宏业3194668.006.93

286603345安井食品3159952.206.86

287300455航天智装3156539.606.85

288601633长城汽车3119726.006.77

289002292奥飞娱乐3030411.006.58

290301052果麦文化3013327.006.54

291688080映翰通3007526.186.53

292601098中南传媒2981327.006.47

293688060云涌科技2978532.376.47

294000600建投能源2973342.006.45

295688361中科飞测2966258.326.44

296603232格尔软件2963255.946.43

297000630铜陵有色2945778.006.39

298600988赤峰黄金2924227.936.35

299003012东鹏控股2915595.006.33

300600095湘财股份2914563.006.33

301300680隆盛科技2903593.276.30

302601881中国银河2903217.006.30

303688220翱捷科技2899175.716.29

304688515裕太微2882133.476.26

305300662科锐国际2848435.006.18

306688019安集科技2847318.916.18

307000503国新健康2827902.006.14

308300291百纳千成2824154.006.13

309688088虹软科技2816789.886.11

310002241歌尔股份2808930.006.10

第67页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

311300913兆龙互连2807277.846.09

312002993奥海科技2798034.006.07

313600887伊利股份2790344.006.06

314300299富春股份2790256.006.06

315688082盛美上海2773414.716.02

316688062迈威生物2761724.275.99

317601669中国电建2759614.005.99

318688391钜泉科技2746410.555.96

319600845宝信软件2742385.005.95

320603305旭升集团2737197.005.94

321001270铖昌科技2705782.605.87

322688419耐科装备2691308.045.84

323600027华电国际2687922.005.83

324688035德邦科技2664157.185.78

325688776国光电气2659911.015.77

326600578京能电力2631824.005.71

327300357我武生物2613964.965.67

328688209英集芯2581846.565.60

329688167炬光科技2574106.595.59

330688332中科蓝讯2573573.805.59

331002304洋河股份2520993.005.47

332300192科德教育2505721.005.44

333600418江淮汽车2498862.005.42

334002068黑猫股份2489098.125.40

335000700模塑科技2467293.005.36

336002876三利谱2460949.005.34

337600373中文传媒2439219.005.29

338300101振芯科技2429955.005.27

339688601力芯微2428433.365.27

340300353东土科技2406567.005.22

341603737三棵树2402911.005.22

第68页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

342003032传智教育2402202.005.21

343600028中国石化2398505.005.21

344688004博汇科技2384421.085.18

345600326西藏天路2361535.675.13

346300346南大光电2355572.905.11

347605133嵘泰股份2348487.005.10

348301349信德新材2340755.005.08

349002859洁美科技2340739.005.08

350688326经纬恒润2332470.545.06

351300426唐德影视2324159.005.04

352688244永信至诚2313538.005.02

353603218日月股份2306312.005.01

354688318财富趋势2301486.935.00

355002508老板电器2300581.004.99

356688589力合微2295329.874.98

357002602世纪华通2285403.004.96

358603801志邦家居2258950.004.90

359300781因赛集团2258898.304.90

360688188柏楚电子2248734.464.88

361603596伯特利2247894.004.88

362688375国博电子2245759.914.87

363688682霍莱沃2241845.664.87

364601991大唐发电2238440.004.86

365002797第一创业2236524.004.85

366603927中科软2229836.004.84

367688383新益昌2226746.794.83

368000676智度股份2215313.724.81

369000810创维数字2212902.004.80

370002439启明星辰2210151.004.80

371300909汇创达2203375.004.78

372300043星辉娱乐2195875.004.77

第69页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

373002557洽洽食品2193878.074.76

374600376首开股份2192944.004.76

375601838成都银行2183339.004.74

376688141杰华特2170514.654.71

377603061金海通2142756.004.65

378300181佐力药业2130778.004.63

379300348长亮科技2130643.004.62

380600153建发股份2126583.004.62

381603108润达医疗2119246.004.60

382601689拓普集团2117980.004.60

383688376美埃科技2105547.614.57

384600489中金黄金2102595.004.56

385300911亿田智能2092669.004.54

386688249晶合集成2084521.574.52

387600702舍得酒业2076400.004.51

388600919江苏银行2069228.004.49

389600435北方导航2056934.004.46

390600188兖矿能源2054119.504.46

391300580贝斯特2052880.004.46

392000661长春高新2051890.004.45

393002935天奥电子2037942.504.42

394002127南极电商2030592.004.41

395600877电科芯片2028030.004.40

396603096新经典2018278.004.38

397002530金财互联2010633.004.36

398601019山东出版2009614.334.36

399002928华夏航空2004683.094.35

400688052纳芯微2001002.684.34

401688168安博通2000391.994.34

402300275梅安森1988667.004.32

403688053思科瑞1977786.734.29

第70页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

404301110青木股份1968886.004.27

405688661和林微纳1964723.514.26

406000960锡业股份1950125.004.23

407000887中鼎股份1948303.004.23

408603993洛阳钼业1946439.004.23

409688629华丰科技1941513.334.21

410688322奥比中光1940691.674.21

411601128常熟银行1940619.004.21

412000975银泰黄金1935497.004.20

413688536思瑞浦1932038.544.19

414600547山东黄金1931063.004.19

415605368蓝天燃气1911497.404.15

416688636智明达1903512.704.13

417002962五方光电1900959.204.13

418601658邮储银行1899714.004.12

419300682朗新科技1899442.004.12

420688192迪哲医药1890360.574.10

421688777中控技术1876809.814.07

422301208中亦科技1867325.004.05

423603179新泉股份1857582.004.03

424688036传音控股1850179.014.02

425600171上海贝岭1849207.874.01

426301013利和兴1844246.004.00

427002965祥鑫科技1830463.003.97

428002142宁波银行1806265.003.92

429300674宇信科技1791727.003.89

430600926杭州银行1789432.003.88

431688227品高股份1786342.913.88

432601699潞安环能1735936.703.77

433300896爱美客1714942.003.72

434601698中国卫通1708825.003.71

第71页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

435002712思美传媒1700418.003.69

436300241瑞丰光电1696638.003.68

437300034钢研高纳1691600.403.67

438600036招商银行1685065.003.66

439688127蓝特光学1677046.933.64

440301330熵基科技1670302.003.63

441600754锦江酒店1666003.023.62

442688229博睿数据1665456.853.62

443002649博彦科技1648291.003.58

444603612索通发展1645974.003.57

445688147微导纳米1643842.403.57

446688239航宇科技1627106.243.53

447000690宝新能源1624428.863.53

448603768常青股份1624114.003.53

449600100同方股份1621990.003.52

450688234天岳先进1602687.923.48

451688018乐鑫科技1597745.453.47

452688630芯碁微装1594791.233.46

453002152广电运通1585691.003.44

454600587新华医疗1585182.003.44

455601900南方传媒1582483.003.43

456300332天壕能源1580784.003.43

457601108财通证券1568112.003.40

458688107安路科技1562309.863.39

459688023安恒信息1558234.033.38

460600399抚顺特钢1549974.003.36

461300015爱尔眼科1547801.523.36

462603629利通电子1543657.003.35

463300908仲景食品1539065.003.34

464600546山煤国际1536278.003.33

465600795国电电力1530876.003.32

第72页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

466300260新莱应材1530480.003.32

467600150中国船舶1530350.003.32

468603039泛微网络1518201.003.30

469600206有研新材1514470.963.29

470300866安克创新1514089.003.29

471688271联影医疗1513251.023.28

472300747锐科激光1508835.003.28

473300638广和通1501210.003.26

474300602飞荣达1498708.003.25

475301239普瑞眼科1490749.003.24

476688071华依科技1474908.443.20

477603236移远通信1473150.003.20

478300085银之杰1472543.003.20

479002916深南电路1472139.003.20

480688385复旦微电1465388.463.18

481688697纽威数控1441581.583.13

482688366昊海生科1439092.553.12

483300769德方纳米1433007.003.11

484300825阿尔特1431836.003.11

485688508芯朋微1431227.703.11

486002126银轮股份1428612.003.10

487603806福斯特1422118.003.09

488688390固德威1411284.093.06

489603662柯力传感1405640.003.05

490002955鸿合科技1393994.003.03

491002422科伦药业1392997.003.02

492600570恒生电子1386785.003.01

493300969恒帅股份1384428.003.01

494300520科大国创1373798.002.98

495002384东山精密1356075.002.94

496688027国盾量子1349849.062.93

第73页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

497000860顺鑫农业1337438.002.90

498300763锦浪科技1320454.002.87

499688172燕东微1307479.352.84

500688618三旺通信1299613.022.82

501600699均胜电子1285550.002.79

502300628亿联网络1285536.002.79

503300785值得买1275677.002.77

504600309万华化学1275526.002.77

505300166东方国信1251041.002.72

506300613富瀚微1249328.712.71

507603690至纯科技1242155.002.70

508300408三环集团1237112.002.69

509002648卫星化学1210229.002.63

510688403汇成股份1202406.502.61

511301299卓创资讯1201522.002.61

512603296华勤技术1200764.002.61

513000063中兴通讯1199542.002.60

514300655晶瑞电材1190357.002.58

515300403汉宇集团1182582.002.57

516000932华菱钢铁1181241.002.56

517000603盛达资源1170566.002.54

518688030山石网科1170452.922.54

519688025杰普特1167277.352.53

520002792通宇通讯1165931.002.53

521688002睿创微纳1154298.462.51

522002229鸿博股份1152193.002.50

523600686金龙汽车1151378.002.50

524300274阳光电源1150514.002.50

525688305科德数控1134000.002.46

526300737科顺股份1133298.002.46

527300578会畅通讯1121277.002.43

第74页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

528600114东睦股份1115002.002.42

529600266城建发展1109948.002.41

530688516奥特维1106824.762.40

531688259创耀科技1106552.702.40

532300379东方通1090558.002.37

533300344立方数科1089629.002.37

534688711宏微科技1086903.132.36

535002043兔宝宝1079984.002.34

536688262国芯科技1074614.682.33

537688368晶丰明源1074524.432.33

538688337普源精电1067048.442.32

539301080百普赛斯1063413.002.31

540688226威腾电气1051726.552.28

541300757罗博特科1048257.002.28

542688550瑞联新材1045628.622.27

543688458美芯晟1037285.852.25

544603583捷昌驱动1037047.002.25

545688486龙迅股份1029649.622.23

546601001晋控煤业1024720.002.22

547601233桐昆股份1024328.002.22

548600258首旅酒店1017284.002.21

549002990盛视科技1015056.002.20

550001308康冠科技996510.202.16

551688225亚信安全994305.432.16

552300559佳发教育991523.002.15

553688059华锐精密985263.012.14

554002532天山铝业975953.002.12

555002657中科金财972337.002.11

556688373盟科药业968698.512.10

557300451创业慧康966761.002.10

558688676金盘科技964944.282.09

第75页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

559002608江苏国信964698.002.09

560000983山西焦煤964441.002.09

561002583海能达952662.002.07

562002600领益智造951543.002.07

563002051中工国际930361.002.02

564000333美的集团926769.002.01

565002138顺络电子924882.002.01

注：表中"买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号

例(%)

1600536中国软件32757186.2171.10

2002368太极股份28579549.1262.04

3300624万兴科技27319730.7059.30

4000032深桑达Ａ26956714.9458.51

5300212易华录26106026.9556.67

6688031星环科技24465125.4253.10

7002230科大讯飞22170570.4248.12

8688256寒武纪21785369.1147.29

9600602云赛智联21597989.1446.88

10300418昆仑万维20557763.4644.62

11300226上海钢联20448182.4444.39

12002912中新赛克19715984.2142.80

13300058蓝色光标19212723.6141.70

14300033同花顺19128680.8241.52

15688111金山办公19055429.3341.36

16600941中国移动18847631.0040.91

第76页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

17300496中科创达17904995.0038.87

18300366创意信息17847898.3138.74

19601728中国电信17845018.0138.74

20000977浪潮信息17419978.0037.81

21002777久远银海17132946.6337.19

22300308中际旭创16609905.5036.05

23300188美亚柏科16413739.4035.63

24300394天孚通信16087663.2034.92

25000034神州数码16069896.9734.88

26601138工业富联15590420.5133.84

27688012中微公司15562936.1233.78

28003029吉大正元15463898.8033.57

29688095福昕软件15017978.4332.60

30603019中科曙光14269822.3030.97

31002908德生科技13812491.9629.98

32000021深科技13654539.0029.64

33601360三六零13619592.2129.56

34300364中文在线13514979.0029.34

35688579山大地纬13296611.7328.86

36688787海天瑞声13057802.7328.34

37300002神州泰岳12947701.0028.10

38601390中国中铁12811688.3827.81

39300459汤姆猫12772442.7327.72

40600050中国联通12748269.0027.67

41002351漫步者12700419.4327.57

42600839四川长虹12485500.1327.10

43688041海光信息12420944.1826.96

44601601中国太保12121180.0026.31

45000066中国长城11788934.0025.59

46601628中国人寿11675281.0025.34

47600584长电科技11520372.0025.01

第77页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

48601318中国平安11461407.3024.88

49603000人民网11406703.6524.76

50300229拓尔思11394487.8224.73

51002156通富微电11304182.0024.54

52300604长川科技11259146.3024.44

53603496恒为科技11251837.5824.42

54601111中国国航11070345.0024.03

55300687赛意信息10946239.0023.76

56002409雅克科技10932504.8023.73

57688110东芯股份10866633.7423.59

58300031宝通科技10848580.0023.55

59688498源杰科技10709938.2623.25

60300659中孚信息10702311.2023.23

61688066航天宏图10674750.6223.17

62688362甬矽电子10645315.5223.11

63605168三人行10536369.4022.87

64000933神火股份10534154.0022.87

65688327云从科技10383675.0622.54

66688201信安世纪10346154.4922.46

67601800中国交建10337559.0022.44

68301236软通动力10327758.8522.42

69300474景嘉微10244351.7322.24

70601186中国铁建10134094.0022.00

71002236大华股份9969779.0021.64

72688365光云科技9860845.4921.40

73601899紫金矿业9562684.0020.76

74000928中钢国际9511796.0020.65

75601021春秋航空9388232.0020.38

76600519贵州茅台9383705.0020.37

77301269华大九天9355472.0020.31

78300502新易盛9336536.8020.27

第78页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

79300996普联软件9273314.0020.13

80603888新华网9094094.0019.74

81002123梦网科技8865419.0019.24

82688008澜起科技8774964.9719.05

83688766普冉股份8770572.7719.04

84002605姚记科技8762687.0019.02

85002315焦点科技8571317.0018.61

86600011华能国际8550784.0018.56

87300130新国都8535571.8818.53

88601995中金公司8529375.0018.51

89300476胜宏科技8429680.0018.30

90301153中科江南8427350.0018.29

91688246嘉和美康8370310.7118.17

92688120华海清科8367485.2318.16

93600850电科数字8282597.0017.98

94002261拓维信息8262383.1517.93

95688372伟测科技8260125.3617.93

96002941新疆交建8066432.4017.51

97600633浙数文化7974142.4817.31

98002555三七互娱7924169.0017.20

99300548博创科技7876720.2417.10

100000543皖能电力7872606.0017.09

101603444吉比特7858267.0017.06

102600642申能股份7781354.0016.89

103001309德明利7776690.2016.88

104600958东方证券7729264.0816.78

105300170汉得信息7723198.0016.76

106300251光线传媒7641845.9416.59

107000988华工科技7640661.0016.59

108301308江波龙7614350.0316.53

109603885吉祥航空7597470.0016.49

第79页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

110002063远光软件7517027.7716.32

111601336新华保险7479179.3416.23

112301169零点有数7468012.0016.21

113002517恺英网络7406931.0016.08

114600048保利发展7371014.0016.00

115600809山西汾酒7340134.0015.93

116600029南方航空7309067.9715.87

117603383顶点软件7281464.0015.81

118300054鼎龙股份7236542.4315.71

119001311多利科技7222188.0015.68

120603501韦尔股份7214151.0015.66

121002987京北方7094198.0015.40

122002544普天科技7082817.0015.37

123600977中国电影7025634.0015.25

124688072拓荆科技6964119.0615.12

125000568泸州老窖6929195.0015.04

126002531天顺风能6894760.0014.97

127601117中国化学6869479.0014.91

128300136信维通信6857496.0014.89

129300766每日互动6805816.0014.77

130300494盛天网络6796620.0014.75

131300443金雷股份6782954.8514.72

132002487大金重工6749500.0014.65

133300567精测电子6666374.0014.47

134601600中国铝业6659499.0014.46

135603918金桥信息6649122.5714.43

136002463沪电股份6626318.0014.38

137688047龙芯中科6622834.1514.38

138002446盛路通信6568425.0814.26

139600023浙能电力6538927.0014.19

140600970中材国际6471355.6014.05

第80页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

141603986兆易创新6442418.0013.98

142300315掌趣科技6367394.5513.82

143688153唯捷创芯6273456.1313.62

144688001华兴源创6261932.1213.59

145688258卓易信息6260234.6513.59

146000807云铝股份6145462.0013.34

147002558巨人网络6134493.0013.32

148603005晶方科技6096985.4013.23

149000065北方国际6092033.0013.22

150300592华凯易佰6086984.9913.21

151300762上海瀚讯6071325.0013.18

152300129泰胜风能6049389.0013.13

153001979招商蛇口5998817.0013.02

154600667太极实业5984316.0012.99

155600383金地集团5942727.0012.90

156301155海力风电5938342.0012.89

157300750宁德时代5894422.0012.79

158300250初灵信息5885610.2612.78

159000776广发证券5872722.6012.75

160688123聚辰股份5859066.5412.72

161002609捷顺科技5853187.0012.71

162601595上海电影5847243.0012.69

163300133华策影视5791505.0012.57

164300525博思软件5781765.0012.55

165605222起帆电缆5746600.0012.47

166688798艾为电子5739436.5312.46

167601377兴业证券5714534.4012.40

168605289罗曼股份5688159.0012.35

169300475香农芯创5666638.0412.30

170300570太辰光5626542.8412.21

171002268电科网安5603146.0212.16

第81页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

172600325华发股份5597441.9312.15

173000858五粮液5567574.0012.09

174300738奥飞数据5559542.0012.07

175601668中国建筑5558622.0012.07

176603636南威软件5521321.5011.98

177603606东方电缆5515510.0011.97

178300458全志科技5498576.5011.94

179300075数字政通5415336.2011.75

180688608恒玄科技5392533.6011.71

181600105永鼎股份5392146.6011.70

182600115中国东航5378246.0011.67

183300223北京君正5300802.0011.51

184003031中瓷电子5299541.2011.50

185688252天德钰5220379.9111.33

186688981中芯国际5187801.6411.26

187300036超图软件5175992.0011.24

188002436兴森科技5149487.0611.18

189300342天银机电5147057.5911.17

190600009上海机场5142263.0011.16

191002906华阳集团5133278.0011.14

192002599盛通股份5119135.0011.11

193688195腾景科技5117671.8111.11

194688205德科立5097973.0011.07

195600425青松建化5042163.0010.94

196600640国脉文化4969279.0010.79

197688418震有科技4969098.2810.79

198600030中信证券4915089.0010.67

199002803吉宏股份4912653.0010.66

200002153石基信息4908852.9010.66

201688152麒麟信安4880967.9110.59

202688521芯原股份4879152.5510.59

第82页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

203603650彤程新材4843173.1910.51

204300045华力创通4813002.0010.45

205002913奥士康4795909.0010.41

206002465海格通信4779170.4110.37

207002373千方科技4759425.7010.33

208002244滨江集团4755486.0010.32

209300612宣亚国际4734035.0010.28

210688039当虹科技4705971.7210.21

211301191菲菱科思4692587.0010.19

212300454深信服4654320.0010.10

213688325赛微微电4639753.4010.07

214688409富创精密4634310.6710.06

215000938紫光股份4570522.899.92

216603138海量数据4528865.009.83

217688037芯源微4516064.859.80

218601857中国石油4512913.999.80

219300465高伟达4502280.009.77

220002415海康威视4461556.009.68

221688533上声电子4420399.449.60

222000681视觉中国4412634.009.58

223000596古井贡酒4411200.009.58

224301117佳缘科技4391667.009.53

225603985恒润股份4367701.009.48

226301171易点天下4325591.009.39

227002371北方华创4287186.009.31

228002036联创电子4259719.489.25

229688387信科移动4178411.489.07

230000002万科Ａ4157901.009.03

231300442润泽科技4132365.008.97

232300634彩讯股份4128599.008.96

233603171税友股份4113555.008.93

第83页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

234688435英方软件4089154.558.88

235300351永贵电器4068520.008.83

236688523航天环宇4060692.348.81

237688568中科星图4057788.058.81

238300115长盈精密4051498.298.79

239603258电魂网络4031795.008.75

240300571平治信息4026296.008.74

241002929润建股份4016085.008.72

242300803指南针3991695.008.66

243603118共进股份3952887.008.58

244002997瑞鹄模具3945229.948.56

245688369致远互联3944984.938.56

246002945华林证券3940194.008.55

247300499高澜股份3914647.008.50

248002475立讯精密3889722.008.44

249300280紫天科技3887552.008.44

250603232格尔软件3842822.808.34

251300182捷成股份3783836.978.21

252688083中望软件3709512.348.05

253688270臻镭科技3706862.588.05

254688213思特威3682464.457.99

255300533冰川网络3681202.007.99

256688060云涌科技3666880.717.96

257688102斯瑞新材3665778.867.96

258002292奥飞娱乐3649351.007.92

259002174游族网络3635217.007.89

260000539粤电力Ａ3620448.007.86

261600109国金证券3614681.007.85

262300679电连技术3613768.007.84

263002291遥望科技3613072.007.84

264688061灿瑞科技3601234.927.82

第84页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

265603306华懋科技3591037.007.79

266688596正帆科技3579054.507.77

267301099雅创电子3577077.007.76

268601456国联证券3558143.007.72

269002624完美世界3533885.007.67

270002491通鼎互联3494218.007.58

271300479神思电子3486388.707.57

272688200华峰测控3476765.177.55

273300820英杰电气3471412.427.54

274688099晶晨股份3470456.787.53

275003021兆威机电3451745.007.49

276600183生益科技3413556.007.41

277002045国光电器3399847.007.38

278002439启明星辰3348154.007.27

279600498烽火通信3340013.007.25

280603348文灿股份3316180.697.20

281600641万业企业3315977.967.20

282301095广立微3272718.887.10

283300666江丰电子3248582.007.05

284300455航天智装3231343.007.01

285300609汇纳科技3188600.006.92

286601633长城汽车3117906.006.77

287600803新奥股份3104837.006.74

288603345安井食品3075750.006.68

289688401路维光电3052718.406.63

290000600建投能源3051506.006.62

291600986浙文互联3023260.006.56

292688682霍莱沃3022078.356.56

293600845宝信软件3019279.186.55

294688080映翰通3014382.236.54

295301310鑫宏业2954918.006.41

第85页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

296601881中国银河2947386.006.40

297688361中科飞测2932677.206.37

298600988赤峰黄金2907056.006.31

299000630铜陵有色2903274.006.30

300002241歌尔股份2891881.006.28

301002993奥海科技2888407.006.27

302600887伊利股份2869020.006.23

303688062迈威生物2868031.026.23

304601669中国电建2858318.006.20

305300913兆龙互连2850750.006.19

306003012东鹏控股2844877.006.18

307600095湘财股份2835471.006.15

308688019安集科技2825559.906.13

309688220翱捷科技2819008.006.12

310001270铖昌科技2809456.006.10

311300680隆盛科技2809086.006.10

312600027华电国际2804670.006.09

313300662科锐国际2793978.006.06

314301052果麦文化2780998.006.04

315300291百纳千成2764060.006.00

316300426唐德影视2752209.745.97

317000503国新健康2745764.005.96

318300299富春股份2735845.005.94

319688088虹软科技2734413.955.94

320688391钜泉科技2714338.045.89

321601098中南传媒2701491.005.86

322688082盛美上海2698532.585.86

323002530金财互联2695883.005.85

324688023安恒信息2659107.005.77

325600578京能电力2650192.005.75

326002876三利谱2643155.005.74

第86页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

327002405四维图新2608291.005.66

328002152广电运通2607893.005.66

329688776国光电气2598282.365.64

330300357我武生物2582885.085.61

331688515裕太微2580058.545.60

332688209英集芯2569126.905.58

333000700模塑科技2525615.005.48

334603305旭升集团2500283.005.43

335688167炬光科技2477149.675.38

336002304洋河股份2470924.005.36

337688332中科蓝讯2452586.055.32

338600028中国石化2427178.005.27

339688188柏楚电子2370785.685.15

340300101振芯科技2365942.955.14

341688419耐科装备2359619.095.12

342688244永信至诚2345857.575.09

343603737三棵树2341992.005.08

344300353东土科技2335810.005.07

345002859洁美科技2334924.005.07

346002068黑猫股份2326729.005.05

347688589力合微2310720.445.02

348600418江淮汽车2310713.005.02

349002797第一创业2310465.005.02

350603927中科软2302423.005.00

351300192科德教育2295020.004.98

352688004博汇科技2293458.684.98

353605133嵘泰股份2266444.004.92

354300346南大光电2261784.504.91

355603596伯特利2257483.004.90

356600326西藏天路2256913.804.90

357300275梅安森2253773.004.89

第87页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

358688052纳芯微2250547.524.89

359002602世纪华通2240574.244.86

360688192迪哲医药2239811.054.86

361603218日月股份2238445.004.86

362688601力芯微2230208.604.84

363688318财富趋势2217993.194.81

364601991大唐发电2216712.004.81

365688326经纬恒润2211532.884.80

366002508老板电器2208714.004.79

367688375国博电子2202932.194.78

368688035德邦科技2201343.534.78

369603801志邦家居2197388.004.77

370301299卓创资讯2189081.004.75

371600188兖矿能源2161933.274.69

372688376美埃科技2159993.354.69

373002557洽洽食品2159486.004.69

374000676智度股份2154750.004.68

375002990盛视科技2153959.004.68

376603061金海通2151786.004.67

377600153建发股份2149340.004.67

378600376首开股份2146612.004.66

379600373中文传媒2140078.484.65

380301110青木股份2131961.004.63

381003032传智教育2130973.004.63

382000810创维数字2126564.004.62

383300781因赛集团2122079.004.61

384300043星辉娱乐2116268.004.59

385300580贝斯特2107259.004.57

386300911亿田智能2102928.004.56

387688141杰华特2092824.174.54

388688383新益昌2092473.974.54

第88页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

389601838成都银行2070047.004.49

390002935天奥电子2063376.004.48

391600919江苏银行2053772.004.46

392300909汇创达2024779.004.40

393688536思瑞浦2022718.024.39

394002127南极电商2022182.004.39

395300181佐力药业2019592.004.38

396603108润达医疗2018906.004.38

397600435北方导航2014537.004.37

398000661长春高新2010196.604.36

399601689拓普集团2009586.304.36

400688168安博通2009458.024.36

401603993洛阳钼业2003928.004.35

402600702舍得酒业1997154.004.34

403600489中金黄金1994811.004.33

404000887中鼎股份1990125.004.32

405600877电科芯片1989557.004.32

406688322奥比中光1975540.354.29

407688249晶合集成1969356.004.27

408601128常熟银行1963632.004.26

409002962五方光电1962448.014.26

410688777中控技术1945460.244.22

411688629华丰科技1937838.424.21

412300348长亮科技1929278.524.19

413002928华夏航空1904416.004.13

414605368蓝天燃气1897609.604.12

415000975银泰黄金1886645.004.10

416002142宁波银行1885634.404.09

417601658邮储银行1878843.004.08

418301208中亦科技1871279.004.06

419000960锡业股份1868831.004.06

第89页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

420603096新经典1860546.504.04

421300682朗新科技1855840.004.03

422301013利和兴1852826.004.02

423600547山东黄金1846151.004.01

424600171上海贝岭1841446.004.00

425002965祥鑫科技1838202.003.99

426688053思科瑞1836809.523.99

427300674宇信科技1836221.003.99

428688661和林微纳1825995.163.96

429601699潞安环能1823348.003.96

430600926杭州银行1777072.003.86

431603179新泉股份1776581.003.86

432688636智明达1772557.433.85

433600036招商银行1763909.003.83

434301330熵基科技1745544.253.79

435301349信德新材1727090.003.75

436688036传音控股1725843.983.75

437300451创业慧康1711642.003.72

438688227品高股份1710773.573.71

439600754锦江酒店1682572.903.65

440601019山东出版1678913.163.64

441300896爱美客1675079.003.64

442000690宝新能源1672860.003.63

443601698中国卫通1669346.023.62

444688127蓝特光学1667304.293.62

445300034钢研高纳1656849.003.60

446300241瑞丰光电1653724.003.59

447603768常青股份1648786.003.58

448601900南方传媒1646573.003.57

449002649博彦科技1637745.003.55

450603612索通发展1608993.003.49

第90页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

451688239航宇科技1589418.663.45

452600587新华医疗1576116.003.42

453600100同方股份1562046.003.39

454601108财通证券1557851.003.38

455688147微导纳米1540705.013.34

456688107安路科技1539545.893.34

457300908仲景食品1538941.003.34

458600546山煤国际1534617.003.33

459300332天壕能源1530687.003.32

460603629利通电子1527199.003.31

461300015爱尔眼科1525106.003.31

462600795国电电力1523944.003.31

463600150中国船舶1520000.003.30

464600399抚顺特钢1516475.003.29

465301239普瑞眼科1510516.003.28

466688229博睿数据1509919.623.28

467300747锐科激光1501203.003.26

468688271联影医疗1498802.883.25

469002126银轮股份1489187.003.23

470300602飞荣达1481411.003.22

471688071华依科技1480835.093.21

472300260新莱应材1477088.003.21

473688697纽威数控1476802.713.21

474300866安克创新1475419.003.20

475600206有研新材1473041.003.20

476688508芯朋微1472640.883.20

477688630芯碁微装1471299.803.19

478688385复旦微电1462910.283.18

479688366昊海生科1462656.003.17

480300638广和通1450977.003.15

481688018乐鑫科技1450361.713.15

第91页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

482688234天岳先进1440839.583.13

483603236移远通信1436967.203.12

484002712思美传媒1429756.003.10

485603039泛微网络1429360.003.10

486300520科大国创1426007.003.10

487300085银之杰1395011.003.03

488002916深南电路1375743.002.99

489603662柯力传感1365476.002.96

490002422科伦药业1355921.002.94

491603806福斯特1355280.002.94

492002955鸿合科技1351091.002.93

493688390固德威1351003.002.93

494000860顺鑫农业1347522.002.92

495688027国盾量子1335396.162.90

496688172燕东微1334954.342.90

497300769德方纳米1326669.602.88

498300969恒帅股份1322066.002.87

499002792通宇通讯1304348.002.83

500603296华勤技术1295354.002.81

501600570恒生电子1275307.102.77

502300408三环集团1261275.002.74

503300825阿尔特1259690.002.73

504688403汇成股份1257165.312.73

505300628亿联网络1250438.002.71

506688025杰普特1250257.702.71

507600309万华化学1249455.002.71

508688618三旺通信1240975.662.69

509300763锦浪科技1240017.002.69

510688002睿创微纳1237922.402.69

511688305科德数控1217015.012.64

512300166东方国信1210382.002.63

第92页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

513000063中兴通讯1209490.002.63

514002648卫星化学1201725.002.61

515002384东山精密1200339.002.61

516688030山石网科1184770.302.57

517300613富瀚微1182885.002.57

518600686金龙汽车1181699.002.57

519688262国芯科技1177046.332.55

520600699均胜电子1174429.002.55

521000932华菱钢铁1171715.002.54

522600114东睦股份1154010.002.50

523300655晶瑞电材1149371.002.49

524000603盛达资源1141130.002.48

525603690至纯科技1141085.002.48

526300785值得买1137756.002.47

527300403汉宇集团1126983.002.45

528002229鸿博股份1125137.002.44

529300344立方数科1119622.002.43

530300379东方通1110585.002.41

531600266城建发展1110500.002.41

532300578会畅通讯1099167.002.39

533688516奥特维1095586.002.38

534300737科顺股份1094367.002.38

535300274阳光电源1074834.002.33

536300757罗博特科1072243.002.33

537002043兔宝宝1057536.002.30

538688226威腾电气1047840.002.27

539301080百普赛斯1047825.002.27

540688711宏微科技1043088.162.26

541688486龙迅股份1033459.402.24

542688368晶丰明源1023128.472.22

543600258首旅酒店1023047.002.22

第93页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

544688337普源精电1022363.162.22

545603583捷昌驱动1005976.002.18

546601001晋控煤业1005212.002.18

547002583海能达999100.002.17

548002608江苏国信995419.002.16

549601233桐昆股份992623.002.15

550688458美芯晟992599.252.15

551001308康冠科技991860.002.15

552000983山西焦煤991235.002.15

553688662富信科技977035.802.12

554688550瑞联新材976297.292.12

555300559佳发教育970906.002.11

556002532天山铝业968320.002.10

557688225亚信安全960643.572.09

558002421达实智能954428.002.07

559688259创耀科技953520.002.07

560688676金盘科技949994.222.06

561688373盟科药业943765.292.05

562000333美的集团936323.002.03

563300847中船汉光927123.002.01

564002138顺络电子924326.002.01

565002600领益智造921900.002.00

注：表中"卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额2781107899.00

卖出股票收入（成交）总额2833427685.41

注：表中"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第94页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)

1国家债券499747857.1435.11

2央行票据--

3金融债券82354279.455.79

其中：政策性金融债82354279.455.79

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债(可交换债)--

8同业存单259715127.4118.25

9其他--

10合计841817264.0059.15

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元序占基金资产

债券代码债券名称数量（张）公允价值

号净值比例(%)

499747857.1

123998023贴现国债80500000035.11

4

221020221国开0280000082354279.455.79

23蒙商银行CD0

311237249350000049981451.613.51

63

23达州银行CD1

411237315230000029974304.522.11

04

23达州银行CD1

511237332830000029973615.482.11

05

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第95页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，23吉林亿联银行CD037、23吉林亿联银

行CD034、23吉林亿联银行CD032的发行主体在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局吉林监管局的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金364166.57

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款22194.49

6其他应收款-

第96页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

7待摊费用-

8其他-

9合计386361.06

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持持有人结构有机构投资者个人投资者份额人户均持有的占总级别户基金份额占总份持有份额份额持有份额数额比例比例

(户)天治研究23

10687.6922826.670.09%24975686.3299.91%

驱动39

混合A天治

研究3298.5

291155.89940894038.6113514979.951.42%

驱动788%

混合C

5696.0

合计174364.88940916865.2838490666.273.93%

177%

第97页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，计算结果保留小数点后4位，第5位四舍五入。

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

持有份额总数占基金总份额比项目份额级别

（份）例天治研究驱动

29889.520.12%

混合A基金管理人所有从业人员持天治研究驱动

有本基金15870.490.00%

混合C

合计45760.010.00%

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对于下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）天治研究驱动混合

0~10

本公司高级管理人员、基金投资 A和研究部门负责人持有本开放式天治研究驱动混合

0~10

基金 C

合计0~10天治研究驱动混合

0~10

A本基金基金经理持有本开放式基天治研究驱动混合

金0~10

C

合计0~10

§10开放式基金份额变动

单位：份

第98页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

天治研究驱动混合A 天治研究驱动混合C

基金合同生效日(2015年06月09

28704949.30-

日)基金份额总额

本报告期期初基金份额总额16330277.2410708704.05

本报告期基金总申购份额56062154.251093667030.09

减：本报告期基金总赎回份额47393918.50149966715.58

本报告期基金拆分变动份额--

本报告期期末基金份额总额24998512.99954409018.56

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内，无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金管理人发生以下重大人事变动：

1、2023年2月15日，闫译文女士离任公司副总经理，刘伟先生离任公司督察长，闫

译文女士任职公司督察长。

2、2023年3月22日，许家涵先生任职公司副总经理。

3、2023年6月17日，徐克磊先生离任公司总经理、财务负责人、首席信息官，董事

长马铁刚先生代任公司总经理、财务负责人、首席信息官。

4、2023年12月16日，许家涵先生任职公司总经理、财务负责人，赵正中先生任职

公司首席信息官；许家涵先生离任公司副总经理；马铁刚先生不再代任公司总经理、财

务负责人、首席信息官职务。

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。

本报告期内，无涉及本基金基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

报告期内，本基金的投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

第99页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。

本报告年度聘任会计师事务所的报酬为2.5万元整。目前的审计机构-安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已提供审计服务的连续年限为自2011年12月28日至今。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚等情况。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，托管人及其高级管理人员没有受稽查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易券商单占当期股占当期佣备名称元成交金额票成交总佣金金总量的注数额的比例比例量东吴

1819639373.6714.60%755133.8614.47%-

证券开源

1563904317.0510.04%527243.1910.10%-

证券首创

1467270162.258.32%433644.708.31%-

证券中泰

1526863908.079.38%494054.729.47%-

证券德邦

21956745414.7734.85%1821942.9734.91%-

证券光大

2-----

证券国信

2410075981.087.30%381050.017.30%-

证券

第100页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告中银

2869877371.2815.49%805186.2815.43%-

国际

注：1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。

2、基金专用交易单元的选择标准和程序：

（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；

（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证

券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。

3、本基金本报告期内租用券商交易单元的变更情况：新增德邦证券交易单元2个、开源

证券交易单元1个、东吴证券交易单元1个、中泰证券交易单元1个、首创证券交易单元1个。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期债券商名占当期债占当期权占当期基券回购成称成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总成交金额金成交总交总额的额的比例额的比例额的比例比例东吴证

--------券开源证

--------券首创证

--------券中泰证

--------券

德邦证75000000.0

--78.85%----券0光大证

--------券

国信证20112000.0

--21.15%----券0

第101页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告中银国

--------际

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期天治基金管理有限公司旗下基金增加泰信财富为代销机

1构、开通定期定额投资、基中国证监会规定媒介2023-01-18

金转换业务并参加费率优惠活动的公告天治基金管理有限公司旗下基金2022年第4季度报告提

2示性公告、天治研究驱动灵中国证监会规定媒介2023-01-20

活配置混合型证券投资基金

2022年第4季度报告

天治基金管理有限公司关于

3中国证监会规定媒介2023-02-15

高级管理人员变更的公告天治基金管理有限公司高级

4中国证监会规定媒介2023-03-22

管理人员变更公告天治基金管理有限公司旗下基金2022年年度报告提示性

5公告、天治研究驱动灵活配中国证监会规定媒介2023-03-24

置混合型证券投资基金2022年年度报告天治基金管理有限公司旗下基金2023年第1季度报告提

6示性公告、天治研究驱动灵中国证监会规定媒介2023-04-21

活配置混合型证券投资基金

2023年第1季度报告

天治基金管理有限公司关于

7中国证监会规定媒介2023-06-17

高级管理人员变更的公告天治基金管理有限公司旗下

8基金2023年第2季度报告提中国证监会规定媒介2023-07-20

示性公告、天治研究驱动灵

第102页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告活配置混合型证券投资基金

2023年第2季度报告

天治基金管理有限公司旗下基金2023年中期报告提示性

9公告、天治研究驱动灵活配中国证监会规定媒介2023-08-29

置混合型证券投资基金2023年中期报告天治基金管理有限公司旗下基金2023年第3季度报告提

10示性公告、天治研究驱动灵中国证监会规定媒介2023-10-25

活配置混合型证券投资基金

2023年第3季度报告

天治基金管理有限公司旗下基金增加阳光人寿为代销机

11构、开通定期定额投资、基中国证监会规定媒介2023-11-21

金转换业务并参加费率优惠活动的公告天治研究驱动灵活配置混合

12型证券投资基金基金经理变中国证监会规定媒介2023-11-23

更公告天治基金管理有限公司关于旗下公开募集证券投资基金

13可投资于北京证券交易所上中国证监会规定媒介2023-11-23

市股票及相关风险提示的公告天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金更新的招募

说明书、天治研究驱动灵活

配置混合型证券投资基金(A

14类份额)基金产品资料概要中国证监会规定媒介2023-11-24

更新、天治研究驱动灵活配

置混合型证券投资基金(C类

份额)基金产品资料概要更新

第103页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告天治基金管理有限公司旗下部分基金增加中正达广为代

15销机构、开通定期定额投资、中国证监会规定媒介2023-11-24

基金转换业务并参加费率优惠活动的公告天治基金管理有限公司旗下部分基金增加普益基金为代

16销机构、开通定期定额投资、中国证监会规定媒介2023-11-27

基金转换业务并参加费率优惠活动的公告天治基金管理有限公司旗下部分基金增加排排网财富为

17代销机构、开通定期定额投中国证监会规定媒介2023-12-01

资、基金转换业务并参加费率优惠活动的公告天治基金管理有限公司旗下部分基金增加海银基金为代

18销机构、开通定期定额投资、中国证监会规定媒介2023-12-04

基金转换业务并参加费率优惠活动的公告天治基金管理有限公司旗下部分基金增加坤元基金为代

19销机构、开通定期定额投资、中国证监会规定媒介2023-12-05

基金转换业务并参加费率优惠活动的公告天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金暂停大额申

20中国证监会规定媒介2023-12-07

购、转换转入、定期定额投资业务的公告天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金更新的招募

21说明书、天治研究驱动灵活中国证监会规定媒介2023-12-09

配置混合型证券投资基金(A

类份额)基金产品资料概要

第104页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

更新、天治研究驱动灵活配

置混合型证券投资基金(C类

份额)基金产品资料概要更新天治基金管理有限公司关于

22中国证监会规定媒介2023-12-18

高级管理人员变更的公告天治基金管理有限公司关于提高旗下部分基金估值精度

23中国证监会规定媒介2023-12-26

并修订基金合同及托管协议的公告天治研究驱动灵活配置混合

型证券投资基金基金合同、天治研究驱动灵活配置混合

24型证券投资基金托管协议、中国证监会规定媒介2023-12-26

天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书天治研究驱动灵活配置混合

25中国证监会规定媒介2023-12-28

型证券投资基金分红公告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比者序例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比类号

20%的时间区间

别

20231201-20231

10.0055095867.770.0055095867.775.63%

机203

构20231204-20231

20.00132230853.990.00132230853.9913.50%

204

产品特有风险

报告期内，本基金存在持有基金份额超过20%的持有人，存在持有人大额赎回带来的流动性风险。根据份额持有人的结构和特点，本基金的投资组合已经根据其可能产生的流动性风险作出相应调整，现有投资组合中流动性较好的资产比例较高，20%以上份额持有人的大额赎回对本基金的流动性影响有限。

第105页，共106页天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

12.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

1.中国证监会准予天治稳定收益债券型证券投资基金变更注册为天治研究驱动灵活

配置混合型证券投资基金的文件

2.《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4.《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

5.基金管理人业务资格批件、营业执照

6.报告期内天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿

13.2存放地点

天治基金管理有限公司办公地点-上海市云锦路701号西岸智塔东塔19楼。

13.3查阅方式

1.书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:00。投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

2.网站查询：www.chinanature.com.cn

天治基金管理有限公司

二〇二四年三月二十七日

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