国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年3月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十日

1国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2024年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。

§2基金产品概况基金简称国泰科创板两年定期开放混合场内简称科创国泰基金主代码506009交易代码506009契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭基金运作方式运作和开放运作交替循环的方式。

基金合同生效日2022年2月18日

报告期末基金份额总额177658472.88份

在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资投资目标回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

（一）封闭期内投资策略：1、大类资产配置策略；2、股

投资策略票投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；

5、资产支持证券投资策略；6、转融通证券出借投资策略。

2国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

（二）开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的

组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要进行流动性管理。

上证科创板50成份指数收益率×70%+中证港股通综合指业绩比较基准数（人民币）收益率×5%+中债综合指数收益率×25%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金可投资科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场风险收益特征制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括流动性风险、退市风险和投资集中风险等。本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2024年1月1日-2024年3月31日)

1.本期已实现收益-15868577.23

2.本期利润-25938360.88

3.加权平均基金份额本期利润-0.1318

4.期末基金资产净值133089771.69

5.期末基金份额净值0.7491注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月-13.51%1.81%-7.00%1.41%-6.51%0.40%

过去六个月-12.30%1.51%-9.69%1.14%-2.61%0.37%

过去一年-30.09%1.36%-21.22%1.07%-8.87%0.29%自基金合同

-24.46%1.26%-26.91%1.12%2.45%0.14%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2022年2月18日至2024年3月31日)

注：本基金的合同生效日为2022年2月18日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

4国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限硕士研究生。本科毕业于北京大学生命科学学院，获得金融学和管理学硕士。曾任国泰科职于国金证券、光大保德信

创板两基金，负责医药和消费领域年定期研究。2016年3月加入国泰开放混基金，历任研究员、基金经合、国理助理。2020年12月至姜英泰中小2022-02-18-12年2022年6月任国泰金牛创盘成长新成长混合型证券投资基

混合金的基金经理，2022年2（LOF 月起任国泰科创板两年定）的基期开放混合型证券投资基

金经理金的基金经理，2022年3月起兼任国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。

国泰民硕士。曾任职上海鑫地投资益灵活管理有限公司、天治基金管配置混理有限公司等。2010年7合月加入国泰基金，历任研究（LOF 员、基金经理助理。2014）、国泰年10月起任国泰民益灵活融丰外配置混合型证券投资基金

延增长 （LOF）（原国泰淘新灵活灵活配配置混合型证券投资基金）

樊利安2022-02-18-18年置混合的基金经理，2014年10月（LOF 至 2024 年 1 月任国泰浓益）、国泰灵活配置混合型证券投资

宏益一基金的基金经理，2015年1年持有月至2018年8月任国泰结期混构转型灵活配置混合型证

合、国券投资基金的基金经理，泰浩益2015年3月至2019年1月混合、任国泰国策驱动灵活配置

5国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

国泰科混合型证券投资基金的基

创板两金经理，2015年5月至2020年定期年5月任国泰兴益灵活配置开放混混合型证券投资基金的基

合、国金经理，2015年6月至2019泰安璟年12月任国泰睿吉灵活配

债券、置混合型证券投资基金的

国泰慧基金经理，2015年6月至益一年2018年2月任国泰生益灵持有混活配置混合型证券投资基

合的基金的基金经理，2015年6金经理月至2017年1月任国泰金泰平衡混合型证券投资基

金（由金泰证券投资基金转型而来）的基金经理，2016年5月至2017年11月任国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2016年8月至2018年

8月任国泰添益灵活配置混

合型证券投资基金的基金经理，2016年10月至2018年4月任国泰福益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2016年11月至

2018年12月任国泰鸿益灵

活配置混合型证券投资基

金的基金经理，2016年12月至2019年12月任国泰普益灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理，2016年12月至2020年5月任国泰安益灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理，

2016年12月至2018年3月任国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2016年12月至2018年5月任国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2016年12月至

2018年6月任国泰景益灵

活配置混合型证券投资基

金的基金经理，2016年12

6国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

月至2018年8月任国泰信益灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理，2016年12月至2018年9月任国泰丰益灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理，

2017年3月至2018年5月

任国泰嘉益灵活配置混合

型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资

基金的基金经理，2017年3月至2018年9月任国泰融信定增灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理，

2017年7月至2018年11月任国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金

的基金经理，2017年7月至

2018年9月任国泰稳益定

期开放灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理，

2017年8月至2018年9月

任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金

的基金经理，2017年11月起兼任国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）的基金经理，2018年1月至2018年5月任国泰瑞益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2018年1月至2018年8月任国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2018年9月至2020年8月任国泰融信灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）的基金经理，2019年5月至2020年

6月任国泰多策略收益灵活

7国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

配置混合型证券投资基金和国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金

的基金经理，2019年8月至

2020年10月任国泰民利策

略收益灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理，

2020年6月起兼任国泰宏

益一年持有期混合型证券

投资基金的基金经理，2020年8月至2022年2月任国泰浩益18个月封闭运作混合型证券投资基金的基金经理，2021年4月至2023年11月任国泰同益18个月持有期混合型证券投资基

金的基金经理，2022年2月起兼任国泰浩益混合型证券投资基金（由国泰浩益

18个月封闭运作混合型证券投资基金变更而来）和国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金的基金经理，2023年1月起兼任国泰安璟债券型证券投资基

金的基金经理，2023年8月起兼任国泰慧益一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2015年5月至

2016年1月任研究部副总监，2016年1月至2018年7月任研究部副总监（主持工作），2018年7月至2019年7月任研究部总监。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严

8国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024年一季度 A股市场经历超跌反弹。沪深 300、创业板指、中证 500和中证 1000涨

跌幅分别为3.10%、-3.87%、-2.64%和-7.58%。1月-2月初，市场受到外资流出、雪球敲入等负面影响持续下跌；随着降准和 LPR降息落地释放流动性、汇金宣布增持 ETF、证监会“换帅”并积极呵护资本市场，A股迎来大幅反弹。进入 3月，1-2月宏观数据也显示国内经济边际修复，市场整体震荡上行。

3月 5日全国“两会”召开，奠定全年政策基调：1）GDP目标仍定 5.0%左右、属偏高水平，表明中央对经济增速仍有诉求，后续稳增长相关政策仍可期待；2）财政赤字率3.0%、属底线水平，全口径赤字规模约8.96万亿、广义赤字率6.6%，表明中央加杠杆仍然相对谨慎；3）2024年重点任务仍然落脚在发展新质生产力、强产业、防风险、促改革等，扩内需、促消费仍是“老办法”（补贴、下乡、设备更新等）。

本基金在一季度主要资产配置上仍集中具备新质生产力的创新药、半导体、算力、合成

9国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

生物学以及高端设备。年初以来本基金跟随科创板指数调整较大，2月份应对开放期赎回压力提前减仓，在反弹中表现较弱。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为-13.51%，同期业绩比较基准收益率为-7.00%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望国内，我们判断上半年经济处于低位企稳状态，2024年于国内经济是一个寻求长期转型和中期企稳的过程。从产能周期视角来看，我国当前可能正处于本轮产能周期的后半段，呈现出产能利用率下降、制造业投资增速回落、企业投资景气走低等特征。从库存周期视角来看，当前库存周期处于产能周期嵌套的第三轮周期当中，弹性或将小于第一轮和第二轮库存周期。从中美 PMI的领先性看，中国经济上半年继续底部修复，美国制造业进入补库周期对我国出口形成支撑。

从全年配置角度，对于下半年经济和市场的判断会逐步转向乐观。我们仍看好 AI带动下的产业机会，看好国产替代长逻辑下的算力、AI应用领域的机会。同时对于创新药，我们核心持仓集中在有预期差和催化剂的标的，二季度开始判断医药板块迎来业绩的回升。如果经济数据进一步好转，我们会提升工业相关智能化标的配置。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号项目金额(元)

比例(%)

1权益投资113576370.3584.32

其中：股票113576370.3584.32

2固定收益投资--

其中：债券--

10国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

6银行存款和结算备付金合计21099425.2115.66

7其他各项资产24757.900.02

8合计134700553.46100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为2600746.91元，占基金资产净值比例为1.95%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

--

B 采矿业

C 制造业 80333460.94 60.36

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 4834.46 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 2735.85 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 20745060.75 15.59

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 2851.20 0.00

M 科学研究和技术服务业 9883931.26 7.43

N 水利、环境和公共设施管理业 2748.98 0.00

11国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计110975623.4483.38

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品1655124.601.24

医疗保健945622.310.71

信息技术--

房地产--

公用事业--

原材料--

工业--

金融--

能源--

通讯业务--

日常消费品--

合计2600746.911.95

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(％)

1688111金山办公297408654340.006.50

2688266泽璟制药1242496697021.105.03

3688301奕瑞科技262795763773.074.33

4688628优利德1301515465040.494.11

5688639华恒生物484875429574.264.08

6688256寒武纪302585248552.683.94

7688062迈威生物1460265113830.523.84

8688008澜起科技999064590680.703.45

9688012中微公司297694444511.703.34

10300492华图山鼎444004244640.003.19

注：所有证券代码采用当地市场代码。

12国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或

在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

13国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

1存出保证金24757.44

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款0.46

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计24757.90

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额213330780.46

报告期期间基金总申购份额234886.68

减：报告期期间基金总赎回份额35907194.26

报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额177658472.88

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

14国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额80000000.00

报告期期间买入/申购总份额-

报告期期间卖出/赎回总份额-

报告期期末管理人持有的本基金份额80000000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）45.03

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比期初份申购份类别序号例达到或者超过赎回份额持有份额份额占比额额

20%的时间区间

2024年01月01

8000080000000.0

机构1日至2024年03月--45.03%

000.000

31日

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、关于准予国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金注册的批复

2、国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金基金合同

3、国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉

15国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

昱大厦15-20层。

基金托管人住所。

9.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com国泰基金管理有限公司

二〇二四年四月二十日

16