交银施罗德环球精选价值证券投资基金
2024年第1季度报告
2024年3月31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2024年4月20日交银施罗德环球精选价值证券投资基金2024年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年04月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年01月01日起至03月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 交银环球精选混合(QDII)基金主代码519696基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年8月22日
报告期末基金份额总额33305695.36份
投资目标通过全球资产配置和灵活分散投资，在有效分散和控制风险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略自上而下配置资产，通过对全球宏观经济和各经济体的基本面分析，在不同区域间进行有效资产配置，自下而上精选证券，挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准70%×标准普尔全球大中盘指数
(S&P Global LargeMidCap Index)+30%×恒生指数
风险收益特征本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。此外，本基金在全球范围内进行投资，除了需要承担国际市场的市场波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人交银施罗德基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
英文名称：Schroder Investment Management Limited境外投资顾问
中文名称：施罗德投资管理有限公司
第2页共13页交银施罗德环球精选价值证券投资基金2024年第1季度报告
英文名称：JPMorgan Chase Bank，National境外资产托管人 Association
中文名称：摩根大通银行
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2024年1月1日-2024年3月31日）
1.本期已实现收益-1899580.47
2.本期利润3974257.31
3.加权平均基金份额本期利润0.1189
4.期末基金资产净值80005378.96
5.期末基金份额净值2.402
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月5.26%0.81%4.50%0.72%0.76%0.09%
过去六个月8.20%0.72%10.91%0.69%-2.71%0.03%
过去一年7.96%0.72%8.07%0.71%-0.11%0.01%
过去三年1.40%0.92%-4.17%0.88%5.57%0.04%
过去五年46.03%1.04%17.09%1.02%28.94%0.02%自基金合同
272.52%0.97%84.07%1.06%188.45%-0.09%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为70%×标准普尔全球大中盘指数
(S&P Global LargeMidCap Index)+30%×恒生指数，每日进行再平衡过程。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
第3页共13页交银施罗德环球精选价值证券投资基金2024年第1季度报告率变动的比较
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限交银环球精选混合
(QDII)、交银沪港深价值精
选混合、陈俊华女士，中国国籍，上海交通大学交银核心金融学硕士。历任国泰君安证券研究部资产混研究员、中国国际金融有限公司研究部
合、交银2015年11月公用事业组负责人。2015年加入交银施陈俊华-19年鸿光一年21日罗德基金管理有限公司。2015年11月混合、交21日至2019年9月19日担任交银施罗银鸿福六德全球自然资源证券投资基金的基金经个月混理。
合、交银鸿信一年持有期混
合、交银鸿泰一年
第4页共13页交银施罗德环球精选价值证券投资基金2024年第1季度报告持有期混合的基金经理，公司跨境投资副总监交银环球精选混合
(QDII)、
交银创新周中先生，中国国籍，复旦大学金融学成长混硕士。历任野村证券亚太区股票研究部合、交银研究助理，中银国际证券研究部研究启欣混2015年12月员、高级经理，瑞银证券研究部行业分周中-15年合、交银12日析师、董事。2015年加入交银施罗德基启道混金管理有限公司。2015年12月12日至合、交银2019年9月19日担任交银施罗德全球成长动力自然资源证券投资基金的基金经理。
一年混合的基金经理
交银环球 陈舒薇女士，宾夕法尼亚大学 MBA、上精选混合海交通大学金融硕士、上海交通大学学
(QDII)、 士。历任东方证券分析师、中金公司分
2020年1月8
陈舒薇交银鸿泰-15年析师、光大证券分析师、香港瑞士信贷日一年持有分析师。2019年加入交银施罗德基金管期混合的理有限公司，历任跨境投资部基金经理基金经理助理。
注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名在境外投资顾问所任职务证券从业年限说明Simon Webber 施罗德集团多区域（全球及 25 年 Simon Webber 先生，英国际）股票投资主管、全球和国曼彻斯特大学物理学
国际股票基金经理、全球气 学士，CFA。1999年加入候变化股票基金经理施罗德投资管理有限公司，历任全球技术团队分析员。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
第5页共13页交银施罗德环球精选价值证券投资基金2024年第1季度报告
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2024 年一季度，海外市场在美联储停止加息以及 AI 科技创新浪潮带动下，继续呈现上行趋势；国内方面，一月至二月经济数据全面强于预期，对应一季度 GDP 增速市场预期也可能需要上修，其中生产端整体增速明显好于市场预期，可能与出口超预期、基建和制造业投资偏强等因素有关，消费方面处于季节性的偏弱位置，也基本符合预期。分板块来看，上游能源、金属表现强势，而地产、医疗等板块表现相对乏力。
操作方面，本基金在一季度股票仓位维持高位运行，结构调整为主：欧美股方面，配置结构基本稳定；港股方面，降低了消费、医疗等板块仓位，增加能源、工业等板块配置。
展望2024年二季度的投资机会，我们保持谨慎乐观。开年，经济数据略超市场此前疲弱的预
第6页共13页交银施罗德环球精选价值证券投资基金2024年第1季度报告期，市场信心有所修复，但内需的持续回暖依然需要稳增长政策的持续推进。短期来看，海外金融市场波动的增大可能会引发美元阶段性走强，但随着瑞士央行开启降息及海外经济的边际走弱，全球央行或将在年内开启宽松周期。与此同时，随着国内政策逐步落地，内需修复逐步得到确认。
人民币汇率压力有望得到缓和，A股、港股资金面环境也将得到明显回暖。短期市场可能持续区间震荡，在财政支出步伐加快以及数据改善前，“哑铃”策略的三条主线（高分红、科技成长、部分出海与上游）或依然有效。
投资策略方面，保持顺周期+成长均衡配置，结构优化，同时关注高分红个股机会；中期继续重点关注科技互联、低碳环保、品质/健康消费等方向。
我们会继续自下而上精选个股，努力为持有人赚取收益。
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额（人民币元）
（%）
1权益投资73962159.6291.93
其中：普通股73962159.6291.93
优先股--
存托凭证--
房地产信托凭证--
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
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7银行存款和结算备付金合计6022567.457.49
8其他资产470387.860.58
9合计80455114.93100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）
美国31880566.0539.85
中国香港26058660.6332.57日本3676022.654.59
法国3165933.993.96
意大利1706424.072.13
德国1604305.492.01
瑞士1312440.601.64
荷兰1114619.141.39
英国1088351.081.36
西班牙1063899.231.33
韩国951901.601.19
巴西339035.090.42
合计73962159.6292.45
注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
占基金资产净值
行业类别公允价值（人民币元）
比例(%)
通讯11149939.3413.94
非必需消费品10808854.6013.51
必需消费品3463130.144.33
能源5064823.276.33
金融5665843.767.08
医疗保健7216396.009.02
工业13879245.6217.35
房地产1171326.041.46
科技13816321.0117.27
公用事业1726279.842.16
合计73962159.6292.45
注：本报告采用彭博 BICS一级分类标准编制。
5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证
投资明细
第8页共13页交银施罗德环球精选价值证券投资基金2024年第1季度报告所在所属占基金资产序公司名称证券证国家数量公允价值（人公司名称(英文)净值比例
号(中文)代码券（地(股)民币元）
(%)
市区）场香港联
Sinotruk Hong 3808 中国
1中国重汽合2320004042561.655.05
Kong Ltd HK 香港交易所香港联
ANTA Sports 2020 中国
2安踏体育合352002655102.393.32
Products Ltd HK 香港交易所香港联中国海洋883中国
3 CNOOC Ltd 合 161000 2644839.69 3.31
石油 HK 香港交易所美国证
MSFT
4 Microsoft Corp 微软 券 美国 877 2617852.37 3.27
US交易所香港联
Tencent 700 中国
5腾讯控股合94002588993.183.24
Holdings Ltd HK 香港交易所美
Alphabet GOOGL 国
6 Alphabet Inc 美国 2121 2271269.35 2.84
公司 US 证券
第9页共13页交银施罗德环球精选价值证券投资基金2024年第1季度报告交易所香港
COSCO SHIPPING联
Energy 1138 中国
7中远海能合2420001779309.532.22
Transportation HK 香港交
Co Ltd易所美国证
Eli Lilly and LLY
8礼来券美国3101711084.122.14
Co US交易所美国证
NVDA
9 NVIDIA Corp 英伟达 券 美国 249 1596278.79 2.00
US交易所香港联
China Mobile 941 中国
10中国移动合215001304006.821.63
Ltd HK 香港交易所
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合无。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
第10页共13页交银施罗德环球精选价值证券投资基金2024年第1季度报告细无。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细无。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下：
2023年7月7日，中国人民银行公示银罚决字〔2023〕34号行政处罚决定书，给予腾讯集团
旗下的第三方支付平台财付通支付科技有限公司没收违法所得56612.38万元，罚款242677.82万元的行政处罚。
本基金管理人对证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓证券的
投资有严格的投资决策流程控制，对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（人民币元）
1存出保证金-
2应收证券清算款57679.29
3应收股利65450.19
4应收利息-
5应收申购款347258.38
6其他应收款-
7其他-
8合计470387.86
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
第11页共13页交银施罗德环球精选价值证券投资基金2024年第1季度报告
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额33841052.06
报告期期间基金总申购份额1312724.95
减：报告期期间基金总赎回份额1848081.65报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额33305695.36
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期末持有本基金份额8212422.53份，占本基金期末基金总份额的
24.66%。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回
序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额
20%的时间
别区间
机2024/1/1-
18212422.53--8212422.5324.66
构2024/3/31产品特有风险
本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
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§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在规定报刊上各项公告的原稿。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
