东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年3月31日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称东吴多策略混合基金主代码580009基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年12月13日

报告期末基金份额总额113404639.87份

本基金在充分控制基金资产风险的前提下，通过积极主动的资产配置和多种策略，充分挖掘市场投资目标

中的投资机会，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金依托行业研究和金融工程团队，采用“自上而下”资产配置和“自下而上”精选个股相结合的投资策略。本基金通过对宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国

际市场变化情况进行研判，结合考虑相关类别资投资策略

产的收益风险特征，采用定量与定性相结合的方法动态的调整股票、债券、现金等大类资产的配置，并积极参与新股申购，辅助权证及其他金融工具等投资，控制基金组合的投资风险，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率业绩比较基准

*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%。

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币市场基金、债券型基金，而低于股票风险收益特征型基金，属于证券投资基金中的中高风险、中高预期收益品种。

基金管理人东吴基金管理有限公司

第2页共12页东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告基金托管人交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴多策略混合 A 东吴多策略混合 C下属分级基金的交易代码580009011949

报告期末下属分级基金的份额总额53021768.15份60382871.72份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年1月1日－2024年3月31日）

东吴多策略混合 A 东吴多策略混合 C

1．本期已实现收益-11836583.73-9315670.60

2．本期利润4057146.23-132225.48

3．加权平均基金份额本期利润0.0746-0.0030

4．期末基金资产净值91304190.20102666881.84

5．期末基金份额净值1.72201.7003

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金于 2021年 4月 14日开始分为 A、C两类。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴多策略混合 A净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*－**－*

率*标准差*准收益率*益率标准差*

过去三个月4.77%2.83%2.22%0.51%2.55%2.32%

过去六个月3.60%2.19%-0.97%0.46%4.57%1.73%

过去一年-9.09%1.76%-4.76%0.44%-4.33%1.32%

过去三年9.66%1.90%-12.00%0.53%21.66%1.37%

过去五年70.88%1.76%-0.84%0.59%71.72%1.17%自基金合同

73.59%1.67%0.39%0.61%73.20%1.06%

生效起至今

东吴多策略混合 C净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*－**－*

率*标准差*准收益率*益率标准差*

过去三个月4.67%2.83%2.22%0.51%2.45%2.32%

过去六个月3.40%2.19%-0.97%0.46%4.37%1.73%

第3页共12页东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

过去一年-9.45%1.76%-4.76%0.44%-4.69%1.32%自基金合同

9.41%1.90%-11.29%0.53%20.70%1.37%

生效起至今

注：1.比较基准=沪深300指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%

2.本基金转型日为2017年12月13日。

3.本基金于 2021年 4月 14日开始分为 A、C两类。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页共12页东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

注：1.比较基准=沪深300指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%

2.本基金转型日为2017年12月13日。

3.本基金于 2021年 4月 14日开始分为 A、C两类，C类基金份额的同期业绩比较基准收益率

与 A 类基金份额保持一致。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

张浩佳先生，中国国籍，南京大学工学硕士，具备证券基金经2021年9投资基金从业资格。曾任职张浩佳-7年理月30日国联证券研究所研究员，

2017年11月加入东吴基金

管理有限公司，现任基金经

第5页共12页东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告理。2021年9月30日至今担任东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2022年12月30日至今担任东吴价值成长双动力混合型证券投资基金基金经理。

注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2024年初，由于市场对于宏观经济的悲观预期带动指数下跌，波动加大，同时由于部分量化

等衍生品的风险暴露加速了抛盘，市场得以被动出清，但从1月中旬开始，随着各种稳定市场的政策逐步出台，国内经济政策也在不断推出，国内外宏观数据逐步转好带动了市场企稳，从行业来看，科技行业在 AI的带动下，行业逐步复苏，全球半导体月度销售额同比在 23年底也开始转正，同时 AI行业本身也在加速发展，国内外产业链公司业绩逐步释放。红利资产也受益于无风险利率的下降和国企改革的加速而得到进一步青睐，全球主要商品价格开始逐步企稳，二次通胀风险也有所升温，资源股同样表现良好。但是市场整体风险偏好仍较低，年初以来仍有较多行业指

第6页共12页东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告数尚未回正。

回顾 2024年一季度行情，市场仍显较为明显的结构性机会，成长板块来看，AI、低空经济等新产业的投资机会层出不穷，新质生产力是市场关注的重点，同时低估值、稳增长、高分红的红利资产也有较好表现，但新能源、消费、医药、电子等板块仍有较大压力，市场行情呈现出较为突出的差异。

但是目前来看，经过2-3年的调整期，市场整体的估值水位也已经回到历史相对较低位置，同时随着我国经济的逐步回暖，预计相关行业景气度有望逐步回暖，盈利能力可能也会逐步复苏，同时 AI的投资趋势相对较为明确，有望带动相关科技行业的投资机会。

2024年来看，随着国内经济的逐步复苏和全球 AI的继续发展，市场仍有望有结构性机会，

但是美联储降息的斜率可能不会很快，这可能会导致市场整体的估值扩张不会很明显，对于投资标的选择看，仍要重视估值-业绩匹配度，低估值行业的股价波动性也会相对较低。横向对比各行业情况，本基金比较重视成长行业景气向上周期可能带来的盈利弹性，重点关注以 AI、半导体、出口链、红利、资源股等方向的投资机会，致力于优选产业链估值业绩匹配较好的公司。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末东吴多策略混合 A基金份额净值为 1.7220 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.77%；截至本报告期末东吴多策略混合 C基金份额净值为 1.7003元，本报告期基金份额净值增长率为4.67%；同期业绩比较基准收益率为2.22%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资179852483.4589.62

其中：股票179852483.4589.62

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

第7页共12页东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计20149180.1910.04

8其他资产674344.210.34

9合计200676007.85100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2896693.00 1.49

C 制造业 146219167.99 75.38

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 5050825.80 2.60

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 25685796.66 13.24业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计179852483.4592.72

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1300308中际旭创10360016219616.008.36

2300394天孚通信10610016049747.008.27

第8页共12页东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

3002463沪电股份53150016040670.008.27

4300502新易盛22490015068300.007.77

5688111金山办公4760213852182.007.14

6601138工业富联56610012890097.006.65

7688256寒武纪6822111833614.666.10

8300476胜宏科技48010011628022.005.99

9688041海光信息14921111528041.865.94

10002371北方华创220006723200.003.47

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

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5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金180087.98

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款494256.23

6其他应收款-

7其他-

8合计674344.21

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 东吴多策略混合 A 东吴多策略混合 C

报告期期初基金份额总额55130102.8944446063.02

报告期期间基金总申购份额4919508.3729102220.11

减:报告期期间基金总赎回份额7027843.1113165411.41报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额53021768.1560382871.72

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

3、本基金于 2021年 4月 14日开始分为 A、C两类。

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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准东吴内需增长混合型证券投资基金设立的文件；

2、《东吴内需增长混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东吴内需增长混合型证券投资基金托管协议》；

4、《东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

5、《东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

7、报告期内东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。

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9.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话（021）50509666/400-821-0588东吴基金管理有限公司

2024年4月22日