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新湖中宝:关于回复上海证券交易所关于公司2021年年度报告的信息披露监管工作函的公告

公告原文类别 2022-06-07 查看全文

证券代码:600208证券简称:新湖中宝公告编号:临2022-023

新湖中宝股份有限公司

关于回复上海证券交易所关于公司2021年年度报告

的信息披露监管工作函的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

重要内容提示:

*投资业务情况:公司因投资业务形成较多的金融、股权类资产,包括权益工具投资、债务工具投资和基金及资产管理计划投资等。

除与控股股东共同投资的新湖控股外,其他底层资产投向不存在直接或间接流向公司控股股东及其关联方的情况;公司投资规模和收

益占比较高,但投资的账面价值、投资收益受底层资产经营情况、股价波动、限售期限等多种因素影响,公司将密切关注投资项目及其底层资产的运行情况,如出现减值风险将严格按照会计准则的要求计提减值,提请投资者注意相关风险。

*项目开发情况:公司房地产项目期末计提的存货跌价准备金额为

3.92亿元,主要系天津项目计提减值3.03亿元。公司大多数项目去化良好,售价高于成本,不存在需计提存货跌价准备情况。公司将密切关注项目开发和去化情况,如出现减值风险将严格按照会计准则的要求计提减值,提请投资者注意相关风险。

*其他应收款情况:根据新湖控股企业经营和投资发展的需要,公司与新湖集团向新湖控股按股权比例以借款形式进行共同出资。截至2021年末,公司向新湖控股提供股东借款共28.5亿元,并计提利息6.07亿,新湖集团同期提供给新湖控股股东借款共39.44亿元。

上述出资发生在《股票上市规则(2022年1月修订)》等新规(以

1下简称“2022年新规”)颁布之前。2022年新规之后,公司已与新

湖控股和新湖集团协商一致,公司不再向新湖控股提供该类借款,自新规颁布之日起三年内新湖控股将以其经营及投资变现现金流优先归还本公司借款。该方案可能受新湖控股投资资产的经营情况和质押等受限情况的影响,请投资者注意投资风险。

公司于近日收到上海证券交易所《关于对新湖中宝股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管工作函》(上证公函【2022】0427号)(以下简称“《工作函》”),现将相关问题回复如下:

一、关于投资业务

公司因投资业务而形成较多的金融、股权类资产,具体包括交易性金融资产26.44亿元、其他权益工具投资36.91亿元、其他非

流动金融资产52.48亿元、长期股权投资398.94亿元,合计占总资产比重达38.9%。

1、年报显示,公司的交易性金融资产和非流动金融资产以公允

价值计量且其变动计入当期损益,其他权益工具投资以公允价值计量且其变动计入其他综合收益,公司未披露前述三类金融资产的构成情况。请公司补充披露:(1)交易性金融资产、其他权益工具投资及其他非流动金融资产的主要构成及收益和风险情况,核实并说明底层资产投向是否直接或间接流向公司控股股东及其关联方;(2)

结合各项投资的合同现金流量特征和公司管理金融资产的业务模式,详细说明前述金融工具的分类依据及合理性;(3)本期交易性金融

资产、其他非流动性金融资产和其他权益工具投资的购入、出售和重分类情况,本期公允价值变动发生额及与利润表中“公允价值变动损益”、“其他综合收益”等科目的勾稽情况等,并说明主要资

2产公允价值确认的准确性,包括但不限于计量层次、判断标准和具体依据等。请会计师发表明确意见。

公司回复:

(1)交易性金融资产、其他权益工具投资及其他非流动金融资

产的主要构成及收益和风险情况,核实并说明底层资产投向是否直接或间接流向公司控股股东及其关联方;

交易性金融资产、其他权益工具投资及其他非流动金融资产绝

大部分为权益工具投资、债务工具投资和基金及资产管理计划投资,其中权益工具投资包括了对阳光保险集团、中信银行(国际)、浙

江浙商产融、盛京银行等的投资,合计收益10910.74万元;债务工具投资和基金及资产管理计划投资底层资产主要系固定收益类资

产、货币类资产及银行存款等,其中以评级在 AA+以上的债券类资产为主,本期收益15021.44万元。目前上述投资均收益稳定,风险可控。不存在直接或间接流向公司控股股东及其关联方的情况。

*交易性金融资产主要构成及收益和风险情况

单位:万元风险情本期持有期本期处本期公允价项目主要投向期末余额况间投资收益置损益值变动损益固定收益类兑付风

产品、货币

君犀投资基金险,低155701.61165.663889.13类资产及银风险行存款等项目开

中信·新湖上海棚改上海棚改项发风

89000.007095.40

契约型基金目险,低风险

CTI CAPITAL CNCB 汇率风

GLOBAL TOTAL 货币型基金 险,低 9624.32 309.98 0.39RETURN FUND 风险

公司债券、兑付风

CHANGAN VISION 可转换债险,低8154.17322.593606.81-3165.23TALENTS SPC 券、高收益风险债券

其他1968.44-94.49-10.5878.93

3合计264448.547633.483761.89803.22

*其他权益工具投资主要构成及收益和风险情况

单位:万元本期持有本期本期公允价项目期末余额期间投资处置值变动收益损益浙江浙商产融投资合伙企业(有限合

200000.001177.35

伙)

盛京银行股份有限公司118200.00-21900.00

重庆中新融辉投资中心(有限合伙)22109.58-7231.03

其他28771.301183.07

合计369080.882360.42-29131.03公司其他权益工具投资中浙江浙商产融投资合伙企业(有限合伙)主要投向拟上市公司股票、非上市公司股权、债权等,重庆中新融辉投资中心(有限合伙)主要投向上市公司股票、非上市公司股权等,上述投资主要存在投资标的股价波动风险和经营风险。公司对盛京银行股份有限公司境内股权投资主要受 H 股股价波动带来的估值波动风险。

*其他非流动金融资产主要构成及收益和风险情况

单位:万元本期持有本期处本期公允价项目期末余额期间投资置损益值变动损益收益

阳光保险集团股份有限公司189000.005040.00

中信银行(国际)有限公司177642.83

金砖丝路(银川)股权投资有限

35785.32

合伙企业

浙江古纤道新材料股份有限公司27000.00

浙商银行股份有限公司22933.681365.803284.87-4668.94宁波鼎晖祁赫投资合伙企业(有

18000.00617.04限合伙)

451 CREDIT CARD INC. 14185.11 1453.27

杭州云毅网络科技有限公司5000.00343.93

深圳云天励飞技术股份有限公司3027.60

杭州相芯科技有限公司3000.00

其他29225.733513.58-92.22-2339.97

合计524800.2710880.353192.65-5555.65

公司其他非流动金融资产主要系股权投资,其可能的风险来源主要是被投资企业的经营风险。此外,金砖丝路(银川)股权投资有限合伙企业、宁波鼎晖祁赫投资合伙企业(有限合伙)、浙商银

行股份有限公司、51 CREDIT CARD INC.、深圳云天励飞技术股份有限公司等属于公司直接或间接对上市公司股票或拟上市公司股权的投资,该类投资可能存在股价波动风险,及因上市后限售带来的流动性风险等。

(2)结合各项投资的合同现金流量特征和公司管理金融资产的

业务模式,详细说明前述金融工具的分类依据及合理性;

根据2017年财政部《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》分类的相关规定,公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,将金融资产划分为以下三类:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金

融资产、以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

结合财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号)文件要求,公司对金融工具的列报分类如下:

投资类型合同现金流量特征管理金融资产的业务模式对应报表项目不符合“该金融资产交易性金融资产、权益工具主要以出售该金融资产为

的合同条款规定,在其他非流动金融资产、投资目标特定日期产生的现金其他权益工具投资

债务工具流量,仅为对本金和主要以收取合同现金流量交易性金融资产、投资以未偿付本金金额为为目标其他非流动金融资产

5基金及资基础的利息的支付”既以收取合同现金流量为交易性金融资产

产管理计的现金流量特征目标又以出售该金融资产划投资为目标

上述三类投资均无法通过合同现金流量测试,分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在财务报表上根据流动性列报为“交易性金融资产”“其他非流动金融资产”报表项目。

公司将部分非交易性权益投资工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产,在财务报表上列报为“其他权益工具投资”报表项目。

(3)本期交易性金融资产、其他非流动性金融资产和其他权益

工具投资的购入、出售和重分类情况,本期公允价值变动发生额及与利润表中“公允价值变动损益”、“其他综合收益”等科目的勾

稽情况等,并说明主要资产公允价值确认的准确性,包括但不限于计量层次、判断标准和具体依据等。

本期交易性金融资产、其他非流动金融资产的公允价值变动合

计-4752.43万元,与利润表中“公允价值变动损益”一致;其他权益工具投资的公允价值变动本期所得税前发生额为-29131.03万元,税后-27323.27万元,与利润表中“其他综合收益-其他权益工具投资公允价值变动”一致。详见下表:

6单位:万元

公允价值变动外币财务报表项目期初购入出售重分类期末发生额折算差额

交易性金融资产246516.57168733.18242682.3089000.00803.222077.87264448.54

其中:君犀投资基金120633.2950450.0019270.813889.13155701.61

CHANGAN VISION TALENTS

93491.5096249.16182451.03-3165.234029.778154.17

SPC

中信·新湖上海棚改契约

89000.0089000.00

型基金[注]

其他非流动金融资产721880.3112773.01107367.94-89000.00-5555.65-7929.46524800.27

其中:北京歌华有线电视网络股

16502.3514676.84-1825.51

份有限公司

浙商银行股份有限公司71638.4742397.75-4668.94-1638.1022933.68

中信信托*信泽债券投资

41616.1641616.16

集合资金信托计划

中信·新湖上海棚改契约

89000.00-89000.00

型基金[注]

其他权益工具投资371493.3627648.04929.50-29131.03369080.88

注:该项投资将于一年内到期,故重分类为交易性金融资产。

7公司金融资产公允价值计量分为三个层次:

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产在活跃市场上

未经调整的报价,依据主要是活跃市场公开报价。公司对在各大交易所挂牌上市的股权投资,如对浙商银行股份有限公司、51 CREDITCARD INC.的 H股投资等,采用其计量日市值确认其公允价值。第一层次公允价值计量项目期末公允价值为5.73亿元。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产直接或间接可

观察的输入值,包括:活跃市场中类似资产的报价;非活跃市场中相同或类似资产的报价;除报价以外的其他可观察输入值等。如公司对君犀投资基金等的基金类投资,根据基金管理公司提供的净值表确认其公允价值;对盛京银行的境内股权投资,采用 H 股股权作为输入值,并参考同行业 A/H 股溢价率、非流动性折扣等指标计算确认其公允价值。第二层次公允价值计量项目期末公允价值为34.22亿元。

第三层次输入值是相关资产的不可观察输入值。只有在相关可

观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值。公司对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的产品如对中信银行(国际)有限公司、浙江浙商产融投资合伙企业(有限合伙)、阳光保险集团股份有限公司的股权投资等,以投资成本为基础,并充分考虑减值因素的影响后计算确认公允价值。第三层次公允价值计量项目期末公允价值为75.88亿元。

公司金融资产公允价值计量符合《企业会计准则》的规定,对主要资产公允价值确认准确。公司将密切关注投资产品及其底层资产的运行情况,如出现减值风险将严格按照会计准则的要求计提减值,提请投资者注意相关风险。

8会计师核查意见:

经核查,我们认为公司对金融工具的分类合理,符合《企业会计准则》的规定,公司期末对主要资产公允价值确认准确,未发现公司投资的相关底层资产投向有直接或间接流向公司控股股东及其关联方的情况。

2、年报显示,2019-2021年,公司投资收益金额分别为36.44

亿元、46.09亿元、35.74亿元,占净利润比重分别为128%、169%、

160%。2021年,公司权益法核算的长期股权投资确认投资收益

29.09亿元,其中对中信银行的账面投资收益达26.31亿元,其他长

期股权投资中除绿城中国、万得信息等少数企业外,20家被投资企业本期亏损,公司对联营企业新湖控股和趣链科技连续两年按权益法确认的投资损失在1亿元左右。公司未对长期股权投资计提减值准备。另外,公司因处置长期股权投资、持有和处置交易性金融金融资产、持有其他权益工具投资等确认相关投资收益。请公司补充披露:(1)结合主要被投资企业的业绩情况、金融类资产的公允价

值波动情况、对投资资产的处置情况、分红或派息情况以及公司采

用的核算方法等,说明2021年投资收益的具体构成、测算依据;

(2)新湖控股和趣链科技近两年业绩和实际经营情况、持续亏损的原因,说明未计提减值的原因及合理性,是否符合企业会计准则的规定,并全面自查其余长期股权投资是否存在减值迹象;(3)结合其他投资品类的实际投入和收益情况、底层资产的经营情况、资金流向等,分析说明其资产质量和减值风险,并进行充分的风险提示。

请会计师发表明确意见。

公司回复:

9(1)结合主要被投资企业的业绩情况、金融类资产的公允价值

波动情况、对投资资产的处置情况、分红或派息情况以及公司采用

的核算方法等,说明2021年投资收益的具体构成、测算依据;

公司本期权益法核算的投资收益29.10亿元,其中:中信银行本期营业收入2045.57亿元,归属于母公司所有者的净利润556.41亿元,当期公司享有其归属于母公司所有者的净利润的份额26.31亿元;绿城中国本期营业收入1002.40亿元,归属于母公司所有者的净利润44.69亿元,当期公司享有其归属于母公司所有者的净利润的份额3.85亿元;新湖控股本期营业收入74.72亿元,归属于母公司所有者的净利润-1.89亿元,当期公司享有的其归属于母公司所有者的净利润的份额-0.91亿元;趣链科技本期营业收入1.37亿元,归属于母公司所有者的净利润-2.03亿元,当期公司享有的其归属于母公司所有者的净利润的份额-0.99亿元。

公司本期处置长期股权投资产生的投资收益1.18亿元,其中:

绿城中国处置对价8.44亿元,处置产生的投资收益-3.19亿元;万得信息处置对价5.79亿元,处置产生的投资收益3.13亿元;趣链科技处置对价1.21亿元,处置产生的投资收益0.75亿元。

2021年度,公司应收被投资企业的分红/派息金额合计12.03亿元,已全部收到,其中计入投资收益的交易性金融资产本期分红/派息金额2.09亿元。

2021年度,公司根据借款协议约定的利率计提借款利息2.75亿元,其中计入投资收益的投资性利息收入2.68亿元,当期已结算利息金额0.25亿元。

公司投资收益的具体构成情况如下:

10投资收益明投资收益金

测算依据投资项目细额(万元)

中信银行股份有限公司263105.29

被投资单位绿城中国控股有限公司38518.86当期归属于

万得信息技术股份有限公司11052.58权益法核算母公司所有

的长期股权者的净利润新湖控股有限公司-9065.12投资收益及公司对被

杭州趣链科技有限公司-9911.73投资单位的

持股比例其他权益法核算长期股权投资-2742.00

小计290957.88

杭州趣链科技有限公司7548.30

绿城中国控股有限公司-31886.87

处置长期股长期股权投万得信息技术股份有限公司31327.86权投资产生资处置对价

的投资收益及账面价值嘉兴南湖国际实验中学4585.17

其他237.71

小计11812.17

中信·新湖上海棚改契约型基金7095.40

阳光保险集团股份有限公司5040.00交易性金融交易性金融

资产在持有资产本期分中信信托·信泽债券投资集合资金信托计划3038.60

期间的投资红/派息金浙商银行股份有限公司1365.80收益额

其他1974.04

小计18513.83

CHANGAN VISION TALENTS SPC 3606.81处置交易性交易性金融

金融资产取资产处置对浙商银行股份有限公司3284.87

得的投资收价及账面价其他62.86益值

小计6954.54

其他权益工其他权益工宁波钱潮涌鑫投资管理合伙企业(有限合伙)1183.07具投资在持具投资本期

浙江浙商产融投资合伙企业(有限合伙)1177.35

有期间取得分红/派息

的股利收入金额小计2360.42

新湖控股有限公司19507.33

投资性利息借款协议约南通启新置业有限公司4043.20

收入定的利率其他3283.55

小计26834.08

合计357432.92

11(2)新湖控股和趣链科技近两年业绩和实际经营情况、持续亏

损的原因,说明未计提减值的原因及合理性,是否符合企业会计准则的规定,并全面自查其余长期股权投资是否存在减值迹象;

新湖控股2020年度、2021年度营业总收入分别为559152.20

万元、747212.94万元;归属于母公司所有者的净利润分别为-

12991.29万元、-18885.66万元。新湖控股的主要资产是湘财股份,因其对湘财股份等的投资主要来源于股东借款等债务资金,并因此计提了相应的利息费用,同时由于其来源于湘财股份的会计利润为按其持股比例享有的湘财股份归属于母公司所有者的净利润的份额,持有湘财股份产生的股票增值收益无法在账面体现,故新湖控股近两年归属于母公司的净利润均为负数。因湘财股份市值远大于其净资产,新湖控股对其的投资实际已产生较大增值,且包括湘财股份在内的业务经营良好,故公司未对新湖控股计提减值。

趣链科技2020年度、2021年度营业总收入分别为6108.36万

元、13717.19万元;归属于母公司所有者的净利润分别为-

16655.04万元、-20290.40万元。

从发展阶段看,趣链科技系高科技企业且处于业务快速发展的投入期,这个阶段的主要特点是*研发费用较高,2021年研发费用占营业总成本的比重近三成;*规模快速发展导致业务成本和销售

费用较高;*股份支付费用较高等。从行业地位看,趣链科技拥有国际领先的国产自主可控技术区块链技术,在行业内具有强大的竞争实力。从业务增长潜力看,其主营业务的毛利率在60%以上,且近几年营收呈翻倍式增长。从市场估值看,其公司价值得到市场认可,

2021年最新一轮融资估值为62亿元,公司对其投资的平均估值为26

12亿元,已获较大增值。综上,趣链科技经营良好,故公司未对趣链科技计提减值。

公司其余长期股权投资主要集中在房地产、高科技、金融服务等行业,被投资单位均正常经营,部分被投资高科技企业估值已有明显增长,未发现存在估值当期大幅度下跌、预计经营绩效低于预期等减值迹象。

(3)结合其他投资品类的实际投入和收益情况、底层资产的经

营情况、资金流向等,分析说明其资产质量和减值风险,并进行充分的风险提示。

除长期股权投资外,公司其他投资类型主要有权益工具投资、债务工具投资和基金及资产管理计划投资,其实际投入和收益情况、底层资产的经营情况、资金流向等详见问题一1(1)的回复。该类投资已按照公允价值计量,公允价值计量的层次详见问题一1(3)的回复,其中对于公司无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的产品,以投资成本为基础,并充分考虑减值因素的影响后计算确认公允价值,截至报表日已存在的相关经营风险、股价波动风险等减值风险已充分体现。

公司投资业务规模和收益占比较大,其账面价值、投资收益受底层资产经营情况、股价波动、流动性等多种因素影响,公司将密切关注投资项目及其底层资产的运行情况,如未来出现新的减值风险将严格按照会计准则的要求计提减值,提请投资者注意相关风险。

会计师核查意见:

经核查,我们认为公司报告期内确认的投资收益金额准确,确认依据充分;未对新湖控股、趣链科技计提减值准备符合企业会计准则的规定。

13二、关于房地产及贸易业务

3、年报显示,2021年末公司存货金额484.66亿元,本期计提

存货跌价准备2.34亿元。近三年存货周转天数分别为2620天、2240天和1387天,其中位于上海、杭州、沈阳等地的多个项目在2012年之前开工,但目前仍未竣工。请公司补充披露:(1)结合自身经营战略、项目类型、区位分布等,说明存货开发和去化较慢的原因及合理性,并补充说明主要存量项目近三年的开发进度和去化情况;

(2)结合主要项目的投入成本、所在地区的房地产市场情况、周边

可比楼盘价格、销售去化情况、减值测试情况等,说明存货跌价准备计提是否充分、合理。请会计师发表明确意见。

公司回复:

(1)结合自身经营战略、项目类型、区位分布等,说明存货开

发和去化较慢的原因及合理性,并补充说明主要存量项目近三年的开发进度和去化情况;

房产开发业务主要通过旧城改造及土地招拍挂等形式获取土地,进行开发建设并销售商品房。其中在上海内环核心区域,公司主要通过旧城改造获取土地,从棚户区拆迁直至项目建设并销售完成,历时较一般招拍挂拿地项目长。上述模式造成部分项目前期开发周期较长。另外,杭州、沈阳等地项目规模较大,实施分期滚动开发,总周期略长。但上述地区项目目前均进展顺利,处于正常开发中,且项目之前若干期均已如期交付,完成开发。

地产开发业务主要通过围海造地对土地进行一级开发,以获取地产开发收益。因围海区域面积大、受自然因素影响较大,决定了该类业务开发周期也较长。

公司地产项目预计总投资1485亿元,截至2021年末,公司累

14计投入已达到预计总投资的80%,现有大部分项目将在2022-2025年

陆续竣工;公司已开盘项目累计去化率超过90%,处于正常水平。

公司主要房地产项目投资进度和累计去化率如下表:

单位:万元

开发进度(注1)累计去化率(注2)

地期末存货金预计总投(%)(%)项目区额资201920202021201920202021年末年末年末年末年末年末

上海·青蓝国际553435.73104923475.6281.0783.2084.6668.5992.06上

上海·新湖明珠城566159.62105000077.9784.5689.7498.0195.5692.69海

上海·天虹项目621636.7488950558.8162.7469.93注3注3注3

杭州·香格里拉153036.5252169871.7078.6986.5696.8899.0298.48浙

乐清·金溪花园209143.61280623-57.9474.93--86.53江

平阳·曦湾春晓城867970.83247133629.9632.2935.16注3注356.03江

南通·海上明珠城374994.8270600030.6944.8654.6342.1554.9450.87苏

沈沈阳·仙林金谷135312.3229400038.8450.2858.3980.8166.7470.07

阳沈阳·新湖湾91166.6623000035.2845.0452.0379.6371.0545.48

合计3572856.85749239648.8756.5462.0086.7081.2578.34

注1:开发进度=当期期末累计已投入/预计总投资

注2:累计去化率=当期期末累计销售面积/当期期末累计取得预售证面积

注3:该房地产开发项目处于开发前期阶段,尚未开始预售

(2)结合主要项目的投入成本、所在地区的房地产市场情况、周边可比楼盘价格、销售去化情况、减值测试情况等,说明存货跌价准备计提是否充分、合理。

公司房地产项目期末计提的存货跌价准备金额为39212.89万元,占房地产类别存货总金额的比重0.8%,主要系天津项目计提减值,以及部分项目的车位储藏室计提减值。除上述项目外,公司大多数项目去化良好,售价高于成本,2021年地产业务结算毛利率为

26.99%,不存在需计提存货跌价准备情况。

15单位:万元/平米、万元

房地产所周边可比累计去化期末账面减主要房地产项目单位成本

在地区楼盘价格率(%)值金额

天津·香格里拉天津0.550.7380.267231.83

天津·义乌商贸城天津0.380.4839.8723086.72

报告期末,公司对各项开发成本和开发产品进行减值测试,将开发成本和开发产品可变现净值与账面价值进行比较,确定相应的存货跌价准备金额。可变现净值等于存货完工时估计的售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定可变现净值时使用的参数主要包括存货估计的售价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关的税费。其中,对已签约的存货,按照实际签约的售价进行确认;对未签约的存货,参考本项目近期销售均价或该地区周边可比楼盘销售价格得出。对未完工项目,预计的成本依据该项目的实际完工进度、实际发生的成本、以及预计总成本综合计算得出项目至完工状态时将要发生的成本。预计的销售费用根据历史数据得出各项目的销售费用占收入百分比计算得出。相关的税费根据项目所在地区的相关税收政策规定按预计的售价计算得出。

公司对存货采取的上述减值计提方法、计算过程符合会计准则

相关规定,公司已充分、合理地计提了存货跌准备。公司将密切关注项目开发和去化情况,如出现减值风险将严格按照会计准则的要求计提减值,提请投资者注意相关风险。

会计师核查意见:

经核查,我们认为新湖中宝公司截至2021年12月31日计提的存货跌价准备是充分、合理的。

164、年报显示,2021年公司商业贸易业务收入32.29亿元,毛利

率0.5%,公司在年报中对贸易业务信息披露较少。请公司补充披露:

(1)商业贸易业务的主要情况,包括但不限于开展时间和背景,具

体业务模式和涉及的主要贸易产品,主要客户及供应商的基本信息及其与上市公司及控股股东的关联关系、近三年的交易金额和实际

款项收付情况等;(2)贸易业务收入确认采用总额法或净额法及具体依据,并说明是否符合《企业会计准则》以及《监管规则适用指引——会计类第1号》的规定;(3)对比贸易业务和公司整体的毛

利率水平,说明开展贸易业务的必要性,是否有利于提升公司核心竞争力。请会计师对上述问题(1)(2)发表明确意见。

公司回复:

(1)商业贸易业务的主要情况,包括但不限于开展时间和背景,具体业务模式和涉及的主要贸易产品,主要客户及供应商的基本信息及其与上市公司及控股股东的关联关系、近三年的交易金额和实际款项收付情况等;

公司的商业贸易业务持续时间已近十五年,系为满足公司日常经营需求而进行,已形成成熟的低风险运营模式,对公司营业收入有稳定贡献,有利于优化经营性现金流,拓展融资渠道。主要贸易产品为建筑及装饰材料、化工产品、贵金属及有色金属等。

公司开展的贸易业务模式主要是仓单贸易,以仓单过户形式完成货物交割,不涉及期货交易,具体业务模式为:公司与供应商签订采购合同,全额支付货款并取得存放于仓储公司的仓库中的采购商品的货权;与客户签订销售合同后,公司依据签订的销售合同,以传真件、邮件形式向仓储公司出具提货单,由仓储公司过户或者使用数字证书在其网上的仓储服务平台中自行过户,公司与客户依

17据合同约定价格进行全额结算并开票。

公司近三年前五名客户和供应商与上市公司及控股股东的均不

存在关联方关系,且均已经钱货两清。近三年主要贸易客户和供应商交易情况如下:

18与上市公司近三年交易实际款单位成立时间经营范围及控股股东金额(含主要产品项收付的关联关系税、万元)情况主要贸易客户

宁波鑫煌智能科技铝锭、电解已收全

2017/12/21金属材料销售等非关联方253802.97

有限公司铜、锌锭款

杭州金卡列进出口销售:金属材料、橡胶制品、燃料油、润滑油、汽车配件、塑料铝锭、电解已收全

2013/8/30非关联方141786.14

有限公司原及产品、化工原料及产品(除危险化学品及易制毒化学品)等铜、锌锭款

浙江晴朗智能科技销售:化工原料(除化学危险品及易制毒化学品)、金属材料、铝锭、电解已收全

2017/3/3非关联方138536.77

有限公司橡胶原料及制品等铜、锌锭款

提供黄金、白银、铂的交易场所、设施和服务,设计交易合同,黄金已收全上海黄金交易所2002/2/6非关联方80916.70

组织监督交易、结算和交割,提供信息、咨询、培训。款浙江哈外贸易有限化工产品销售(不含许可类化工产品);金属材料销售;珠宝首铝锭、铜已收全

2018/1/18非关联方74550.24

公司饰批发;塑料制品销售;橡胶制品销售等锭、锌锭款主要贸易供应商

日用橡胶制品研发、销售;金属材料(不含危险品)、化工产品铝锭、电解浙江晨鹰军泰科技有全部付

2010/6/11(不含危险化学品、易制毒化学品、监控化学品、爆炸物品)销非关联方242498.45铜、铜锭、限公司讫售等锌锭宁波联贡贸易有限公金属材料、橡胶制品、塑料原料及产品、化工原料及产品(除危铝锭、电解全部付

2018/1/18非关联方203301.61司险化学品及易制毒化学品)的批发、零售及网上销售等铜、锌锭讫

纺织品、建筑装饰材料(不含仓储、危险物品),金属材料(不铝锭、电解永康鸿涛农业科技有含危险品),日用橡胶制品、日用塑料制品、化工产品(不含危铜、铜锭、全部付

2017/7/10非关联方114488.48限公司险化学品、易制毒化学品、监控化学品、爆炸物品),初级食用锌锭讫农产品销售等

石油制品销售(不含危险化学品);橡胶制品销售;塑料制品销铝锭温州迪若泰贸易有限全部付

2018/1/18售;煤炭及制品销售;化工产品销售(不含许可类化工产品);非关联方100585.02

公司讫五金产品批发;有色金属合金销售等

化工产品销售(不含许可类化工产品);汽车零配件批发;其他电解铜浙江自贸区银舟商贸全部付

2018/8/20化工产品批发;塑料制品销售;金属制品销售;仪器仪表销售;非关联方87142.10

有限公司讫办公设备销售等

19(2)贸易业务收入确认采用总额法或净额法及具体依据,并说

明是否符合《企业会计准则》以及《监管规则适用指引——会计类

第1号》的规定;

根据《企业会计准则第14号——收入》第三十四条规定:企业

应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权,来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的,该企业为主要责任人,应当按照已收或应收对价总额确认收入;否则,该企业为代理人,应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入,该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额,或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

公司开展的贸易业务模式主要是仓单贸易,以仓单过户形式完成货物交割。公司在贵金属及有色金属、化工产品贸易业务中,承诺向客户提供代表提货权的仓单,在仓单转让客户之前,公司先控制了该仓单,承担了该商品的存货风险。从客户的角度看,公司是其供应商并承担提供商品的主要责任。另外,公司对商品的交易价格是通过双方洽谈确定的公允价格,公司有权自主决定所交易商品的价格。综上所述,公司在向客户转让商品前拥有对商品的控制权,采用总额法确认收入符合《企业会计准则》以及《监管规则适用指引——会计类第1号》的规定。

会计师核查意见:

经核查,我们认为公司的贸易业务收入确认采用总额法符合《企业会计准则》以及《监管规则适用指引——会计类第1号》的规定。

(3)对比贸易业务和公司整体的毛利率水平,说明开展贸易业

20务的必要性,是否有利于提升公司核心竞争力。

公司回复:

公司多年来坚持稳健经营的风格,在地产业务之外,一直进行多个领域的探索。公司整体毛利率21.20%,商业贸易毛利率0.50%,对公司利润贡献有限。但商业贸易业务开展时间已近十五年,对公司营业收入有稳定贡献,且该类业务开展至今未发生货物采购、交付及货款回收的风险,经营情况稳定安全,故一直存续。近几年,商业贸易业务占比约20%,未来,公司将根据业务情况谨慎决策该项业务的开展。

三、关于流动性及其他

5、根据年报,2021年末公司融资总额428.09亿元。根据资产负债表,公司短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券等有息负债合计396.56亿元。2021年末货币资金165.34亿元,剔除受限部分38.96亿元后尚不能完全覆盖短期有息负债,全年利息收入约1.40亿元,初步测算存款平均利率约0.84%。请公司补充披露:(1)融资总额大于有息负债合计金额的原因,差异部分对应的会计科目及其金额;(2)结合年内货币资金的平均规模和利率水平,说明利息收入偏低的原因及合理性;(3)结合公司目前的负债规模与结构、货币资金情况、项目储备、销售及回款情况、融

资能力等,分析公司的债务风险,及拟采取的应对措施。

公司回复:

(1)融资总额大于有息负债合计金额的原因,差异部分对应的会计科目及其金额;

21公司短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债

券等有息负债金额合计393.57亿元,计提利息等2.99亿元,报表金额396.56亿元。此外公司有息负债还包括应付票据3.02亿,非流动负债31.5亿(系下属子公司股权收益权或债权转让类融资),公司有息负债总计428.09亿元,与公司披露的融资总额一致。

(2)结合年内货币资金的平均规模和利率水平,说明利息收入偏低的原因及合理性;

为保证货币资金的流动性,公司活期存款较多,占货币资金总额比例约74%,除下述外币存款外,其余公司活期存款中约90%均与银行签订了协定存款利率,利率在1%-1.5%之间,符合市场正常水平。

*年内货币资金平均规模约为140亿,全年利息收入1.4亿,存款平均利率约为1%。

*公司境外子公司香港新湖的货币资金主要为外币并存放在境外,由于境外存款利率较低,香港新湖全年货币资金折算后平均规模约为人民币27亿(因境外融资而形成,主要用于境外投融资业务周转),全年利息收入仅11万,剔除该影响后,公司货币资金平均规模约为113亿,利率约为1.24%。

*本期项目贷款暂未使用的资金产生的利息收入1651万,该部分利息收入冲减利息资本化支出,未能体现在利息收入中。考虑该部分资本化的利息收入,存款利率约为1.39%。

综上,剔除外币存款后,公司其余存款平均利率约为1.39%,整体利息收入较为合理。

(3)结合公司目前的负债规模与结构、货币资金情况、项目储

备、销售及回款情况、融资能力等,分析公司的债务风险,及拟采取的应对措施。

22公司现有债务主要为银行借款、信托贷款、公司债券等,上述

债务主要用于补充流动资金、日常经营周转和项目开发与建设。

截至2021年末,公司有息债务总额428.09亿元,其中银行借款250.61亿元,非银行金融机构借款70.99亿元和债券类贷款

106.49亿元。公司有息负债到期期限分布情况如下:

单位:万元

类别1年以内1-3年3年以上合计

银行金融机构881529.39659718.62964858.292506106.29

非银行金融机构295078.58394836.7820000.00709915.36

各类债券237454.11527468.12299947.201064869.43

合计1414062.071582023.521284805.494280891.08

公司账面资产负债率69.24%、扣除预收类款项后的资产负债率

为60.86%,均处于行业低位。现金短债比为1.17,净负债率0.64,三条红线保持绿档。公司资产质量优质、债务风险可控,对于现有债务的偿还资金主要来源于以下几个方面:

*公司2021年末货币资金165.34亿元,剔除受限部分38.96亿元,基本可覆盖短期有息负债;

*公司地产板块现有在开发和待开发面积约1400万平方米,预计未来可售货值约1600亿元,且集中在以上海为中心的长三角区域,预计为了销售去化情况良好,在支付后续尚需投入的成本费用后能为公司带来约700亿的现金净流入,将为上述债务的偿还提供持续和稳定的资金来源;

*公司现有一定比例的金融、高科技投资,这些投资均是优质资产,投资板块历年已实现变现及分红收益超80亿元,目前每年分红收益约10亿元,上述投资将为公司产生较为可观的投资收益,亦

23可为现有债务的偿还提供重要的资金来源;

*公司与银行等金融机构保持良好的长期合作关系,并获得较为稳定的授信额度。截至2021年12月31日,公司银行授信额度为

598.52亿元,未使用银行授信额度为128.71亿元。此外公司将把握

市场合适时机发行美元债、公司债、CMBS 等产品,为公司偿债补充资金。2021年度,公司发行美元债5亿美元,公司债20亿元和CMBS10亿元,保持了一定的债券发行渠道。

6、年报显示,公司受限资产合计403.25亿元,占总资产比重

30.43%,主要包括长期股权投资、存货、货币资金等,受限原因主

要是用于抵押或质押。请公司补充披露:(1)各类资产受限的具体原因,对应的主债权情况,包括但不限于金额、期限、借款主体及其与上市公司及控股股东的关联关系、资金用途和去向;(2)相关

资产受限对公司日常经营活动的影响,并充分提示相关风险。

公司回复:

(1)各类资产受限的具体原因,对应的主债权情况,包括但不

限于金额、期限、借款主体及其与上市公司及控股股东的关联关系、资金用途和去向;

公司受限资产均系为公司自身融资提供质押或抵押担保,公司不存在为控股股东及其关联方提供质押或抵押资产的情形,不存在资金流向控股股东及其关联方的情形。

期末公司受限资产合计403.25亿元,其中抵押的存货为141.64亿元,主要系公司开发成本(含土地)及开发产品,用于为房地产项目开发贷款提供抵押;抵押或质押的货币资金、其他应收款、投

资性房地产、固定资产、无形资产等合计58.41亿元,主要系为本

24公司及子公司向金融机构申请贷款提供担保,及为商品房承购人提

供按揭贷款保证金等;质押或受限的长期股权投资为190.04亿元,质押或受限的其他非流动金融资产10亿元,质押的其他权益工具投资3.15亿元,具体情况见下表。

单位:亿元分类质押或受限物融资金额融资期限融资主体融资用途

温州银行股权4.761年本公司日常经营

新湖控股股权4.804.5年本公司偿还贷款

新湖控股股权10.373年控股子公司海涂开发补充流动

绿城中国股权11.191-3年全资子公司长期股权投资资金补充流动

中信银行股权30.023年全资子公司资金

趣链科技股权5.553年全资子公司偿还贷款

宏华数科股权24.932年全资子公司日常经营

阳光保险股权1.241年本公司日常经营

其他非流动金融资阳光保险股权3.93年控股子公司海涂开发产补充流动

浙商银行股权1.231年全资子公司资金

其他权益工具投资盛京银行股权3.923年全资子公司日常经营

(2)相关资产受限对公司日常经营活动的影响,并充分提示相关风险。

上述资产受限系为公司自身融资所需,所得资金用于公司日常经营,还款来源包括公司经营收入、投资收益等综合收入;公司具备资金偿还能力,不存在融资到期无法偿还而导致受限资产被处置的风险。但上述资产受限会使公司后续融资空间受到一定程度的影响,同时存在如融资环境发生变化而影响公司融资能力的风险。

7、年报显示,公司其他应收款期末余额73.64亿元,包括给关

联联营企业新湖控股的股东借款34.57亿元,账龄0-4年,会计师在出具的《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审计说明》中,将上述款项列为非经营性资金往来。此外,其他应收款

25中还包括应收融创股权债权转让款10.09亿元、应收上海逸合投资

管理有限公司(以下简称逸合投资)往来款3.64亿元,账龄为1-4年,期末已计提坏账2.36亿元。请公司补充披露:(1)为新湖控股提供股东借款的形成背景和时间、利率、具体用途及归还方案,并对照规则核实明确上述款项是否构成非经营性资金占用;(2)结

合其他应收款中的其他应收对象的资信情况、借款形成原因及账龄、

与上市公司及控股股东的关联关系、实际逾期情况及偿付进展等,评估相关款项的可收回性,并在此基础上分析说明公司相应坏账计提的充分性。

公司回复:

(1)为新湖控股提供股东借款的形成背景和时间、利率、具体

用途及归还方案,并对照规则核实明确上述款项是否构成非经营性资金占用;

新湖控股系公司联营企业,公司持有其48%的股权。2018年、

2019年、2021年,公司为新湖控股分别提供股东借款24.4亿元、2

亿元、2.1亿元,用于增资湘财证券股份有限公司、归还前期借款、支付日常运营资金等,截至2021年末,上述借款合计28.5亿元,另根据公司当年加权平均资金成本按6.5%-7.25%利率计提利息6.07亿元;联营股东新湖集团持有新湖控股52%的股权,同期提供给新湖控股股东借款共39.44亿元,未计提利息。上述出资系根据新湖控股企业经营和投资发展的需要,公司与新湖集团向新湖控股按股权比例以借款形式进行的共同出资。截至2021年12月31日,新湖控股总资产425.79亿元,所有者权益合计95.58亿元,目前不存在资金回收风险。

26单位:亿元

年度本公司提供的借款利率(%)新湖集团提供主要用途借款金额的借款金额

2017年度17.50增资湘财证券

2018年度24.406.509.76股份有限公

司、归还前期借款及支付日常运营资金

2019年度2.007.257.38归还前期借款

2020年度7.253.00及支付日常运

2021年度2.107.251.80营资金

合计28.5039.44

注:上述公司提供的股东借款,新湖控股用于归还新湖集团前期超股比垫付的资金23.2亿元、归还金融机构借款及支付日常运营资金5.3亿元。公司对新湖控股的上述借款及计提的利息计入“其他应收款”,因新湖控股业务经营良好,具备偿还能力,上述借款本息不存在减值风险,公司未对此项应收款计提减值。公司计提利息时,根据《企业会计准则》等相关法律法规的规定,借记“其他应收款”,贷记“利息收入”或“投资收益”。

2017年鉴于新湖控股业务发展的需要,新湖控股拟向股东融资

不超过15亿元,融资形式为向股东按持股比例配股或借款。公司第九届董事会第三十三次和2017年第五次临时股东大会审议通过上述方案。2018年、2019年、2021年,根据公司董事会对总裁办公会的授权,公司总裁办公会通过鉴于公司与新湖集团作为股东有按比例共同出资的义务,且新湖集团出资比例已远超其52%的持股比例,公司继续按出资比例向新湖控股共同出资。

上述公司提供资金比例小于股权比例,不属于向与关联人共同投资的公司提供大于其股权比例或投资比例的财务资助的行为,资金没有通过任何方式资助公司控股股东及其关联方(除新湖控股及其合并报表范围公司外),不构成非经营资金占用,不存在损害上市公司利益的行为。

上述出资发生在2022年新规颁布之前。2022年新规之后,公司已与新湖控股和新湖集团协商一致,公司不再向新湖控股提供该类借款,自新规颁布之日起三年内新湖控股将以其经营及投资变现现

27金流优先归还本公司借款。该方案可能受新湖控股投资资产的经营

情况和质押等受限情况的影响,请投资者注意投资风险。

会计师核查意见:

我们检查了新湖控股与新湖中宝、新湖集团的往来明细,以及往来款入账凭证。经核查,上述借款发生在2022年新规颁布之前,新湖中宝与新湖集团的借款资金均已到账;公司对新湖控股的借款时间晚于新湖集团对新湖控股的借款时间;公司对新湖控股的借款

中23.2亿元由其用于归还新湖集团先行对新湖控股的借款,归还后公司对新湖控股的借款占新湖控股的股东借款比例仍小于公司对新

湖控股的持股比例,剩余5.3亿元由新湖控股用于归还金融机构借款及支付日常运营资金。我们未发现存在控股股东非经营性资金占用的情形。

(2)结合其他应收款中的其他应收对象的资信情况、借款形成

原因及账龄、与上市公司及控股股东的关联关系、实际逾期情况及

偿付进展等,评估相关款项的可收回性,并在此基础上分析说明公司相应坏账计提的充分性。

公司已充分计提其他应收款的坏账准备。截至2021年期末,公司其他应收款期末余额73.64亿元,已合计计提坏账准备3.10亿元,其中金额前五大应收对象情况如下:

单位:亿元关联期末余账坏账准备是否单位名称形成原因回款安排关系额龄期末余额逾期以联营企业未

新湖控股联营0-4对联营企业按

34.57否来产生现金盈

有限公司企业年股比投入资金余归还融创房地

1-3股权债权交易达到合同约定

产集团有无10.09否年款分期收款条件后付款限公司南通启新1年以合营企业未联营对合营企业按

置业有限8.42以否来产生现金盈企业股比投入资金公司内余归还

28绿城房地项目公司富余以合作开发的

联营0-2

产集团有7.80资金向股东提否项目公司实际企业年限公司供财务资助实现利润归还上海逸合项目公司富余以合作开发的

投资管理无3.642.36资金向股东提否项目公司实际年有限公司供财务资助实现利润归还

合计64.52/2.36

新湖控股系公司联营企业,因股东同比例出资投入而形成,新湖控股业务经营良好,具备偿还能力;绿城房地产集团有限公司、上海逸合投资管理有限公司系合作项目的合作股东,因项目公司产生富余资金向其提供财务资助而形成其他应收款;融创房地产集团

有限公司系合作项目的合作股东,因合作项目股权债权交易款分期收款而形成其他应收款;南通启新置业有限公司系公司与绿城房产

共同投资的合营企业,因对合营企业按股比投入资金而形成其他应收款。

上述款项不存在逾期情况,除上海逸合投资管理有限公司往来款因为对方经营状况恶化,面临较多诉讼采用单项计提坏账准备

2.36亿元外,其他款项均不存在预期信用损失。公司将密切关注各

其他应收款对象的经营情况,如出现减值风险将严格按照会计准则的要求计提减值,提请投资者注意相关风险。

特此公告。

新湖中宝股份有限公司

2022年6月7日

29

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