行情中心 沪深京A股 上证指数 板块行情 股市异动 股圈 专题 涨跌情报站 盯盘 港股 研究所 直播 股票开户 智能选股
全球指数
数据中心 资金流向 龙虎榜 融资融券 沪深港通 比价数据 研报数据 公告掘金 新股申购 大宗交易 业绩速递 科技龙头指数

动力电池需求翻倍!配套设备商订单签到手软

2022-07-04 17:47

脱水回顾:

今日内容:

电池企业快速发展,配套设备商新签订单到手软?

2021年中国动力电池、储能项目不断开工,锂电设备企业订单火爆景气度正高。据统计,2021年-2022年2月锂电设备行业发生大单(5000万元以上)43起,涉及中标金额超过216亿元。2021年中国锂电设备企业新签订单普遍实现高增长,存货、合同负债也处于高位,机构预计2022年中国锂电企业新签订单有望进一步高增,行业高景气度延续。

首先,新能源车方面,2021年全球新能源汽车销量超620万辆,其中中国销量为350.7万辆。随着新能源汽车产品的多样化带给消费者更多选择,新能源汽车渗透率有望持续提升。预计2025年全球新能源汽车销量有望达到2000万辆,渗透率约28%;国内新能源汽车销量有望达1050万辆,渗透率约42%,带来动力电池需求1282Gwh。

其次,中美欧主导全球储能市场,2020年新增投运规模大幅增长。数据统计显示,2020年全球新增投运电化学储能项目4.7GW,超过2019年新增投运规模的1.6倍。随着各国政府对储能产业的相关支持政策陆续出台,储能市场投资规模不断加大。预计到2025年全球储能装机量为297GWh,国内储能装机量有望达到98GWh。

当前主流的储能设备以锂电池为主,未来主要的应用场景集中在新能源汽车以及新能源发电领域。虽然储能电池由于成本、技术原因处于市场导入阶段,但从中长期来看,在政策的驱动下,我国储能锂电池行业有望快速发展,进而成长为锂电设备需求的重要增长级。

面对新能源车、储能市场带来的动力电池需求,国内外龙头电池企业纷纷扩产。海外来看,2025年LGC产能规划约482GWh;SKI提高2025年规划至200GWh,2030年将超过500GWh;三星SDI在美国市场布局,计划投资6250万美元在底特律附近建设一座动力电池厂。国内方面,头部电池企业扩产积极,预计2021-2023年的规划产能分别为549/1010/1478GWh,新增产能分别为320/461/468GWh。预计到2025年国内电池厂产能有望超过1900GWh。

按照机构统计的LGC、宁德、国轩高科等海内外龙头电池企业的募投项目,单GWh设备平均投资额在2.4亿元左右,前段、中段、后段设备投资占比35%/35%/30%。得益于相关元件国产化程度提升和扩产带来的规模化效应,预计单GWh锂电设备投资额有望进一步下降。机构预计2022-2025年单GWh设备投资额逐步下降至2-2.3亿元之间。假设国内、海外有效产能为85%、80%。预计2022、23年全球锂电设备市场空间将达到1108、1122亿元。预计2022、23年国内锂电设备市场空间为900、875亿元。

竞争格局而言,中国锂电设备相比日韩起步更晚,但在国内动力电池企业产能快速扩张与资本市场加持下,中国企业后来居上,当前在收入规模、研发投入、人员配置等方面均领先日韩企业。国内头部锂电设备企业不断斩获海外头部电池厂、整车厂订单,有望形成示范效应逐步供应全球一线电池厂与整车厂,深度参与全球产能扩张。

上市公司中,先导智能是全球高端锂电整线设备的领先企业,杭可科技是锂电池生产线后段设备龙头。高景气度延续下,中国锂电设备商未来发展机遇广阔。

新能源转型持续加速,一体化压铸红利优势尽显!

爱柯迪:公司聚焦汽车轻量化、节能环保;新能源、电动化、自动驾驶方向。追求卓越的管理技术、制造技术,并向“零缺陷”挑战;追求卓越运营及快速反应的品牌战略,发展战略要求“生产贴近客户”,通过在客户的集聚地设立生产基地,为客户以更低的成本提供高品质的产品。

标签:铝压铸龙头、优质客户、产能储备、订单饱满

看点一:铝压铸龙头

公司是国内领先的汽车铝合金精密压铸件供应商,经过近20年积淀,已成长为国内领先的汽车铝合金精密压铸件专业供应商,拥有压铸行业先进、高效的设计理念,具备自主研发,精益化生产和管理能力。

研报菌简评:公司主营产品覆盖多种汽车铝合金铸件,包括汽车雨刮系统、汽车动力系统、汽车热管理系统、汽车转向系统、汽车制动系统,新能源汽车三电系统、汽车结构件、汽车视觉系统等铝合金精密压铸件。

看点二:优质客户

客户资源优质,产品远销海外,业务均衡覆盖美洲、欧洲以及亚洲的汽车工业发达地区,主要客户为全球知名的大型跨国汽车零部件供应商及新能源主机厂,截止2021年,公司外销收入达20.7亿元,对应总营收占比64.5%。近十年来,公司海外营收占比基本保持在65%以上,预计随着以国内主机厂为主要客户的新能源中大件产品放量,未来海外营收占比将小幅下降。

研报菌简评:客户包括法雷奥、博世、麦格纳、电产、耐世特、大陆、马勒、耐世特、博格华纳、宁德时代、汇川科技、舜宇集团、上汽集团、蔚来、零跑、理想等。

看点三:一体化压铸

公司引入大吨位压铸机先发布局,分享一体化压铸红利,为跟进一体化压铸技术带来的产品规格提升,公司计划在智能制造科技产业园引入45台压铸机,其中1000T以上压铸机35台,包括4台4400T压铸机、2台6100T压铸机和2台8400T压铸机。

研报菌简评:一体化压铸需求量激增,较公司现有的传统中小件产品的规格有较大幅度提升。

看点四:订单饱满

新能源在手订单饱满,2021年新能源、热管理、视觉系统项目寿命期内预计新增销售收入占比70%,高价值量产品将显著提升公司营收。根据公司年报披露,公司2020、2021年新能源、热管理、视觉系统项目寿命期内预计新增销售收入占比分别为28%、70%,占比显著提高。

研报菌简评:公司目前已基本实现新能源车三电系统、自动驾驶系统、热管理系统铝合金压铸件全覆盖,获得宁德时代、蔚来、零跑、理想、奔驰、宝马等众多新能源及高端车企订单。

看点五:产能储备

公司产能储备充足,为后续业务量高增长“保驾护航”,目前生产基地扩建项目已相继开工,预计2022年底公司投产厂房占地面积将达620亩,其中中大件产能占地面积250亩,以中大件每亩土地产值0.19亿元,中小件每亩土地产值0.07亿测算,2022年底可实现产值将达73.4亿元。

研报菌简评:柳州生产基地已完成交付,智能制造科技产业园项目与墨西哥北美生产基地等多个项目正按计划有序建设。

参考资料:

1、20220407-国金证券-专用机械行业研究:高景气度延续,中国锂电设备商迎发展机遇

2、20220428-西南证券-爱柯迪-600933-短期业绩波动,新能源业务加速推进

3、20220520-国盛证券-爱柯迪-600933-行业东风渐起,公司新能源转型加速

4、20220703-国泰君安-爱柯迪-600933-业绩拐点将至,加速新能源转型成长可期

【免责声明】以上内容仅供您参考和学习使用,不作为买卖依据,据此操作风险自负!投资有风险,入市需谨慎。本文观点由九方智投黄波编辑整理(登记编号:A0740620120007)

免责声明

以上内容仅供您参考和学习使用,任何投资建议均不作为您的投资依据;您需自主做出决策,自行承担风险和损失。九方智投提醒您,市场有风险,投资需谨慎。

推荐阅读

相关股票

相关板块

  • 板块名称
  • 最新价
  • 涨跌幅

相关资讯

扫码下载

九方智投app

扫码关注

九方智投公众号

头条热搜

涨幅排行榜

  • 上证A股
  • 深证A股
  • 科创板
  • 排名
  • 股票名称
  • 最新价
  • 涨跌幅
  • 股圈