酒类股4日盘中大幅走高,截至发稿,海南椰岛、伊力特、皇台酒业、莫高股份等涨停,水井坊涨逾7%,金枫酒业、青青稞酒、金种子酒等涨幅超5%,酒鬼酒、舍得酒业涨幅超4%。
中泰证券指出,近期白酒板块持续上行,一方面受益于流动性重回宽松因素,另一方面板块自身亦有催化,主要是:(1)高端酒方面,仁怀十四五发展规划超预期,提出倾力支持茅台集团及其子公司技改扩能,推动“两个10万吨”目标早日实现,此次规划首次明确茅台未来技改扩产预期,此前茅台规划极限产能5.6万吨,目前基酒已达生产上限,本次在地方政府的明确支持下,未来技改扩产的落地性有望加快实现,为茅台中长期发展打开空间。此外,高端酒淡季主要关注批价催化,后续普五以999元打款为主,关注其批价有提升顺价潜力。(2)二三线酒方面,二季度动销淡季不淡(梦6+、青30等核心单品放量超预期),库存去化良性(梦6+库存不足半个月),且控货挺价下价盘上行,叠加去年二季度低基数,二三线酒二季度有望延续高增长。
川财证券表示,随着人民币汇率持续升值,包括白酒在内的资产配置价值凸显。最近国家对大宗商品价格上涨进行了有效调控,但通胀压力仍较大,白酒尤其是高端白酒由于对成本波动敏感性较低,仍是现阶段较为优秀的板块。建议关注全年业绩确定性较高的高端酒企,相关标的:贵州茅台、五粮液、泸州老窖等。