周观点
市场回顾:上周(10.31-11.04)上证综指上涨5.31%,创业板指上涨8.92%,沪深300指数上涨6.38%。计算机(申万)板块上涨5.53%,跑赢上证综指0.22pct,跑输创业板指3.39pct,跑输沪深300指数0.85pct。上周计算机(申万)指数在31个申万一级行业指数中位列第19。两部委推动智能网联汽车准入试点。11月2日,工信部会同公安部公开征求《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》的意见,拟对L3、L4级自动驾驶车辆进行准入管理,并开展上路通行试点。《意见稿》明确规定了试点内容和目标,试点申报条件,组织实施以及保障措施等内容,将进一步推动智能网联汽车在国内的落地,自动驾驶车辆有望开启大规模商业化。
地方政策鼓励支持自动驾驶商业化。6月,深圳市人大通过《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》,国内首次立法支持L3上路。8月,上海推出《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》,提出到2025年,产业规模力争达到5000亿元,L2+L3的新车渗透率超过70%;11月2日,《上海市浦东新区促进智能网联汽车创新应用规定(草案)》公开征求意见,规范智能网联汽车创新应用活动。继深圳、上海之后,国内其他具备试点能力的城市有望跟进推出相关支持政策规范智能网联汽车产业发展,自动驾驶示范区、自动驾驶测试服务等配套产业将加快落地,L3及以上高阶自动驾驶商业化进程加速。
建议把握智能汽车板块回调带来的机会。随着相关政策法规不断出台,自动驾驶行业进入规范化发展新时期,智能网联汽车产业链相关软硬件供应商、路侧通信基础设施、高精地图服务商有望充分受益。上周智能网联汽车试点征求意见稿发布并叠加10月乘用车销量大幅超预期,智能汽车强势反弹。实际上,8月以来智能汽车板块持续回调,已充分反映了市场对2023年车市需求的过度悲观预期,龙头德赛、创达分别回撤40%、30%以上,已显现出较高的性价比。建议把握智能汽车板块回调带来的机会,相关标的有中科创达、德赛西威、四维图新、经纬恒润、东软集团、虹软科技。
投资建议
(1)智能网联汽车:相关标的有四维图新、中科创达、德赛西威、经纬恒润、东软集团、虹软科技、千方科技。
(2)行业信创:相关标的有中科曙光、太极股份、东方通、中国软件、神州数码。
(3)工业软件:相关标的有中控技术、宝信软件、中望软件、赛意信息、鼎捷软件。
(4)金融IT:相关标的有恒生电子、顶点软件、宇信科技、长亮科技、神州信息、东方国信。
(5)能源IT:相关标的有远光软件、朗新科技、恒华科技、国网信通、云涌科技。
(6)网络安全:相关标的有卫士通、启明星辰、深信服、奇安信、绿盟科技、天融信、安博通。
(7)云计算:相关标的有广联达、用友网络、金蝶国际、金山办公、石基信息、浪潮信息、紫光股份。
风险提示
下游景气度不及预期;政策推进不及预期;技术创新不及预期、行业竞争加剧。
(来源:东亚前海证券)