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市场高低切换风格显著
2022年开年,期待已久的“开门红”没来,反而被砸得有点头晕目眩。开年一周,上证下跌1.65%,创业板最惨,下跌6.8%,这一砸,把不少投资者砸懵了,第一天的愿望是大干一场,第四天的想法是“重新做人”。
所长认为,股市涨跌乃兵家常事。从宏观来看,一是奥密克戎病毒在全球的肆虐导致市场恐慌情绪加剧,二是考虑到美国通胀率持续高企以及就业市场的修复进程,美联储加息及缩表的预期升温。
对于奥密克戎引发的最新一轮疫情会在何时达到峰值,有专家预计美国疫情可能将在1月的第二或第三周见顶。所长对当前位置已经相对不悲观了,从技术面看,当前上证指数在60日线上有较强支撑,虽说短期反弹的空间和催化都有限,但下跌空间也有限,后期大概率震荡企稳。
再来回顾本周板块行情,近期热点元宇宙、中药、冬奥会依旧活跃,而低PE、低位、横盘已久的板块有超预期表现,具体包括中字头央企、地产建材家电、纺织服装等板块,“水往低处流”的现象明显,所长认为春节前全球不确定因素较多,机构以养精蓄锐为主,市场或仍将以防御为主,以下三条投资思路可供参考:
1) 低位中字头:中国电建、中国能建、中国重汽、中国铁建、中国建筑等。
2) 地产政策趋于宽松,基建板块22年增速有望企稳,地产建材、家居家电行业有见底迹象:东方雨虹、科顺股份、鸿路钢构、三棵树、九阳股份、新宝股份、志邦家居等;
3) 年底备货忙,食品饮料板块或有一定催化:贵州茅台、泸州老窖、涪陵榨菜、佳禾食品、千禾味业、味知香、安井食品、安琪酵母等。
本报告由九方智投投资顾问胡祥辉(登记编号:A0740620080005)撰写