【机构大户室】行情在路上，观察需耐心

一：行情：行情在路上，观察需耐心

今天的市场，还是分歧为主。盘面上，DS的算力表现抢眼，DS的下游相对一般，尤其是机器人方向，今天调整。但整体涨多跌少。针对现在的行情，我们今天聊两点

1、行情在路上，观察需耐心

节后，我们的市场反弹不错，很多股民情绪也是比较高昂，究其主要的原因，或是我们中国的科技的估值的重塑。在以往，中美资产对比的话，很多资金可能选择后者。但自从DS一出，AI平权时代来临，中国的科技或部分已经超越美国，在军事方面，近期的消息也是很多，这也体现出了我们的强大。从而引发资金重塑我们的资产。就犹如去年9月份的发送的东风快递，也是刺激了一波行情一样。在这种背景下，市场近期连玄学的“东方”概念股也是异动。

在市场方面，量能从节前的1万亿到目前的2万亿附近（今天缩量），整个交易体量是得到了较大的提升。有水的地方自然能有船行，高成交的背后是市场信心的恢复。

当然，在市场上涨的途中，有涨的好的，有涨的一般的，从人性来说，手中不动，市场大动的情景下，不免会感觉踏空或者失落，甚至也会催发部分人开始动手倒腾。因为本心出发就是觉得行情好，趁机来点快的。但投资之路，更在于稳重，回顾过往的所有牛市的历史，能熬得住的往往都是笑到最后，反而受制于分时的起起伏伏，往往是中途结算。

既然行情在路上，不妨多点耐心，顺势观察。

2、方向聚焦科技，科技主看DS

弱水三千，只取一瓢。行业板块众多，至少有一个主线，而目前的主线是科技，尤其DS的出现，更加助力科技方向的持续。

从历史规律来看，往年的春躁行情中，往往会有一些方向成为大的热点，对于今年来说，DS或是有这种可能，所以不用短期视角看待DS，更多以大方向来对待。

在DS之中，有DS算力方向，DS应用方向等等。具体是哪个，其实市场目前尚未有定论，主要的还是看催化，比如周末DS算力催化，算力来了，但如果说未来哪个应用产品爆发，那么也会有较大的异动的。所以，在DS这条线上就是两个思路，要么看消息去冲锋，优缺点很明显，要么就是在这条线上潜伏起来，等待消息东风。

而对于我们来说，更加倾向于偏应用端，这块受益的逻辑更加清晰，并非像算力的消息刺激一样。所以，栏目的教学更多偏向于应用端。

二、教学思路

1、中芯国际