CPO概念持续走强，通信设备板块大幅上涨。主要原因是资金集中流入处于上升通道的板块，叠加利好消息不断释放。例如中际旭创、新易盛等龙头公司中报净利润大幅增长，增幅达几十甚至几百个百分点。不仅业绩表现亮眼，市场预期也十分积极。二季度英伟达GB200出货量提升，带动光模块、PCB等海外通信设备产业链业绩改善。三季度GB300需求也已获工业富联等大厂确认。同时，华为计划9月开源UCM技术，与CPO厂商构建“软件优化+硬件创新”闭环。市场预计800G光模块需求将在2026年前保持强劲，1.6T光模块也将进入快速放量阶段。