证监会新动作，影响近万亿！除了麒麟电池，宁王又有“黑科技”！

热点聚焦

1. 影响规模近万亿！互联互通再度迎来改革

点评：24日，证监会正式发布《关于交易型开放式基金纳入互联互通相关安排的公告》，提出自本公告发布之日起，交易型开放式基金正式纳入互联互通，内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票和交易型开放式基金的基金份额。

据统计，此次ETF互联互通机制对于海外投资者而言，目前陆股通标的有望纳入内地市场的80余只ETF，规模将突破6000亿元；而对于内地投资者而言，香港市场有望纳入6只ETF，规模达3600亿港元。

在互联互通成为外资配置A股主要途径的背景下，进一步丰富外资可投资品种并提高其投资便利性后，ETF市场有望迎来增量资金，推动ETF的市场规模持续扩大。

2. 除了麒麟电池，宁德时代又有“黑科技”？

点评：上周刚公布麒麟电池的宁德又放大招，宁德时代董事长曾毓群在重庆车展上透露，除全固态电池、半固态电池，包括大家没有听过的凝聚态电池，宁德时代都在做。而实现凝聚态电池的重要材料就是获得诺贝尔物理学奖的石墨烯。相关产业链公司又迎新机遇：大东南、德尔未来、大富科技等。

3. 时隔27年，体育法新修订通过

点评：24日，十三届全国人大常委会第三十五次会议表决通过新修订的体育法，将于2023年1月1日起施行。这是该法时隔近27年进行的第一次全面系统的修订。体育法的修订，标志着我国体育法治建设进入了新阶段，体育的重视程度再上新台阶。相关公司：金陵体育、莱茵体育、舒华体育等。

4. 长安、华为合作拉开大幕，阿维塔011将于8月亮相

点评：阿维塔科技与华为签署全面战略合作协议，双方将基于全新一代智能电动车技术平台CHN，至2025年推出4款全新车型。10余年来，长安汽车一直在探索品牌高端化，四年前长安汽车主动发起，和华为、宁德时代一起做CHN（长安、华为、宁德时代）平台。

阿维塔11及限量版车型阿维塔011将于8月8日正式上市。阿维塔搭载3颗激光雷达，6颗毫米级雷达、12颗超声波雷达、13颗摄像头再加上MDC810平台，华为顶级的智能驾驶方案，相关公司：长安汽车、福晶科技、云南锗业等。

5. 我国多项重大水利工程开工，预计全年水利建设投资超8000亿

点评：黄河下游引黄涵闸改建工程、湖南大兴寨水库工程、安徽包浍河治理工程6月25日开工建设。预计全国要完成水利建设投资超过8000亿元，同时将确保新开工建设重大水利工程30项以上。

叠加近期南方进入梅雨季，防洪抗汛提上日程，水利板块投资价值凸显：深水规院、国统股份、钱江水利等。

6. 暑期来临，疫情退却，出行市场转暖

点评：海南省将于6月28日起在全省范围内举办为期半年的首届海南国际离岛免税购物节，将推出多项优惠促销活动，6月25日起将发放2000万元离岛免税消费券。

北京环球影城昨日(25日)重启开放。当前多地跨省游恢复，暑期来临，旅游市场将转暖。相关公司：中国中免、同庆楼、全聚德、张家界等。

市场回顾及后市观点

A股持续上攻

经济修复稳步进行

进入6月，A股市场持续火红，正如所长一直说的“别人恐惧我贪婪”，在中国经济冰点时坚定看多，坚定看好未来经济。本周A股继续顽强向上突破，也如线下经济一般恢复势头良好，无论是生产端还是消费端都在回暖。

这一波反弹是全方位的，但主线依旧是新能源板块，从HJT到麒麟电池，不断有新热点释放，新能源不仅是6月份涨幅最大的板块，也是4月低点反弹以来涨幅最大的板块。上周我们提到的消费板块本周也开始发力。总体来看，A股本轮的上涨非常稳健，中下游利润走向修复，慢牛三部曲行情仍将延续。

中国宏观经济论坛（CMF）季度论坛（2022年中期）在线上举行。CMF报告预测，上半年中国实际GDP增速为2.7%，下半年实际GDP增速有望达到6.4%。

复旦大学特聘教授黄奇帆认为，今后二三十年，能够形成万亿美元级别市场“五大件”目前已初现雏形：一是无人驾驶的新能源汽车；二是家用机器人；三是头戴式AR/VR眼镜或头盔；四是柔性显示；五是3D打印设备。

海外方面，美国衰退交易在周五达到顶峰。华尔街欢欣雀跃于他们的预判得到了更多数据的验证，美股获得了真实的反弹。二季报预告陆续开始披露，后续继续关注二季报有望高增或困境反转的行业。

下周重点留意方向

1)风光储锂等景气向上，二季度业绩有望延续高增：天合光能、运达股份、中际联合、天齐锂业等。

2)今年是国企改革三年行动收官之年，军工行业相关机会可持续关注：中航重机、北摩高科、杰赛科技、天奥电子等。

3)暑期临近，线下消费复苏持续进行，旅游行业困境反转：曲江文旅、黄山旅游、天目湖等。

本报告由九方智投投资顾问胡祥辉(登记编号:A0740620080005)撰写