首页 行情 股圈 下载 产品 研究所 关于我们
行情中心 沪深A股 上证A股 深证A股 创业板 科创板 板块行情 基金
基金行情
盯盘
全球指数
数据中心 资金流向 龙虎榜 融资融券 沪深港通 比价数据 研报数据 科技龙头指数 周期龙头指数 大消费龙头指数

5G关键部件再飙五成!业绩大增机构说买它

2021年01月29日 10:06 来源:九方智投
评论数(0

先是被动元件MLCC经历数轮涨价,现在LTCC也坐不住了。

全球巨头要开启第二轮涨价,主因终端需求实在爆炸。

终端直指5G智能手机,单机用量直接暴增近三倍。

被动元件针对的全是近些年的大热板块,所以MLCC和LTCC我们都将持续关注后续发展,也请您持续关注我们。

【事件爆发点】LTCC也开启涨价潮!被动元件市场不平静

被动元件终端需求的火爆在进入2021年之后愈演愈烈,价格也是水涨船高,新一轮涨价潮就这样来了。

1月28日据供应链透露,由于需求畅旺加上原物料价格上涨,全球电容巨头华新科日前已向代理商发函通知,强调被动元件LTCC必须调整产品价格,涨幅或将高达五成以上。

10天前全球第一大MLCC厂村田旗下的福井厂因连日大雪而被迫停工,当时代理商们就已经自行提高价格,以争取优先“取货”权。

看来2021年伊始,被动元件市场就已经相当不平静,市场也只能淡看“价涨价再涨”了。

【涨价逻辑】直指5G智能手机 需求持续爆发就在眼前

LTCC,中文叫低温共烧陶瓷,是一种关键的被动电子元件。

而LTCC之所以会需求火爆,就是因为它直接针对大火的终端细分市场——5G智能手机。

LTCC具有更优良的热传导性,同时凭借耐电流、体积小等特性,使得它特别适合应用在高频、短波的5G环境,以及讲究轻薄短小的便携式电子产品上。

并且相较于4G手机,5G手机对于LTCC的使用量预计将增加233~260%,再加上网通、基站,还有车用电子等新增需求,LTCC的需求也是骤然增长,导致产能吃紧,供需缺口持续扩大。

要不然的话,华新科也不会在去年下半年已经开启第一轮涨价之后,马上又安排上了第二轮调价。

被动元件市场从去年开始就持续火热,所以除了LTCC之外,作为规模最大、需求最多的被动元件,MLCC市场也一直维持着高景气值。 

首先MLCC也直接对应智能手机的终端市场,一般一部旗舰手机上,MLCC的用量可以达到几百颗,并且数量还在不断增加。以iPhone为例,iPhone 4S上大致使用了500颗左右的MLCC,但是在iPhone 8,MLCC的数量已经超过了1000颗。

并且5G智能手机由于通信标准提升,对射频前端元器件的用量需求有显著的增长,更是同步带动了单机 MLCC 数量的提升。

此外,新能源车对于MLCC的带动就更是巨大。

如果说智能手机上使用的MLCC数量刚刚完成从百颗到千颗的跨越,那新能源汽车的起点就相当高了,使用量直接就是数千颗。

根据村田的数据显示,新能源车使用的 MLCC数量为2700-3100颗,并且全是特高端产品。新能源车和智能手机两相对比,用量差距可达到10倍。

所以相关机构预计,车用市场,尤其是新能源车市场将是MLCC市场未来主要的增长来源之一。相较于传统汽车,新能源汽车电子化的水平显著提升,2023年车用市场MLCC需求将是2019年的1.9倍。

根据Kemet数据,电动车单车MLCC需求量是传统汽油车(2500颗)的4倍,例如特斯拉MODEL 3中使用的MLCC为9200颗,而MODEL S和X均大于10000颗。

其实从市场占有率来看,被动元件市场原本和本土厂商都没有多大的关系,一直都是由日韩美厂商长期霸占。

但近些年来随着海外巨头经营策略的调整,为本土厂商腾出了不小的市场空白,这可是可遇而不可求的历史机遇,没有一个厂商会错过这样千载难逢的机会,纷纷开始大力布局希望能够分到一杯羹,其中的优质厂商就值得投资者关注。

比如1月28日国信证券给予买入评级的顺络电子

【相关个股】

顺络电子公司产品包括片式电感、片式敏感器件、LTCC器件、传感器等新型片式被动电子元器件。2020年公司净利润预增40%-50%,业绩超预期。

三环集团公司产品包括 MLCC、陶瓷基片等。毛利率一直维持在50%,远高于竞争对手,一方面主要得益于被动元件业务景气度的持续提升和公司产能的不断扩张,另一方面,超额利润来自于材料、设备、工艺的垂直一体化,产品质量、良率得到保证的同时,成本优势也大幅领先。

以上由投资顾问:杨军辉(执业编号:A0740619080002)进行编辑整理。内容仅做数据展示,不构成投资意见,据此操作风险自担。

免责声明

以上内容仅供您参考和学习使用,任何投资建议均不作为您的投资依据;您需自主做出决策,自行承担风险和损失。九方智投提醒您,市场有风险,投资需谨慎。

点赞(0)
声明:用户发表的所有言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。
发布
全部评论(0)

暂无评论

赶快抢个沙发吧

  • 上证指数
  • 深证成指
  • 创业板指
  • 沪深300
上证指数
深证成指
创业板指
沪深300
热门股圈
头条热搜
涨幅排行榜
  • 上证A股
  • 深证A股
  • 科创板
排名 名称 最新价 涨跌幅 相关链接