财联社12月22日电，费城半导体指数开盘走高，涨1.5%。英伟达上涨1.2%。消息面上，公司计划在2月中旬之前开始向中国发货H200芯片。

①三星内存业务及SK海力士的四季度毛利率或在63%-67%范围，超过台积电的60%。 ②美光预计，第二财季毛利率将在68%左右。 ③由于如今AI重心从训练转向推理，随时存取数据成为关键，带动存储需求激增。

①郭辉称，新能源汽车和智能化发展带来的新增量，不仅体现在纯AI领域，还包括AI+光电、无人机等相关领域，这些都是中建材新材料基金未来的重点关注方向； ②产业资源的深度赋能，是中建材新材料基金区别于纯财务型基金的主要优势之一。

【湖北武汉“十五五”规划建议：对接海洋强国战略 积极发展海洋工程装备产业】财联社12月22日电，中共武汉市委关于制定全市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发布。其中提到，围绕未来制造、未来信息、未来材料、未来健康、未来能源等主攻方向，加快在具身智能、未来显示、第六代移动通信、高端芯片、量子科技、脑机接口、生物制造、氢能和核聚变能等细分领域抢占新赛道，争创国家新兴产业发展示范基地。建立未来产业投入增长和风险分担机制，实施新技术新产品新场景大规模应用示范行动。大力发展军民融合产业。对接海洋强国

【武汉“十五五”规划建议：全面实施“人工智能+”行动 积极打造国家人工智能应用中试基地】财联社12月22日电，武汉市委关于制定全市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发布，其中提到，打造数智经济一线城市。全面实施“人工智能+”行动，积极打造国家人工智能应用中试基地，高标准建设国家人工智能创新应用先导区，推动人工智能赋能千行百业。建好用好教育、医疗、交通、能源、制造、城市治理等优势领域具有全国影响力的垂直行业大模型。大力发展空间智能。强化算力、算法、数据等高效供给，加强算力服务区域协作，构建“

【武汉“十五五”规划建议：加快在具身智能、高端芯片、量子科技、脑机接口等细分领域抢占新赛道 争创国家新兴产业发展示范基地】财联社12月22日电，武汉市委关于制定全市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发布，其中提到，培育壮大新兴产业和未来产业。巩固提升光电子信息产业“独树一帜”的领先地位，发挥光电融合优势，建设世界级存算一体化产业基地，打造“世界存储之都”，高水平建设“世界光谷”。加快做大做强集成电路、新能源与智能网联汽车、生命健康、高端装备制造、北斗等优势产业，培育世界级产业集群。推进人工

①尽管近期科技股整体回调，但华尔街大行分析师仍看好芯片股，认为人工智能“狂欢盛宴”远未结束； ②美国银行和杰富瑞分析师预计，英伟达、博通等芯片股明年将继续保持强劲增长势头。

【美银上调美光目标价 HBM全年售罄支撑上行周期】《科创板日报》22日讯，美国银行分析师Vivek Arya及其团队针对美光股价发表了观点。该团队将美光2026、2027、2028三个财年的备考每股收益预期分别上调62%、80%、42%，调整后数值分别为31.84美元、38.85美元和29.15美元。 分析师指出，美光股价的主要风险包括：人工智能领域需求波动、传统存储产品定价变化、行业新增产能释放，以及当前68%的毛利率和60%的营业利润率或已接近峰值水平。Arya表示，尽管人工智能需求或存在一

①GPU市场规模将从2024年的1425亿元跃升至2029年的13368亿元，2025-2029年CAGR高达53.7%； ②中邮证券研报表示，关注国产算力产业链，包括沐曦链、摩尔链、海光链、寒武链、华为链。

【机构：2025年Q3三星HBM营收反超美光】《科创板日报》19日讯，Counterpoint Research指出，根据其2025年Q3内存市场追踪与预测报告，三星电子的HBM端营收在上一季度反超了美光，不过整体DRAM营收仍略逊于SK海力士。三星电子在今年三季度的HBM营收市场份额来到22%，延续了2025年Q1触底后的回升态势；美光HBM营收市场占比与二季度基本一致；SK海力士的份额虽有下滑仍好于去年同期。

财联社12月19日电，粤芯半导体创业板IPO获深交所受理，预计融资金额75亿元。

①按单签500股计算，打新投资者首日盈利规模近9万元； ②据公司披露，2025年1-8月，公司25Gbps及以上速率产品合计销售额329.91万元，预计2025下半年将增至1000万元、2026年将增至7000万元，逐步取代Macom等国际厂商的市场份额。

【三星电子已向英伟达提供SOCAMM2样品】《科创板日报》19日讯，三星电子宣布，已成功开发出基于LPDDR的服务器内存模块SOCAMM2，专为AI数据中心而设计，目前正在向客户提供样品。据分析，该客户为英伟达，该产品将应用于英伟达的下一代AI芯片Vera Rubin。SOCAMM2的带宽是传统RDIMM的两倍以上，功耗却降低了55%以上，即使在高强度AI工作负载下也能保持稳定的高吞吐量性能。

①国内通用GPU芯片企业天数智芯已通过证监会港股上市备案和港交所聆讯。 ②壁仞科技、摩尔线程、沐曦、燧原科技等GPU企业也已推进IPO事宜。

①美光科技近日公布超出预期的最新财报，推动其股价大涨14%，成为美国芯片行业史上最大惊喜之一； ②华尔街分析师纷纷上调美光的业绩预期和目标股价，并给予“买入”评级，认为其DRAM芯片收入增长69%，提振了美股科技多头信心。

①中微公司正在筹划通过发行股份的方式购买众硅科技控股权并募集配套资金。 ②众硅科技所开发的是湿法设备里面重要的化学机械抛光设备（CMP）。

【中信证券：看好半导体设备行业的投资机遇】财联社12月19日电，中信证券研报认为，2025年9月以来，受下游大客户英特尔一系列注资合作、存储原厂陆续涨价等事件催化，头部半导体设备公司股价快速上行。考虑到本轮存储上行周期以及下游积极的逻辑需求，我们预计2025年/2026年全球半导体晶圆制造设备（WFE）市场规模将维持高个位数百分比同比增长，且存储占比有望进一步提升。同时，预计2026年中国大陆市场需求的正常化也将使得此前管制不确定性等风险逐步降低。我们看好半导体设备行业的投资机遇。

财联社12月18日电，阿斯麦盘前涨幅扩大至3%。

①在端侧领域，公司集成NPU IP的AI类芯片全球出货近2亿颗，已为知名国际互联网企业提供AR眼镜芯片定制服务； ②智驾方面，已为某知名新能源汽车厂商提供5nm车规工艺自动驾驶芯片定制服务，正推进Chiplet解决方案平台研发并与多家车企深入合作。

【德州仪器谢尔曼12英寸晶圆厂SM1投运 每日芯片产能可达数千万颗】《科创板日报》18日讯，德州仪器宣布，其在美国得克萨斯州谢尔曼兴建的12英寸半导体晶圆制造厂SM1在开工三年半后正式投运，这也是其谢尔曼制造集群四座新晶圆厂中的首座。SM1晶圆厂将根据客户需求逐步扩建，最终生产能力将达到每天数千万颗芯片，支持几乎所有电子设备的运行；而谢尔曼制造集群整体投资达300亿美元，最终将创造多达3000个直接工作岗位。

【美国科技七巨头股价盘前反弹 美光业绩提振AI相关情绪】财联社12月18日电，美国科技七巨头盘前多数反弹，美光财报显示内存芯片需求强劲，缓解了投资者对数据中心建设可能放缓的担忧。英伟达股价上涨1.35%，特斯拉涨1.41%，谷歌涨1%，亚马逊涨0.74%，Meta涨0.65%，微软涨0.70%，苹果微跌。

①兆易创新2025年前三季度营收为68.32亿，同比增长20.92%；净利为10.83亿元，同比增长30.18%；扣非后净利10.42亿元，同比增长34%。 ②该公司于近期发布人员减持股份计划公告，以今日收盘价214.45元/股计算，该公司总经理何卫拟减持套现最高达1368万元。

【大摩：芯片股明年仍将是美股市场表现最亮眼的板块之一】财联社12月18日电，摩根士丹利最新研报预测，芯片股明年仍将是美股市场表现最亮眼的板块之一，并发布了“2026年首选芯片股”榜单，英伟达、博通和Astera Labs位列前三。大摩分析师认为，半导体行业的繁荣周期远未结束，全球对人工智能计算能力的无限需求是关键变量。

①摩根士丹利预测芯片股明年仍将是美股市场表现最亮眼的板块之一，并发布了“2026年首选芯片股”榜单，英伟达、博通和Astera Labs位列前三； ②大摩分析师认为，半导体行业的繁荣周期远未结束，全球对人工智能计算能力的无限需求是关键变量。

①安捷利美维是国内高端PCB（印刷电路板）及IC载板领域的头部企业，已经展现出较强的经营实力； ②国资在高端电子制造领域进行战略性资源整合，有望通过资本注入加速国内高端载板产能建设与技术迭代。

【机构：Server DDR5与HBM3e价差将快速收敛】《科创板日报》18日讯，根据TrendForce集邦咨询最新调查，2025年第四季Server DDR5合约价季增幅度已远超市场预期，其晶圆获利也将转强，与HBM3e的价差将快速收敛。HBM3e价格原高出Server DDR5四至五倍，预期至2026年末，差距将缩小为一至二倍。

【Rapidus发布Raads生成器与预测器】《科创板日报》18日讯，日本先进半导体制造商Rapidus在SEMICON Japan展会上发布了适用于其Raads解决方案的两款芯片AI设计工具。Raads生成器是一款基于LLM的EDA工具，可将设计师输入的半导体规格转换为RTL级别的源代码；而Raads预测器则能结合上步得到的源代码与Synopsys设计约束对芯片的PPA参数进行预测。

①美光最新财报业绩和前瞻指引双双超越预期，同时公司高管透露，公司2026年全年高带宽内存（HBM）的供应量已就价格和数量与客户达成协议，全部售罄； ②公司还预计HBM总潜在市场（TAM）将在2028年将达到1000亿美元，较此前指引提前两年实现。

【美光CEO：全球HBM潜在市场有望在2028年达到千亿美元】财联社12月18日电，美东时间周三盘后，美光公布的财报显示HBM市场需求爆棚，公司CEO桑贾伊·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）在业绩电话会上表示，预计到2028年，全球HBM总潜在市场（TAM）的复合年增长率（CAGR）约为40%，将从2025年的约350亿美元增长至2028年的约1000亿美元。这一里程碑预期将比此前展望提前两年实现。

①周三美股盘后，在AI数据中心需求爆发、存储芯片供应持续趋紧的背景下，全球存储芯片大厂美光科技公布了好于预期的2026财年第一季度营收和利润，并对当前财季业绩给出了强劲的指引； ②财报公布后，美光科技股价在盘后交易中大涨逾7%。