┃九方关注

►美股周四收盘涨跌不一。苹果与英伟达股价大涨，推动纳指走高。美国3月PPI创11个月来最大同比涨幅。投资者正等待多家大型银行周五将公布的财报。纽约联储行长威廉姆斯称短期内没有必要改变货币政策。欧央行发出降息的最明确信号。截至收盘，道琼斯指数跌0.01%，纳斯达克指数涨1.68%，标普500指数涨0.74%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.07%。

►A股市场有关两融的消息逐步发酵。消息称，4家头部券商拟阶段性临停融券通券源每日新增投放。华东某头部券商人士表示，此事属实。4月11日早间，公司已将融券池全部收回，目前公司融券池已经看不到融券标的，且公司尚未通知融券池何时重新开放。今年年初以来，融资融券相关规则不断修改，处于动态调整过程中。

┃题材机会

1、我国将加快部署换新+回收，报废汽车回收量有望倍增。4月11日国务院政策例行吹风会上，多部门负责人介绍《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》有关情况。国家发展改革委表示，大规模设备更新和消费品以旧换新必然会带来废旧设备、消费品如何处理的问题。将加快发展“换新+回收”物流体系和新模式，进一步完善再生资源回收网络。根据行动方案，到2027年报废汽车回收量要比2023年增加大约一倍，二手车交易量要比2023年增长45%。机构认为，2023年潜在汽车拆解市场约1700亿元，但目前我国报废机动车回收数量远低于潜在报废量，背后原因或在于汽车拆解行业相关政策法规不完善，导致大量报废车流入非正规渠道。随着财政补贴结合以旧换新，正规报废渠道收车价格竞争力有望提升。在政策支持下，汽车拆解厂商的税收和用地也有望获得保障，具备精细化拆解能力的龙头企业有望胜出。上市公司中，A股相关概念股主要有格林美(002340)、华宏科技(002645)等。

2、加大高性能智算供给，在算力枢纽节点建设智算中心。4月11日下午，国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会，工业和信息化部副部长在发布会上表示，后续，将进一步加大工业互联网、5G、千兆光网等规模化部署，鼓励工业企业内网外网改造。构建工业基础算力资源和应用能力融合体系，加快部署工业边缘数据中心，推动“云边端”算力协同发展。加大高性能智算供给，在算力枢纽节点建设智算中心。特别是鼓励大型企业集团、工业园区建立各具特色的工业互联网平台。机构表示，算力基础设施作为算力的主要载体，是支撑数字经济发展的重要资源和基础设施，对于实现数字化转型、培育未来产业以及形成经济发展新动能等方面具有重要作用。工信部数据显示，2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元，算力正加速向政务、工业、交通、医疗等各行业各领域渗透。上市公司中，A股相关概念股主要有智微智能(001339)、云赛智联(600602)等。

3、蚂蚁集团推出“图生代码”，AI+低代码平台需求望爆发。据报道，蚂蚁集团日前宣布推出其自主研发的智能研发平台CodeFuse的全新功能：“图生代码”，开发人员仅需提供产品设计图，即可一键生成相应的代码。“图生代码”功能可极大地减少了开发团队在开发网页、小程序和APP时的代码编写工作量。蚂蚁集团内部也正在积极推行AI编程。据介绍，已经有超过50%的工程师在日常研发工作中开始使用CodeFuse来支持他们的工作。机构认为，开发者工具是AI重要的落地场景和应用领域，降本增效效果显著，在AI大模型赋能下，自动化编程工具有望实现代码自动测试、自动检查、代码互译等高级功能，未来有望打开广阔蓝海市场。据Gartner预测，到2024年，65%的企业应用软件开发将基于低代码开发方式。AI进一步明显降低开发门槛、提升程序开发效率，AI+低代码平台有望成为未来最核心的开发模式，带来爆发式的需求。上市公司中，A股相关概念股主要有泛微网络(603039)、鼎捷软件(300378)等。

4、容量大成本低，硫化物全固态电池取得突破。据报道，4月11日消息，从中国科学院青岛生物能源与过程研究所官方公众号获悉，该研究所先进储能材料与技术研究组在硫化物电解质研究取得新进展，解决了硫化物全固态电池叠层工艺的行业痛点及瓶颈问题，打通了硫化物全固态电池的大型车载电池制作工艺的最后一道难关，在硫化物软包电池叠片技术上取得关键性突破。机构指出，锂硫电池是一种非常有前途的能源存储解决方案。通常情况下，锂硫电池容量是普通锂离子电池的2至5倍。通过使用硫，减少了对镍、钴等材料的需求。硫具有储量丰富、造价低廉、环保无毒等诸多优点。容量大、成本低、寿命长、环保，锂硫电池将是传统锂离子电池绝佳替代品。上市公司中，A股相关概念股主要有西藏城投(600773)、欣旺达(300207)等。

5、京东方一季度利润成倍增长，面板行业基本面持续改善。京东方A 4月11日晚公告，预计一季度实现净利润8亿至10亿元，同比增长223%至304%。公司表示，TV类产品价格自2月起全面上涨，3月涨幅呈扩大趋势;IT类产品价格回升态势开始初步显现。2023年公司柔性AMOLED产品单年出货量创新高，2024年一季度出货量仍保持同比增长，预计2024年全年出货目标1.6亿片，同比增长超30%。随着三星彻底退出LCD，以及LG进一步退产，前三大中国面板大厂已占据全球电视面板的60%以上。此轮面板价格回升趋势也证明了面板行业已形成稳定的多寡头竞争格局。短期看，由于促销节庆和运动赛事影响，今年上半年品牌厂拉货动能较足，面板涨价趋势或将延续;长期看，面板大尺寸化趋势将推动TV面板增长，预计今年行业基本面将大幅改善。上市公司中，A股相关概念股主要有TCL科技(000100)、彩虹股份(600707)等。

┃公告淘金

孚日股份(002083)第一季度归母净利润预增253%至269%。

晶晨股份(688099)预计一季度净利润同比增长310.68%。

同为股份(002835)第一季度归母净利预增339.00%—454.53%。

捷佳伟创(300724)与光伏龙头企业连续十二个月内签订日常经营合同累计金额30.69亿元。

金盘科技(688676)子公司签订2.97亿元数字化工厂项目合同。

华电重工(601226)签署7.02亿元重大合同。

西子洁能(002534)2024年第一季度新增订单合计13.44亿元，截至2024年3月31日在手订单合计67.96亿元。

中天科技(600522)4月11日在互动平台表示，公司前期已经布局固态电池研究，目前基于已有产线半固态电池已经中试完成。

万马科技(300698)4月11日在互动平台表示，目前公司车联网平台管理规模已超1000万辆车。

宇信科技(300674)对外发布鸿蒙HarmonyOS NEXT版移动金融开发平台，为鸿蒙HarmonyOS的应用开发提供一站式的产品支持，帮助企业快速上线鸿蒙原生APP金融服务。

┃主力动向

1）北向资金动向：4月11日净买入20.22亿元。长安汽车、兆易创新、美的集团分别获净买入4.35亿元、3.41亿元、1.36亿元。贵州茅台净卖出额居首，金额为5.51亿元。

2）龙虎榜机构动向：4月11日，机构参与龙虎榜中个股共涉及25股，其中14股被机构净买入，宗申动力被买入最多，为4230万元。

┃热门事件

1）鸿蒙生态春季沟通会4月11日下午举行，华为发布WATCH 4 Pro太空探索、MateBook等新品。焕新版智界S7上市，共推出5个版本车型，售价区间为24.98万-34.98万元，与此前保持一致。焕新版智界S7 Pro将首发搭载华为视觉智驾——HUAWEI ADS基础版，不依赖激光雷达与高精地图，实现“全国高速城快轻松开、智能泊车轻松停”。

2）国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.8%报2390.6美元/盎司，COMEX白银期货涨1.76%报28.545美元/盎司。现货黄金在美股盘末将历史新高刷至2377美元/盎司。

3）高盛上调中国今年第一季度及全年GDP增长预测。高盛将中国一季度GDP同比增速预测从前值4.5%上调至5.0%；将2024年GDP增速预测从前值4.8%上调至5.0%。

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