【昨夜今晨】假期多重利好来袭！红五月行情可期

┃九方关注

►美股方面，弱于预期的非农就业报告支撑了美联储降息的理由，多头再度掌控市场走势，上周五美股三大指数集体收涨，纳斯达克指数涨1.99%，标普500指数涨1.26%，道琼斯指数涨1.18%，苹果涨约6%，单日市值增加约1600亿美元；公司第二财季营收、净利润均超预期，将回购额外1100亿美元股票。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.73%。

►在“五一”期间的两个交易日里，香港恒生指数收涨超4%，高居全球主要股指首位，往前看，恒生指数已连续9个交易日收涨，创2018年以来最长连涨纪录。从国际市场来看，欧美市场涨跌各异，英股继续创新高；美股指数先抑后扬，重回60日均线。分析人士认为，欧美市场走出反弹行情，主要原因还是在押注美联储降息。美国4月的就业报告数据远低于预期，美联储可能很快开始降息的预期进一步增强。估值处于全球低位的港股市场对利率更为敏感，已经进入技术性牛市，以科网股为代表的中国资产更是气势如虹。在外围市场普遍向好、尤其是港股大涨的情况下，A股“红五月”值得期待。

┃题材机会

1、楼市利好加码！北京、天津“松绑”限购上海宣布“以旧换新”。五一假期，楼市利好政策持续加码。北京提出在执行现有住房限购政策的基础上，允许已拥有住房达到限购套数的居民家庭，到五环外新购一套住房；上海宣布开展商品房“以旧换新”活动，首批参加倡议的房地产开发企业20余家，房地产经纪机构近10家；天津取消本地户籍120平以上新房限购，南京都市圈9城公积金互认互贷，其中包括安徽芜湖市、马鞍山市等多个城市。有机构指出，4月底重要会议强调，“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”，房地产新一轮“去库存”宣告提上日程，叠加自然资源部发出通知，商品住宅去化周期超过36个月的，暂停用地出让；去化周期在18个-36个月之间，“盘活多少、供应多少”；这是自2016年全国楼市去库存之后，时隔8年，以“消化存量房产”的口号，再次提出去库存，地产链的下游家居家电有望显著受益。上市公司中，A股相关概念股主要有兔宝宝(002043)、火星人(300894)等。

2、华为有意布局低空经济领域，将与成都市进一步深化合作。据“成都发布”消息，4月30日，成都市委书记、成都市长会见华为公司轮值董事长、CFO一行。成都政府表示，希望双方进一步找准结合点，在人工智能、低空经济、数字能源、中试平台建设等领域开展多层次合作。华为方面也表示，希望发挥华为在人工智能、算力资源等方面的技术优势，在低空经济、政务服务、数字能源、轨道交通等领域与成都进一步深化合作交流。机构认为，低空经济是新质生产力的典型代表，各部门相继出台政策持续催化低空经济产业发展，2024年多地已将低空经济纳入政府工作报告。关注空港装备龙头、两机叶片、航空抗坠毁座椅、eVTOL整机、无人机、电驱、零部件、空管信息化等投资方向。上市公司中，A股相关概念股主要有应流股份(603308)、四川九洲(000801)等。

3、英伟达最新超级AI服务器下半年投产，相关公司或受益。据媒体报道，英伟达最新超级AI服务器DGX GB200将于今年下半年开始量产，预计2025年产量最高可达4万台，有望掀起下一波行业淘金热。目前全球各地持续训练大语言模型，对AI服务器及芯片的需求持续增长。GB200是英伟达推出的下一代GPU产品，有望成为高端GPU产品线的主要推动力量。DGX GB200AI服务器在架构上的巨大进步，再加上巨大的效率数字，可能会带来更大的采用率。机构指出，GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万，英伟达GB200量产整体有望带动高速连接器需求提升。在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率25%的速度持续扩张。国内部分厂商以代工模式，切入海外高速IO连接器供应商，直接受益于海外AI算力需求增长。上市公司中，A股相关概念股主要有鼎通科技(688668)、华丰科技(688629)等。

4、合成生物技术“助攻”，透明质酸成本“大跳水”。据悉，江南大学未来食品科学中心团队利用合成生物学技术，借助微生物发酵生产普通分子量的透明质酸，把成本从每公斤几万元降到每公斤几百元，实现了透明质酸大产量推广应用。团队通过人工合成方法，对现有的、天然存在的生物系统进行重新设计和改造，甚至创造出自然界不存在的“生物结构”，大大提高了产量。在江南大学未来食品科学中心合成生物创新团队的努力之下，我国成了第一个有能力生产全部类型透明质酸的国家。机构认为，透明质酸又名玻尿酸，广泛存在人体内，有着润滑关节，以及更加重要的皮肤保湿功能。此次技术攻关，用细胞工厂生产“万物”，大幅降低了原材料成本，使如今很多化妆品原料的获取不再依赖于传统的动植物提取。机会布局方面，可继续关注合成生物产业链。生物经济将有望成为继农业革命、工业革命、数字革命后，未来的第四次产业革命。据悉，由发改委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台，“生物制造+”是其中的关键内容。上市公司中，A股相关概念股主要有圣湘生物(688289)、富祥药业(300497)等。

5、多重利好推动，关注航空板块的投资机会。今年“五一”假期，更多游客开启出境游。旅游度假平台数据显示，5月1日出发的国际机票预订量超过2019年同期，创下历年“五一”假期的单日新高，假期多个免签目的地预订量超过2019年同期三成以上。近日，铁路12306官网发布四则调价公告，决定自2024年6月15日起，对京广高铁武广段、沪昆高铁沪杭段、沪昆高铁杭长段、杭深铁路杭甬段上运行的时速300公里及以上动车组列车公布票价进行优化调整。其中，武广高铁公布票价表显示，武汉至广州南二等座2024年6月15日起公布票价为553元，相较现执行票价463.5元，提高了89.50元，涨幅19.31%；票价表还显示，武广高铁其余区段票价均有相同幅度的涨幅。此次提价是铁路部门近年来对高铁票价提价幅度最大的一次，一定程度上利好航空通行。综合来看，随着旅游行业景气持续火爆以及热门铁路线路提价，航空运输板块有望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有中国东航(600115)、吉祥航空(603885)等。

┃公告淘金

通光线缆(300265)子公司预中标1.65亿元国家电网相关采购项目，约占2023年经审计营业收入总额的7.02%。

赛力斯(601127)4月新能源汽车销量同比增长302.89%。

共同药业(300966)全资子公司获得CNAS实验室认可证书。

浩瀚深度(688292)与中国移动通信集团有限公司签订1.08亿元合同。

纳睿雷达(688522)中标广东粤财金融租赁股份有限公司天气雷达设备采购项目。

万孚生物(300482)呼吸道三联家用自测OTC产品获美国FDA EUA授权。

光威复材(300699)在路演活动表示，目前公司对接的客户包括电动垂直起降飞行器、直升机、无人机等。

富祥药业(300497)5月5日在互动平台表示，公司的微生物蛋白产品应用了合成生物学技术，区别于传统的生产技术和方式，属于新赛道和新业态。

道氏技术(300409)日前在业绩说明会表示，公司目前的三元前驱体产品、碳纳米管导电剂产品均可应用于固态电池领域，其中公司专利的多孔蜂窝单晶型高镍正极前驱体的技术指标目前在行业属于领先水平。

┃主力动向

1）北向资金动向：4月30日净卖出86.17亿元。分众传媒、国电南瑞、贵州茅台分别获净卖出5.28亿元、4.88亿元、3.62亿元。招商银行净买入额居首，金额为2.94亿元。