光学膜是一种特殊的材料，它通过在光学器件表面附着一层或多层介质膜层，利用光在这些介质膜层中的反射、透射、偏振等特性，来实现对光的特定控制。光学膜的种类较多，包括高反射膜、减反射膜、滤光膜、滤色膜、增亮膜、聚光膜、扩散膜、偏光膜等。它们在显示技术、太阳能电池、激光系统等多个领域有着广泛的应用。减反射膜可以减少光学表面的反射光，增加透光量；反射膜则增加光学表面的反射率；而偏光膜则用于控制光的偏振状态。
光学膜下游应用领域主要为液晶显示（TFT-LCD），液晶显示当前主要应用于液晶电视、笔记本电脑、液晶监视器、手机等产品中。液晶显示用光学膜主要分为液晶显示面板光学膜及背光模组光学膜两大类。面板光学膜主要为偏光片及滤光片，而背光模组光学膜则主要包括扩散膜、增亮膜和反射膜，一个背光模组一般需要“1张上扩散膜+2张增亮膜+1张下扩散膜+1张反射膜”。背光模组（BackLightModule）为液晶显示器面板（LCDPanel）的关键组件之一，由于液晶本身发光，背光模组的功能在于供应充足亮度不分布均匀的光源，使其能正常显示影像。背光模组主要由背光源、光学膜片、胶粘类制品、绝缘类制品、塑胶框等组成,其中各类光学膜片是背光模组癿关键零组件，按其作用主要可以分为反射膜、扩散膜、增亮膜（棱镜片）、导光板、灯管反射罩等。
光学膜是由光学基膜根据所需膜的功能不同，经过不同工艺加工复合后得到的。目前常用的光学基膜材料为聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET），其是一种具有结晶倾向的高分子化合物，在通过干燥、挤出、铸片和拉伸后可以得到BOPET基膜。光学级BOPET基膜具有表观无缺陷、低雾度、高透光率、高洁净性等优异的光学性能，由于国内绝大多数企业缺乏其制备过程中所需的核心成型技术，产品多依赖于从美、日、韩等地进口，我国的BOPET膜已经攻克技术壁垒，实现国产化。偏光片所用基膜与其他光学膜有所不同，其是由PVA膜和TAC膜复合而成，其中PVA膜是偏光片实现偏光的核心部分，TAC膜则起到了支撑和保护PVA膜的作用。这块我国还没有实现国产化。
光学膜竞争格局：目前光学膜市场主要由美、日、韩和我国台湾地区主导，背光模组中，以增亮膜和扩散膜为例，多年来增亮膜被美国3M占据了全球一半的市场，而扩散膜市场则被日本和韩国企业所瓜分。目前在光学膜领域，我国可以自主可控主要集中要光学基膜上，BOPET膜我国基本可以自主可控，龙头双星新材，东材科技等，每年出口海外较多，这块主要用在LCD上。但是在PVA膜，TAC膜我国市场份额还很低，被海外垄断。
在偏光片领域，PVA膜和TAC膜方面，PVA膜市场目前主要由日本可乐丽所垄断，而国内仅皖维高新能供应少量窄幅膜并供应中低端市场，且市场占有率不足1%。TAC膜市场基本被日本富士胶片、柯尼卡美能达、瑞翁所垄断，其次韩国晓星和中国台湾新光合成纤维也占据了一部分市场，而我国大陆地区仅乐凯集团和新纶科技有小部分产能。
光学膜市场规模:自2015年后全球LCD产业逐渐向中国转移，我国大陆地区LCD产能极速扩张，据DSCC测算，2020年中国大陆地区LCD产能占全球总量的55%，2021年将上升至60%，2015-2021年CAGR达到8.8%。增亮膜和扩散膜是光学膜中的重要品类，组成LCD背光模组的核心材料，二者共占背光模组成本的35%，因此随着LCD产业逐渐向中国大陆迁移，上下游企业为进一步节约成本，相关配套产品产业链也将向大陆地区集中，我国大陆地区的光学膜产品产能将显著增加。据中商情报网，2022年中国光学膜市场规模已达441.7亿元，同比+6.0%，产量达8.9亿平方米，同比+6.4%。据新材料在线数据，液晶面板领域TAC膜和PVA膜市场空间分别约285亿元和162亿元，其中国内分别约97亿元和63亿元。
BOPET光学膜需求：由于一片LCD面板中包含反射膜*2+增亮膜*2+扩散膜+偏光片（保护膜+离型膜）*2+彩色滤光片，因此可得出一片LCD所需PET基膜数量为10片。2020年，我国LCD生产企业总产能为2.5亿平方米，全球总产能为3.1亿平方米，在LCD产能满载的情况下，对应PET膜的需求量约为25.2/31.4亿平方米，2026年实现3.5亿平方米，在不考虑OLED及其他新型显示面板的情况下，对应LCD面板用PET膜需求量为35亿平方米，2020-2026年CAGR为5.6%。总体来看，我国在背光模组光学膜领域可以实现部分自主可控，但是在偏光片光学膜领域还是国产化率较低。国内相关企业比如皖维高新，双星新材，激智科技，东材科技，长阳科技等都在光学膜产业链上有技术积累和产能布局。
参考文献：
20240416-华安证券-东材科技（601208）：23年业绩短期承压，光学膜及树脂项目有序推进
20240418-开源证券-行业深度报告：2024年行业需求或企稳回暖，预计成本压力逐季度改善，继续看好海信_tcl长期竞争优势
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