兴业证券有分公司再接罚单，5月14日，江西证监局近日对兴业证券江西分公司及其员工李晓林采取了出具警示函的行政监管措施，并将该事件记入证券期货市场诚信档案。

据调查，兴业证券江西分公司的员工李晓林在职期间存在违规行为，主要包括两个方面：一是与客户约定分享投资收益，二是向客户承诺承担损失。这两种行为均违反了证券公司的合规经营原则，可能对市场造成不良影响。

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令166号修订）第六条第四项的规定和《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条第一款均对上述行业的约束规定。

经纪业务多见违规事件发生

值得注意的是，这并非兴业证券今年以来的首罚。公开信息显示，今年2月7日，兴业证券深圳分公司及其员工叶炜因存在向他人推介非兴业证券代销的私募基金产品、组织他人合资购买该基金、知晓客户证券账户非本人操作未有效处理、泄露客户账户持仓及收益等情况。

监管部门认为兴业证券深圳分公司内部控制制度存在重大缺陷，进行不当营销宣传，还有其他内控不规范，其他损害他人利益行为的情况，因此出具警示函。

今年以来，券商各业务条线因合规管理问题被处罚的情况频现。易董数据显示，今年以来因违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》而被处罚的记录共有68条，其中涉及兴业证券、中金财富证券、海通证券、招商证券、中原证券、华安证券、开源证券、原新时代证券（现诚通证券）、华泰证券、国信证券、中国银河、天风证券、光大证券、国盛证券、中泰证券、西南证券、国元证券、民生证券、国泰君安、粤开证券、华西证券和方正证券22家券商。

在上述的处罚案例中，记者注意到违规行为主要集中在证券经纪业务领域，以及从业人员的资格和从业规范问题上，这一现象凸显了证券公司在合规管理和专业培训方面亟待加强的必要性，证券经纪业务作为证券公司的核心业务之一，其合规性直接关系到公司的声誉和市场地位。

一位业内人士分析道，从市场的角度来看，一些证券公司为了追求业务规模和收入，可能会忽视合规管理的重要性，导致违规行为频发；从公司内控角度来看，一些证券公司的内部管理制度和监督机制不完善，或者执行不到位，导致合规问题不断出现。频繁产生合规管理问题会对公司声誉和市场地位造成严重影响，甚至可能导致业务停滞、投资者流失等严重后果。

合规漏洞“应对法”

今年以来，监管机构针对上市证券公司及相关金融机构的合规管理问题出台了多项新规，以加强行业规范。5月10日，中国证监会对《关于加强上市证券公司监管的规定》进行了修订并正式实施。

《规定》强调了上市证券公司在全面风险管理和全员合规方面的领导作用，旨在提升公司治理的现代性和有效性，增强内部控制与制衡，改进人员管理，并优化激励与约束机制。为提高合规管理的效率和效果，上市证券公司应关注以下四个关键领域的完善和强化：

公司治理结构。应构建一个透明的股权结构、精简的组织架构、清晰的职责界限、完善的信息公开制度、合理的激励与约束机制、有效的内部控制以及良好的职业道德。此外，公司还需建立一套健全的组织架构运作机制，确保公司的独立和稳定运作，并全面实施风险管理，加强对国内外子公司的管理。

加强股东及实际控制人监管。明确禁止股东、实际控制人及其关联方通过不合规的关联交易、投资、融资、担保或金融产品销售等手段，非法占有公司及其子公司的资金和资产，或侵害公司、其他股东及客户的利益。

规范财务报告。须确保其财务报告的编制和披露遵循企业会计准则和相关披露规则，以公正地展示公司的财务状况、经营成果和现金流。

强化员工管理与激励机制。上市券商应建立和完善员工管理和长期激励约束机制，避免过度的短期激励。同时，公司需要持续优化考核问责体系和声誉风险管理体系，并依法合规地公开薪酬信息。

强监管背景下，上市证券公司及其相关金融机构面临着更高的合规要求。具体来看，证券公司应当采取怎样的措施来有效应对或减少因合规管理或员工执业规范问题受处罚的情况呢？

上述有关人士表示，可以通过加强合规管理，完善内部管理制度和监督机制，加强专业培训，增强员工合规意识和能力；同时，加强外部监管和自律组织的监督，及时发现和纠正违规行为。此外，还可以通过引入外部审计和咨询机构，加强风险评估和合规审查，减少因执业规范问题受罚的情况。

从市场角度看，证券公司作为资本市场的重要参与者，合规经营直接关系到资本市场的稳定与健康发展，必须严格遵守法律法规，加强内部管理，增强合规意识。同时，证券公司还应加强对员工的合规培训，提高员工的职业道德水平，确保其行为符合市场规则。

从投资者角度看，投资者在选择证券服务时，应充分了解证券公司的合规经营状况，审慎选择投资服务。同时，投资者还应增强自身的风险意识，理性投资，避免盲目追求高收益而忽视潜在风险。