李子园:浙江李子园食品股份有限公司2023年年度报告（更正版）

2023年年度报告

公司代码：605337公司简称：李子园浙江李子园食品股份有限公司

2023年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人李国平、主管会计工作负责人孙旭芬及会计机构负责人（会计主管人员）杨红娟

声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司经第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于2023年度利润分配预案的议案》，2023年度利润分配预案如下：

公司拟向全体股东（公司回购专用证券账户除外）每10股派发现金红利5.00元（含税）。

以截至2024年3月31日公司总股本扣除公司回购专用账户上股本为基数测算，共计派发现金红利190334590.50（含税）。占公司合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的80.32%。最终实际分配总额以实施权益分派股权登记日时有权参与本次权益分派的总股数为准计算。本年度，公司不进行资本公积转增股本，不送红股。

根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》的有关规定，“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算”。公司2023年度以集中竞价方式回购股份累计支付金额为人民币209383478.77元（不含印花税、佣金等交易费用），视同现金红利。加上该等金额后，公司现金分红（含税）金额共计人民币399718069.27元，合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例为168.69%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股、员工持股计划致公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

本次利润分配预案尚需提交公司2023年年度股东大会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

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七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

本公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“公司关于未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”中的内容。

十一、其他

□适用√不适用

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第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析..........................................11

第四节公司治理..............................................46

第五节环境与社会责任...........................................61

第六节重要事项..............................................70

第七节股份变动及股东情况........................................101

第八节优先股相关情况..........................................109

第九节债券相关情况...........................................110

第十节财务报告.............................................111一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表

备查文件目录二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件

三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件

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第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》股东大会指浙江李子园食品股份有限公司股东大会董事会指浙江李子园食品股份有限公司董事会监事会指浙江李子园食品股份有限公司监事会

《公司章程》指《浙江李子园食品股份有限公司章程》

李子园、公司、本公司指浙江李子园食品股份有限公司

实际控制人指李国平、王旭斌夫妇浙江丽水水滴泉投资发展有限公司（曾用名：浙江金华水滴水滴泉、水滴泉投资指泉投资发展有限公司）衢州市誉诚瑞股权投资合伙企业（有限合伙）（曾用名：“金誉诚瑞投资指华市誉诚瑞投资合伙企业（有限合伙）”）

景宁千祥投资企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（曾用名：千祥投资指金华千祥投资管理合伙企业（有限合伙）、景宁千祥股权投资

合伙企业（有限合伙））茅台（贵州）私募基金管理有限公司－茅台（贵州）投资基金

茅台建信投资指合伙企业（有限合伙）(曾用名：茅台建信（贵州）投资基金

合伙企业（有限合伙）)浙江李子园贸易有限公司（曾用名：金华市双园食品销售有李子园贸易指限公司）江西李子园指江西李子园食品有限公司龙游李子园指浙江龙游李子园食品有限公司鹤壁李子园指鹤壁李子园食品有限公司云南李子园指云南李子园食品有限公司李子园电子商务指金华市李子园电子商务有限公司杭州李子园科技指杭州李子园食品科技有限公司江西李子园科技指江西李子园食品科技有限公司报告期指2023年度

元、万元指人民币元、人民币万元

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称浙江李子园食品股份有限公司公司的中文简称李子园

公司的外文名称 ZHE JIANG LI ZI YUAN FOOD CO.LTD.公司的外文名称缩写 LZY公司的法定代表人李国平

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二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名程伟忠楼慧平联系地址浙江省金华市金东区丹溪东路1016浙江省金华市金东区丹溪东路1016号李子园科创大楼号李子园科创大楼

电话0579-828815280579-82881528

传真0579-828865280579-82886528

电子信箱 zqswb@liziyuan.com zqswb@liziyuan.com

三、基本情况简介公司注册地址浙江省金华市金东区曹宅镇李子园工业园公司注册地址的历史变更情况不适用公司办公地址浙江省金华市金东区丹溪东路1016号李子园科创大楼公司办公地址的邮政编码321000

公司网址 www.liziyuan.com

电子信箱 zqswb@liziyuan.com

注：因经营发展需要，公司办公地址由“浙江省金华市金东区曹宅镇李子园工业园”变更为“浙江省金华市金东区丹溪东路1016号李子园科创大楼”；邮政编码由“321031”变更为“321000”。

具体内容详见公司于2024年2月6日披露于上交所网站的《浙江李子园食品股份有限公司关于变更办公地址的公告》（2024-010）。

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址《中国证券报》（www.cs.com.cn）、《上海证券报》（www.cnstock.com）、《证券日报》（www.zqrb.cn）、

《证券时报》（www.stcn.com）

公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn/公司年度报告备置地点公司证券部

五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所李子园 605337 无

六、其他相关资料

名称中汇会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所（境办公地址杭州市江干区新业路 8号华联时代大厦 A幢内）601室签字会计师姓名刘炼周凌云名称东方证券承销保荐有限公司办公地址上海市黄浦区中山南路318号24层报告期内履行持续督导职责签字的保荐代表的保荐机构邵获帆盛佳玉人姓名持续督导的期间2022年11月26日至2024年12月31日

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七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

2022年本期比

上年同主要会计数据2023年2021年调整后调整前期增减

(%)

营业收入1411901969.901403544788.591403544788.590.601469723271.40归属于上市公

司股东的净利236959909.62221037037.19221031263.817.20262494023.05润归属于上市公司股东的扣除

218762487.46187538381.99187532608.6116.65243389725.17

非经常性损益的净利润经营活动产生

的现金流量净413866903.15259522241.24259522241.2459.47219486046.43额

2022年末本期末

比上年

2023年末同期末2021年末调整后调整前增减（%）归属于上市公

司股东的净资1705416642.141728909918.921728899741.78-1.361605392477.97产

总资产3058575925.112376891716.092376832889.2828.682102289041.04

(二)主要财务指标

2022年

主要财务指标2023年本期比上年同期增减(%)2021年调整后调整前

基本每股收益（元／股）0.600.560.567.140.88

稀释每股收益（元／股）0.580.560.563.570.88扣除非经常性损益后的基

0.560.470.4719.150.82

本每股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）13.2113.3213.32减少0.11个百分点18.12扣除非经常性损益后的加

12.1911.3011.30增加0.89个百分点16.80

权平均净资产收益率（%）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

根据财政部印发的《企业会计准则解释第16号》中关于单项交易产生的资产和负债相关的

递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理，解释16号规定对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)、且初始确认的资产和负债导致产生等额应

纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易不适用《企业会计准则第18号——所得税》关于

豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定，企业对该交易因资产和负债的初始确认

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所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

本公司自2023年1月1日起执行解释16号中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定，对在首次施行该解释的财务报表列报最早期间的期初至该解释施行日之间发生的上述交易进行追溯调整；对在首次施行该解释的财务报表列报

最早期间的期初因上述单项交易而确认的资产和负债，产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异进行追溯调整，并将累计影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目和金额，具体调整情况详见本报告的“第十节、财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“40、重要会计政策和会计估计的变更”中的“(1).重要会计政策变更”。

公司2022年年度股东大会决议，以实施权益分派股权登记日登记的总股本30340.80万股为基数以资本公积向全体股东每10股转增3股，本次权益分派共转增9102.24万股，增资后公司股本由30340.80万元增至39443.04万元。

根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号》等相关规定，对上年同期基本每股收益进行调整。2022年的基本每股收益、稀释每股收益由0.73元/股调整为0.56元/股，扣除非经常性损益后的基本每股收益由0.62元/股调整为0.47元/股。

经营活动产生的现金流量净额比上期增加了59.47%，主要是经营活动现金流入变动不大现金流出（购买商品等）比去年减少所致。

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2023年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入345322872.14355640931.62368134132.91342804033.23

归属于上市公司股东的净利润59197625.8775328345.0354530557.9747903380.75归属于上市公司股东的扣除非

57824177.6972191913.5747983918.8140762477.39

经常性损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额104423737.8690223785.49145635212.0573584167.75

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

附注（如非经常性损益项目2023年金额2022年金额2021年金额

适用）

非流动性资产处置损益，包括已-1045.49242566.87-4280.54计提资产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符

合国家政策规定、按照确定的标24608156.7144332440.0227375856.05

准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有

效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的1068301.891523323.301439603.55公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而

发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产

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生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收

-1419824.45-1551106.36-2843752.66入和支出其他符合非经常性损益定义的损

益项目174057.92147886.23163481.10

减：所得税影响额6232224.4211196454.867026609.62

少数股东权益影响额（税后）

合计18197422.1633498655.2019104297.88

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目涉及金额原因

增值税减免退税17746080.00本公司享受安置残疾人就业增值税即征即退政策。该政策与本公司的正常经营业务密切相关且

符合国家政策规定、按照

确定的标准享有、对本公司损益产生持续影响。因而，本公司将享有的增值税减免退税金额归类为经常性损益项目。

摊销期在8年及以上与资产相关的政府补助1933242.22摊销期在8年及以上与

资产相关的政府补助，与本公司正常经营业务密切相关且对损益产生持续影响，因而，本公司将其归类为经常性损益项目。

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币对当期利润的影项目名称期初余额期末余额当期变动响金额

交易性金融资产30524000.0020440000.00-10084000.001068301.89

合计30524000.0020440000.00-10084000.001068301.89

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十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

公司自成立以来，一直致力于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售，形成了覆盖采购、生产、仓储、销售各个环节的质量控制体系。公司以“年轻消费群体和青春休闲、营养便利”为品牌市场定位和导向，以14-35岁等广大年轻消费群体为目标客户，主要产品包括配制型含乳饮料、发酵型含乳饮料、复合蛋白饮料、乳味风味饮料等。含乳饮料以其营养、健康、解渴等特点，近年来被越来越多的消费者所接受和喜爱。“李子园”品牌甜味含乳饮料为公司销售近30年的经典产品，市场知名度较高，在细分市场保持一定的竞争力。

报告期内，公司实现营业收入141190.20万元，同比增加0.60%，净利润23695.99万元，同比增加7.20%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润21876.25万元，同比增加

16.65%。报告期内，公司主要采取了以下具体措施：

1、注重研发和加强技术创新、加强科研平台建设

加强研发团队力量，增加研发投入，在工艺技术上，继续强化合作创新，围绕产品、技术、工艺、检测、设计、标准等多方面开启校企联合，积极开展产品创新研究；借力院士专家工作站，持续开展技术攻关，不断改善公司生产工艺流程，提高自动化水平，提升生产效率和产品质量。

2、重视产品质量与安全

公司重视产品质量与安全，建立了覆盖供应商管理、采购、生产、仓储到销售各环节的质量控制体系。根据《供应商管理制度》，定期对合格供应商资质、技术能力、安全担保情况等进行评审。公司与供应商形成长期合作关系，日常采购过程中，根据国家标准对采购的原材料及包装材料等进行质量检测。在生产环节，公司严格按照 ISO9001 质量管理体系、ISO22000 食品安全管理体系要求，对生产过程进行监控、记录。公司持续提升智能化生产管理水平；持续强化标准化管理，细化公司标准化生产模式；持续开展质量控制，持续细化考核目标，提升产品质量；建立健全生产管理体系，提升生产系统食品安全全程风险管控能力，保证了公司生产经营正常有序进行。

3、深耕新渠道、新市场、培育新兴市场

2023年，公司在重点市场将继续精耕市场，快速进行全渠道开发及终端网点建设，重点拓展

小餐饮、厂矿企业、办公大楼、单位食堂渠道，通过针对性的产品，提高该渠道的市场铺市率。

在新兴市场或新开发市场区域，公司重点搭建客户框架及重点渠道框架，推进新客户的招商工作，快速建立渠道网络，以点带面，培育市场，为下一步市场发展与销售增长奠定基础。对传统和特

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通渠道、网络直销平台公司将做好建设和维护工作，建立公司与经销商、各渠道消费者之间良好的战略合作关系和持续稳定的沟通，进一步増强对零售终端的掌控能力。

4、重视品牌建设，多渠道提高品牌知名度公司继续加强品牌建设和品牌宣传投入，于2023年7月进行了品牌升级，对“甜牛奶饮品系列”和“280ml 无菌罐装系列”等产品进行了包装换新，以打造具有青春特色的品牌新形象为主线，多举措、多形式、多渠道加强媒体营销宣传，推进品牌年轻化、多样化，致力于将李子园打造为全新的国民品牌。公司品牌升级推出“青春甜不甜，喝瓶李子园”新广告语，圆满举行第一届“李子园甜美女生”大赛李子园广告投放覆盖全部重点市场城市，同时通过央视、高铁媒体、新媒体、区域性广告投放及店招等多种形式，软硬广告结合投放，提高李子园品牌知名度和美誉度，进一步提升李子园产品在含乳饮料市场的品牌效应。

5、健全市场服务体系，提高市场服务质量

公司加强市场活动的管控，确保各类活动执行到位、资源的合理利用及活动效果最佳化保证各级市场的有序运行。保证售后服务工作完成良好，客户投诉处理及时。

6、加强人力资源建设和管理

建立适应公司发展的人力资源发展战略，落实部门架构的组织体系建设工作，公司自上而下全面推行组织绩效考核，强化内部管理，提升员工的工作积极性与成长性，持续提升员工薪酬福利，积极改善员工的待遇。

7、提高产能利用率，加快项目建设进度

为了进一步提高公司的生产效率和盈利能力，需要充分利用好现有生产能力，公司采取有效措施，提高产能利用率，降低生产成本，保证产品质量。2023年，公司发行可转债募资6亿元，用于建设年产15万吨含乳饮料生产线扩产及技术改造项目，旨在进一步提高产能，计划在金华本部率先进行智慧化工厂升级和改造项目。同时，龙游李子园二期项目已于2023年上半年完成验收并试投产，江西李子园二期已完成厂房建设和设备的遴选，现已进入设备安装调试阶段，计划在明年投产使用。

8、完善信息化管理，助力企业提质增效

公司实施 ERP全面信息化管理系统，精简人员编制减少企业人力成本。并通过持续不断的个性化开发，使信息化管理模式和企业实际管理需求更加相辅相融，切实提高企业的整体执行管理能力。改善流转全过程中由于信息传递失误或不及时出现的问题，提升时效性和准确性，满足各部门对于数据的精准要求，全面提升生产过程中的信息沟通、决策水平、管理水平与管理效率，打造一个行业特性明显、数据集中、性能稳定的大型信息系统平台。

二、报告期内公司所处行业情况

中国含乳饮料市场自80年代起步，在饮料行业占比日益提升，已经发展成为增速高于乳制品及软饮料大类的重要品类。含乳饮料赛道兼具乳制品与软饮料双重属性，因为富含乳清蛋白等

12/2652023年年度报告成分，较其他软饮料更营养，较乳制品口感更丰富、消费场景更多元化，产品符合当下消费者对品类、品质、体验、健康等维度的多元化需求趋势。

得益于含乳饮料的产品自身优势、消费者消费理念的转变和行业大型厂商的持续宣传推广，近年来国内含乳饮料市场得到了蓬勃发展。根据头豹研究院数据统计，2022年，含乳饮料市场预计规模在 1361.7 亿元，2017 年-2021 年 CAGR 达 7.41%，中国含乳饮料市场历经近 10 年的快速增长阶段。随着人们消费水平提高以及对口味型饮料的需求增长，预计未来五年含乳饮料行业将保持5.4%的年均复合增长率，2026年市场规模预计可达1612.3亿元。

与白奶、酸奶等液体乳制品相比，含乳饮料兼具“口味+健康”复合属性，且近年来生产商不断从技术、风味、原料、功能等多方面进行创新，丰富的产品矩阵也满足了不同消费群体对产品的差异化需求，预计含乳饮料赛道将继续保持高增长状态。

公司长期深耕中性含乳饮料行业，目前已发展成为该细分行业内市场排名前列的企业。

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

公司的核心竞争优势主要有以下几个方面：

1、品牌优势

公司自设立起，一直专注于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售，在长期的市场竞争中逐步形成了品牌优势。与主要竞争对手生产多种食品饮料产品及经营多个品牌的策略不同，公司将主要精力投向于甜味含乳饮料细分领域，集中力量打造“李子园”含乳饮料品牌，产品口感丰富，深受消费者的喜爱，在甜味含乳饮料细分领域建立了强大的品牌优势。凭借持续的品牌建设、较完善的营销体系和合理的产业布局，市场竞争优势明显。2015年11月，公司产品“李子园”牌甜牛奶含乳饮料、牛奶煮椰子含乳饮料被浙江省食品工业协会、江苏省食品

工业协会和上海市食品协会联合评定为“长江三角洲地区名优食品”。2017年12月，公司被浙江省工商行政管理局评为“浙江省商标品牌示范企业”。2022年2月，公司的“李子园”牌甜牛奶含乳饮料被浙江省食品工业协会评为“2021年度浙江省名特优食品”。

经过近三十年的发展，公司已成为根植核心区域，布局全国的知名含乳饮料企业。公司坚持专业专注，以“成为全国含乳饮料行业引领者”为发展愿景，已在消费者心中形成良好的品牌形象。

2、市场营销体系优势

公司以深耕重点核心市场并逐步辐射带动周边区域市场的“区域经销模式”，建立了完善的市场营销网络和市场服务体系。经过多年的开拓，公司已建立起覆盖全国大部分地区、营销渠道立体、稳定通畅的销售网络。

公司营销渠道立体，销售手段多样。公司产品在向包括大型商超卖场、连锁系统以及批发部、中小型商场超市等传统渠道供货的基础上，重点开拓学校、早餐店、单位食堂、酒店、网吧等具有场景化消费需求的特通渠道。同时，公司还通过天猫超市、京东超市、天猫旗舰店、京东旗舰

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店、淘宝企业店和拼多多等网络平台直销产品。通过对传统和特供渠道、直销平台的持续建设和维护，公司与经销商、各渠道消费者建立了良好的战略合作关系和持续稳定的沟通，进一步增强了对零售终端的掌控能力。

3、质量管理优势

公司一方面坚持核心产品的原有配方、选用高品质进口原料，另一方面在新产品配方、包装上精益求精，不断提高产品的营养、健康、环保和品质，确保产品符合消费群体需求。公司从供应商管理、采购、生产、仓储到销售各环节，已形成较为完善的质量控制体系，实现了全方位的质量控制。公司建立了成熟的产品质量控制体系，拥有一批经验丰富的质检和品控人员，配备了先进、齐全的质量检测仪器，充分满足了消费者对食品饮料产品“营养、健康、安全”的质量诉求。

基于质量管理、经营绩效方面取得成绩，公司先后荣获“农业产业化国家重点龙头企业”、“浙江省商标品牌示范企业”、“浙江省科技型中小企业”、“浙江省 A A A 级守合同重信用企业”、“2018 年度金华市人民政府质量奖”、“2023年度浙江省工人先锋号”、“2022年知识产权省示范企业”、“2022年知识产权国家优势企业”、“2023年度浙江省重点农业企业研究院”。

首先，公司建立了《供应商管理制度》，并定期对合格供应商资质、技术能力、安全质保情况等进行评审。针对每年采购排名前10的供应商，公司将进行供应商年度评价，淘汰年度评价认为不应继续合作的供应商。

其次，公司与奶粉、生牛乳供应商及其他辅料供应商形成长期合作关系。日常采购过程中，根据国家标准对采购的奶粉、生牛乳、白砂糖、食品添加剂、包装材料等进行严格的质量检测，并及时传递信息，对质量不合格的产品及时进行处理，防止流入市场。必要时，公司委托第三方有资质机构对采购的原材料进行比对检验，以确保所采购产品的质量安全。

再次，在生产环节中，公司严格按照 ISO9001 质量管理体系?ISO22000 食品安全管理体系要求，对生产过程进行全程监控、全程记录，利用先进的质量检测设备对半成品、产成品履行完善的检测程序。公司产成品入库前，进行逐批抽检、存样、记录，确保每批次入库产品质量合格。

在销售环节，公司销售管理人员监督经销商将到期产品及时下架，杜绝过期产品销售。

此外，公司在生产及流通环节中建立了标识管理、卫生控制、仓储记录的管理措施及产品追溯体系，保障产品质量安全且可追溯。完善的质量控制体系为产品质量提供了有力保障。

4、产业布局优势

为了及时满足不断扩大市场需求，节约运输成本，提高产品市场流转率，公司在浙江金华、浙江龙游、江西上高、云南曲靖、河南鹤壁建成五个自有生产基地和委托加工生产基地的全国性布局企业。浙江龙游二期项目已在2023年上半年完成验收并试投产，江西李子园二期已完成厂房建设和设备的安装，预计2024年度投产使用。未来，公司计划在浙江李子园金华本部率先进

14/2652023年年度报告

行智慧化工厂升级和改造项目，公司将继续打造数字化、智能化和自动化工厂，提高生产效率，保证产品质量。

公司生产基地在全国范围内多点布局可以贴近区域市场、降低产品物流成本，提高产品供应的及时和稳定性，更好满足市场需求。

5、产品研发创新优势

公司拥有科学严谨的研发体系、聘任高级工程师、行业专家和专业技术人员，建有省级技术研发中心、院士团队专家工作站、省级博士后科研工作站，并联合江南大学、浙江工商大学、浙江工业大学、长春大学等知名学府积极开展产品创新研究与河北省食品检验研究院、浙江工商大学、中国标准化研究院等单位共同起草并发布了《生物产品中功能性微生物检测》（GB/T34224-2017）国家标准。同时，分别以主导和参与的形式起草了五项国家标准。其中，《食品包装评价技术通则》GB/T 40001-2021，此项标准为浙江李子园食品股份有限公司主导牵头，联合浙江工商

大学、北京工商大学等单位共同组建并起草工作组，助力国家标准化体系建设战略，具有重要意义。另外，《食品包装选择及设计》GB/T 39947-2021，由我司联合浙江工商大学、北京工商大学等单位共同组建了起草工作组。注重包装的安全性，保障消费者权益。其次，《食品接触材料及制品购销基本信息描述》GB/T 40996-2021，为我公司联合浙江工商大学、北京工商大学等单位共

同组建了起草工作组，有利于提高企业和行业信息描述的准确性和全面性。公司注重科研，截至

2023年年末，在中文和外文期刊上共计发表了约30余篇论文；截至2023年12月31日，公司（含子公司）共有有效专利191项（其中发明专利20项、实用新型专利130项、外观设计专利41项）；注册商标452个；著作权64项。

公司一方面坚持核心产品的原有配方、选用高品质进口原料，另一方面在新产品配方、包装上精益求精，不断提高产品的营养、健康、环保和品质，确保产品符合消费群体需求。

6、管理团队经验优势

公司管理团队稳定，主要成员均对含乳饮料行业有着深刻的了解，部分核心管理人员已在公司工作长达二十多年。公司主要管理人员、核心技术人员持有数量不等的公司股份，进一步提升了管理人员和核心技术人员的工作积极性。未来，公司将建立与公司发展相匹配的人才结构，切实加强人力资源开发工作，引进优秀的管理人才，加强专业化团队的建设。建立更为有效的用人激励和竞争机制以及科学合理和符合实际的人才引进和培训机制，搭建市场化人才运作模式，为公司的可持续发展提供可靠的人才保障。

四、报告期内主要经营情况

2023年公司实现营业收入1411901969.90元，同比增加0.60%，实现扣除非经常性损益后

归属于母公司所有者的净利润218762487.46元，同比增加16.65%。

15/2652023年年度报告

(一)主营业务分析

1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币变动比例科目本期数上年同期数

（%）

营业收入1411901969.901403544788.590.60

营业成本905786736.26947766528.02-4.43

销售费用168191528.40174527899.65-3.63

管理费用66157092.8358112623.1013.84

财务费用-24522720.07-24928474.95不适用

研发费用19336684.0915424351.5625.36

经营活动产生的现金流量净额413866903.15259522241.2459.47

投资活动产生的现金流量净额-339197709.07-209018184.52不适用

筹资活动产生的现金流量净额420217190.19-25190762.63不适用

公允价值变动收益-84000.00524000.00-116.03

资产减值损失-261153.93

资产处置收益-1045.49242566.87-100.43

营业外收入1219988.913552856.99-65.66

营业收入变动原因说明：和去年同期相比变动不大。

营业成本变动原因说明：和去年同期相比变动不大。

销售费用变动原因说明：和去年同期相比变动不大。

管理费用变动原因说明：和去年同期相比变动不大。

财务费用变动原因说明：和去年同期相比变动不大。

研发费用变动原因说明：主要系本报告期公司研发投入增加所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期经营活动现金流入变动不大现金流出（购买商品等）比去年减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期购买大额存单比去年增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期发行可转债所致。

公允价值变动收益变动原因说明：主要系本报告期赎回理财产品所致。

资产减值损失变动原因说明：主要系本报告期计提存货跌价所致。

资产处置收益变动原因说明：主要系本报告期仅有使用权资产处置所致。

营业外收入变动原因说明：主要系本报告期无与企业日常活动无关的政府补助所致。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2.收入和成本分析

√适用□不适用

16/2652023年年度报告

2023年度，公司实现主营业务收入1404362252.51元，比上年同期增加0.45%；公司主营业

务成本901859993.84元，比上年同期减少4.64%。本报告期，营业收入变动不大，营业成本下降主要是原材料、能源价格的下降。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位:元币种:人民币主营业务分行业情况营业收营业成毛利率毛利率入比上本比上比上年分行业营业收入营业成本

（%）年增减年增减增减

（%）（%）（%）增加

饮料1404362252.51901859993.8435.780.45-4.643.43个百分点主营业务分产品情况营业收营业成毛利率毛利率入比上本比上比上年分产品营业收入营业成本

（%）年增减年增减增减

（%）（%）（%）增加

含乳饮料1380601711.81878870556.7836.341.62-2.953.00个百分点增加乳味风味

8491921.287910522.486.85-56.70-59.356.07个

饮料百分点减少复合蛋白

5404884.675700788.31-5.47-24.39-18.607.50个

饮料百分点增加

其他9863734.759378126.274.92-22.21-31.6313.09个百分点增加

合计1404362252.51901859993.8435.780.45-4.643.43个百分点主营业务分地区情况营业收营业成毛利率毛利率入比上本比上比上年分地区营业收入营业成本

（%）年增减年增减增减

（%）（%）（%）

增加2.90

华东702447417.88439452938.2237.44-3.61-7.88个百分点

增加4.18

华中270761717.15172619124.7636.255.10-1.37个百分点

增加3.86

西南266630472.26175018844.9834.363.51-2.24个百分点

17/2652023年年度报告

增加6.12

华北23405753.8616033908.3531.5010.941.85个百分点

增加4.76

华南81713244.9858422997.8328.5022.0314.40个百分点

增加6.59

东北10481054.328399768.6219.86-34.34-39.32个百分点

增加6.67

西北8758788.156790063.2922.48-6.22-13.64个百分点

增加1.72

电子商务40163803.9125122347.7937.45-1.38-4.03个百分点

增加3.43

合计1404362252.51901859993.8435.780.45-4.64个百分点主营业务分销售模式情况营业收营业成毛利率毛利率入比上本比上比上年销售模式营业收入营业成本

（%）年增减年增减增减

（%）（%）（%）

增加3.46

经销模式1373695753.22884040082.1135.650.57-4.55个百分点

增加2.87

直销模式30666499.2917819911.7341.89-4.41-8.91个百分点

增加3.43

合计1404362252.51901859993.8435.780.45-4.64个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

1、分行业及分产品情况说明

报告期内，公司主营业务收入主要来自含乳饮料产品，含乳饮料产品收入占主营业务收入比例为98.31%，其他饮料产品收入占主营业务收入比例为1.69%。

2、分地区情况说明

报告期内，公司销售占比前三大的销售区域为华东地区、华中地区、西南地区，销售占比分别为50.02%、19.28%、18.99%，前述地区是我国经济较为发达或人口较为密集的省份，市场仍有较大的开拓深挖空间。同时，公司在华北、华南、西北、东北地区进一步拓展市场，为公司全国性布局提供发展动力。

3、分销售模式情况说明

本期经销模式毛利率较上年同期增加，主要系销售单价上升及原材料价格下降所致。

18/2652023年年度报告

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用生产量销售量库存量单比上年比上年比上年主要产品生产量销售量库存量位增减增减增减

（%）（%）（%）

含乳饮料吨253681.88250695.779583.68-0.50-1.6743.13

乳味风味饮料吨1740.111686.29166.85-58.83-60.3836.13

复合蛋白饮料吨1453.981478.1153.27-19.92-19.13-31.74

其他吨1708.861525.87149.46-36.88-42.355.53

合计吨258584.83255386.049953.26-1.94-3.1441.42产销量情况说明

报告期内，公司采用“以销定产、自主生产”的生产模式，产品销售周转较快，产销率保持在良好的水平。其中，含乳饮料产销率为98.82%，乳味风味饮料产销率为96.91%，复合蛋白饮料产销率为101.66%，其他饮料的产销率为89.29%。

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位:元币种:人民币分行业情况本期上年同本期金额占总成本构成项期占总较上年同情况分行业本期金额成本上年同期金额目成本比期变动比说明比例

例(%)例(%)

(%)

直接材料613802038.5568.06655029830.1769.26-6.29

直接人工78810791.778.7476951640.458.142.42

饮料制造费用141209673.2115.66137114953.0114.502.99

委外加工费4723160.240.5212548943.561.33-62.36

运输费63314330.077.0264129987.626.78-1.27分产品情况本期上年同本期金额占总成本构成项期占总较上年同情况分产品本期金额成本上年同期金额目成本比期变动比说明比例

例(%)例(%)

(%)

直接材料597464658.5366.25625811016.2766.17-4.53

直接人工77375088.468.5874623564.907.893.69含乳饮料

制造费用137893619.5715.29131145065.1413.875.15

委外加工费4723160.240.5212548943.561.33-62.36

运输费61414029.986.8161471108.486.50-0.09

乳味风味饮直接材料5243154.070.5813672644.441.45-61.65

19/2652023年年度报告

料直接人工516618.450.061172052.860.12-55.92

制造费用1368470.670.153343387.850.35-59.07

-38.44

运输费782279.290.091270708.890.13

-19.70

直接材料3591595.600.404472899.970.47

复合蛋白饮直接人工458557.480.05576471.450.06-20.45料

制造费用886039.600.101124084.680.12-21.18

运输费764595.630.08830032.990.09-7.88

直接材料7502630.340.8311073269.491.17-32.25

直接人工460527.380.05579551.230.06-20.54其他

制造费用1061543.380.121502415.340.16-29.34

运输费353425.170.04558137.260.06-36.68成本分析其他情况说明

由于销量略有下降，生产量同比减少，运输费用相应减少。复合蛋白饮料和其他饮料本期销量同比减少，直接材料、直接人工、制造费用、运输费同比减少。本年度公司河南基地生产线投产，自有产线产能提升，制造费用中折旧费用增加。

含乳饮料委外加工成本减少原因：本年度公司云南及河南基地部分生产线投产，公司自有产线产能提升，相关费用下降。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用

前五名客户销售额8044.43万元，占年度销售总额5.70%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用

B.公司主要供应商情况

√适用□不适用

前五名供应商采购额22447.02万元，占年度采购总额39.27%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用

20/2652023年年度报告

其他说明无

3.费用

√适用□不适用

销售费用：

报告期，公司销售费用为16819.15万元，同比下降3.63%（上年同期17452.79万元），变动较小。主要原因是职工薪酬有所下降。

管理费用：

报告期，本公司管理费用为6615.71万元，同比上升13.84%（上年同期：5811.26万元），主要原因是在建工程转固定资产导致折旧费增加。

财务费用：

报告期，本公司财务费用为-2452.27万元，和去年同期相比变动不大（上年同期：-2492.85万元）。

研发费用：

报告期，本公司研发费用为1933.67万元，同比上升25.36%，主要原因公司增加了对新产品的研发投入。（上年同期：1542.44万元）。

4.研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

本期费用化研发投入19336684.09

本期资本化研发投入0.00

研发投入合计19336684.09

研发投入总额占营业收入比例（%）1.37

研发投入资本化的比重（%）0.00

(2).研发人员情况表

√适用□不适用公司研发人员的数量69

研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.89研发人员学历结构学历结构类别学历结构人数博士研究生1硕士研究生3本科13专科42高中及以下10研发人员年龄结构年龄结构类别年龄结构人数

30岁以下（不含30岁）33

30-40岁（含30岁，不含40岁）20

21/2652023年年度报告

40-50岁（含40岁，不含50岁）14

50-60岁（含50岁，不含60岁）2

60岁及以上0

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5.现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币同比增项目2023年度2022年度重大情况说明减（%）主要系本报告期经营活动现金流入变动不大现

经营活动产生的现金流量净额413866903.15259522241.2459.47

金流出（购买商品等）比去年减少所致。

主要系本报告期大额存

投资活动产生的现金流量净额-339197709.07-209018184.52不适用单增加所致。

主要系本报告期发行可

筹资活动产生的现金流量净额420217190.19-25190762.63不适用转债所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1.资产及负债状况

单位：元本期期本期期末上期期末末金额数占总资数占总资较上期项目名称本期期末数上期期末数情况说明产的比例产的比例期末变

（%）（%）动比例

（%）

货币资金1047408282.3534.24552513019.5123.2589.57情况说明1交易性金

20440000.000.6730524000.001.28-33.04情况说明2

融资产

应收账款435472.480.01780509.080.03-44.21情况说明3

存货191225670.306.25289602719.7812.18-33.97情况说明4

一年内到207908805.266.820051277.780.84936.89情况说明5

22/2652023年年度报告

期的非流动资产

固定资产919330484.3930.06673046411.1628.3236.59情况说明6

在建工程88951509.792.91222401655.539.36-60情况说明7使用权资

951555.320.03630551.130.0350.91情况说明8

产长期待摊

1140666.670.040.00情况说明9

费用

短期借款200270000.006.5575000000.003.16167.03情况说明10

应交税费40419524.171.3265948072.912.77-38.71情况说明11

应付债券568352546.7118.580.00情况说明12

租赁负债580727.110.02203703.020.01185.09情况说明13递延所得

304293.580.01179649.670.0169.38情况说明14

税负债实收资本

394432041.0012.90303408000.0012.7630.00情况说明15（或股本）其他权益

40216346.321.310.00情况说明16

工具

盈余公积84499026.662.7663951941.002.6932.13情况说明17其他说明

情况说明1:主要系本报告期发行可转债所致。

情况说明2:主要系本报告期赎回部分理财产品所致。

情况说明3:主要系本报告期款项收回所致。

情况说明4:主要系本报告期生产销售减少库存所致。

情况说明5:主要系本报告期一年内到期的大额存单增加所致。

情况说明6:主要系本报告期在建工程转入固定资产所致。

情况说明7:主要系本报告期在建工程转固定资产所致。

情况说明8:主要系本报告期公司租赁增加所致。

情况说明9:主要系本报告期公司新增绿化景观摊销所致。

情况说明10:主要系本报告期票据贴现增加所致。

情况说明11:主要系本报告期税款支付所致。

情况说明12主要系本报告期发行可转债所致。

情况说明13:主要系本报告期公司租赁增加所致。

情况说明14:主要系本报告期新增经营租赁所致。

情况说明15:主要系本报告期资本公积转增股本所致。

情况说明16:主要系本报告期发行可转债所致。

情况说明17:主要系本报告期利润增长导致计提增加所致。

23/2652023年年度报告

2.境外资产情况

□适用√不适用

3.截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

项目期末账面价值（元）受限原因

天猫旗舰店保证金50000.00元，保函保证金货币资金800000.00

750000.00元

一年内到期的非流1.40亿元大额存单被质押，15639638.55元为未到期

155639638.55

动资产的应收利息

1.5亿元大额存单被质押，4330469.89元为未到期的

其他非流动资产154330469.89应收利息

合计310770108.44

截至2023年12月31日，公司资产用于银行承兑汇票、借款质押情况(单位：元)抵押

被担保抵押/质/质票据到期借款到期质押票据余额出票日期质押借款余额单位押权人押物日日类型中国工商银行李子园

股份有定期2023/7/3~202024/1/3~22024/1/3~

贸易公26896576.43110270000.00

限公司存单23/12/26024/3/122024/3/12司金华分行中国农李子园

业银行定期2023/7/28~22024/1/28~2024/1/28

贸易公36062435.1990000000.00

金华曹存单023/12/262024/6/26~2024/5/8司宅支行宁波银龙游李行股份

定期2023/9/5~202024/3/5~2

子园公有限公7069000.00--

存单23/12/7024/6/7司司金华分行

注：中国农业银行股份有限公司金华曹宅支行担保余额中，有7200.72万元另由浙江李子园食品股份有限公司提供保证担保，其中：担保票据余额1200.72万元，担保借款余额6000.00万元。（担保方式：70%的保证担保+30%的定期存单质押担保）

4.其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

详见“第三节管理层讨论与分析”之“二、报告期内行业所处行业情况”。

24/2652023年年度报告

饮料制造行业经营性信息分析

1行业基本情况

√适用□不适用

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司含乳饮料的研发、生产与销售业务属于“C15 酒?饮料和精制茶制造业”。

根据《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），公司含乳饮料的研发?生产和销售业务属于“C1524 含乳饮料和植物蛋白饮料制造业”，具体类别为含乳饮料行业。

公司从事的含乳饮料的研发、生产与销售业务所属行业如下所示：

公司所属行业项目大类中类小类

证监会行业酒?饮料和精制茶制造业

分类（C15）

国民经济行酒?饮料和精制茶制造业含乳饮料和植物蛋白饮

饮料制造（C152）

业分类（C15）料制造（C1524）

截至目前，公司少量其他产品如纯牛奶，零乳糖调制乳，零乳糖燕麦奶涉及乳制品行业。

根据《饮料通则》（GB/T10789-2015），我国饮料可分为包装饮用水、果蔬汁类及其饮料、蛋白饮料、碳酸饮料（汽水）、特殊用途饮料、风味饮料、茶（类）饮料、咖啡（类）饮

料、植物饮料、固体饮料以及其他饮料共十一大类。其中，公司的主要产品为含乳饮料，其他产品包括复合蛋白饮料、果蔬汁类及其饮料、风味饮料等类别的饮料。

饮料行业的主要细分领域及公司产品所属领域如下图所示：

25/2652023年年度报告

包装饮用水配制型含乳饮果蔬汁类及含乳饮料其饮料饮料植物蛋白饮料蛋白饮料发酵型含乳饮料复合蛋白饮料碳酸饮料其他蛋白饮料特殊用途饮料风味饮料其他等共

11大类

根据《饮料通则》（GB/T10789-2015）定义饮料是经过定量包装的，供直接饮用或按一定比例用水冲调或冲泡饮用的，乙醇含量（质量分量）不超过0.5%的制品。饮料也可分为饮料浓浆或固体形态。

根据《饮料通则》（GB/T10789-2015）定义，软饮料即饮料。

从20世纪80年代末期国内外碳酸饮料、瓶装水、茶饮料浪潮到21世纪初的果汁、凉茶、

功能饮料热潮，再到现如今含乳饮料、植物蛋白饮料的蓬勃发展，国内饮料行业已成为发展最快的零售品行业之一。

2产能状况

现有产能

√适用□不适用单位：吨主要工厂名称设计产能实际产能

浙江李子园54600.0066372.12

龙游李子园119112.0062286.00

云南李子园50960.0038954.63

江西李子园60060.0049962.16

鹤壁李子园72800.0037375.90

合计357532.00254950.81在建产能

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币在建产能名称计划投资金额报告期内投资金额累积投资金额

龙游李子园二期在建工程24778.762030.3017208.70

26/2652023年年度报告

江西李子园二期在建工程26548.677896.9612916.75

鹤壁李子园在建工程35398.23935.4427699.81

合计86725.6610862.7057825.26产能计算标准

□适用√不适用

3产品期末库存量

√适用□不适用

单位：吨饮料其他

9583.68369.58

说明：上表“饮料”包括含乳饮料、乳味风味饮料、复合蛋白饮料“其他”指除上述以外的其他饮料。

存货减值风险提示

□适用√不适用存货减值风险提示

□适用√不适用

27/2652023年年度报告

4产品情况

√适用□不适用

单位:万元币种:人民币产销率销售同比

产品档次产量（吨）同比（%）销量（吨）同比（%）主要代表品牌

(%)收入（%）

含乳饮料253681.88-0.50250695.77-1.6798.82138060.181.62甜牛奶乳饮料

乳味风味饮料1740.11-58.831686.29-60.3896.91849.19-56.70大红枣奶味饮品核桃花生复合蛋

复合蛋白饮料1453.98-19.921478.11-19.13101.66540.49-24.39白饮料

其他1708.86-36.881525.87-42.3589.29986.37-22.21苹果汁饮品

合计258584.83-1.94255386.04-3.1498.76140436.230.45

28/2652023年年度报告

产品档次划分标准

□适用√不适用产品结构变化情况及经营策略

□适用√不适用

5原料采购情况

(1)采购模式

√适用□不适用

公司由总部供应中心统一负责采购事宜，对于主要原辅料如奶粉、生牛乳、白砂糖、高密度聚乙烯及关键食品添加剂等，由总部集中采购后进行全国生产基地调配，而外包装材料及部分低值易耗品等由子公司及委托加工企业自行采购。公司与供应商签订年度框架协议，根据采购计划向供应商下达采购订单。供应中心主要负责原材料供应市场调研、供应商储备、供应商评估及日常监督，统一编制采购计划，完成公司年度采购目标，严格把握采购环节的食品安全质量控制，降低公司原材料采购成本和仓储成本。

公司主要采取“以产定购，兼顾库存和采购成本”的模式进行采购。公司总部生产部，根据年度销售计划、当期客户实际订单情况及月度生产计划，结合核查库存情况，统一编制月度采购计划表，并发送至供应中心，由后者制定具体采购订单并实施、监督具体采购流程。对于奶粉、白砂糖、高密度聚乙烯等大宗商品，供应中心将根据市场价格波动、运输时间、供应周期等因素提前储备适当的原材料，以适应生产计划临时调整，降低单位采购成本。公司原辅料、包材等均需经供应中心及品控部检验合格后入库，对于未通过检验产品不得入库。

(2)采购金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币占当期总采购额的比重原料类别当期采购金额上期采购金额

（%）

内容物322465729.47586210877.0156.42

包装材料218623514.90168604027.5638.25

其他材料30471689.0344594333.265.33

合计571560933.40799409237.83100.00

6销售情况

(1).销售模式

√适用□不适用

公司的销售模式以经销模式为主，直销模式为辅。

历经多年的市场摸索及沉淀，公司建立了以甜牛奶乳饮料系列为主打产品、以区域销售渠道推广和特通销售渠道推广相结合的全方位市场营销管理体系。

公司销售体系由五大销售大区、李子园电子商务、市场服务部、市场物流部、市场管理部、

推广部、酒店部、售后服务与价格管控部和品牌部构成。各大销售区负责相关区域经销商搜寻、

29/2652023年年度报告

筛选、管理及具体市场推广计划调研、制定、落实；李子园电子商务负责天猫、京东、淘宝、抖

音直播等线上平台的运营及产品销售；市场服务部负责内部管理、培训，客户档案维护，业务费用、返利审核，业绩分析等；市场物流部负责公司产品销售运输车辆安排；市场管理部负责市场调研及信息整理，市场费用稽查、结案，临期品管控等；售后服务与价格管控部负责经销商及客户投诉调查、处理及总结反馈，市场价格体系维护与管理、冲窜货管理等；品牌部负责公司品牌建设、媒体运营及投放、市场调研及战略策划支持、产品包装设计、宣传文案策划、公司网站、公众号维护。

(2).销售渠道

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期销售量上期销售量渠道类型本期销售收入上期销售收入

（吨）（吨）

经销1373695753.221365957677.00251412.13259253.29

直销30666499.2932081685.413973.914425.32

合计1404362252.511398039362.41255386.04263678.61

(3).区域情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期占本期占本期销售上期销售本期销售量上期销售量区域名称比比

收入收入（吨）（吨）

（%）（%）

华东702447417.88728742466.0750.02128855.27137655.7750.46

华中270761717.15257617612.0119.2849350.2148941.0219.32

西南266630472.26257588701.9918.9947907.5248345.6318.76

华北23405753.8621097635.261.674347.064193.141.70

华南81713244.9866963775.745.8215713.3913635.016.15

东北10481054.3215962371.650.751985.153164.720.78

西北8758788.159339522.160.621608.841785.840.63

电子商务40163803.9140727277.532.865618.605957.482.20

合计1404362252.511398039362.41100.00255386.04263678.61100.00区域划分标准

√适用□不适用

华东地区包括山东、上海、江苏、浙江、安徽、福建；

华中地区包括河南、湖南、湖北、江西；

西南地区包括四川、重庆、云南、贵州、西藏；

华北地区包括北京、天津、山西、河北、内蒙古；

华南地区包括广东、广西、海南；

东北地区包括辽宁、吉林、黑龙江；

西北地区包括陕西、甘肃、青海、新疆、宁夏。

30/2652023年年度报告

(4).经销商情况

√适用□不适用

单位:个区域名称报告期末经销商数量报告期内增加数量报告期内减少数量华东903209171华中614150128西南4289191华北2755669华南2007060东北1012543西北382327电子商务2600合计2585624589情况说明

□适用√不适用经销商管理情况

□适用√不适用

(5).线上销售情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币线上销售

线上销售平台本期销售收入上期销售收入同比（%）毛利率（%）产品档次

电商饮料40163803.9140727277.53-1.3837.45未来线上经营战略

√适用□不适用

2024年，公司对电商渠道做了重新的整合，重新搭建电商团队，优化电商渠道架构的同时优

化线上产品结构，对线上整体价格体系重新进行梳理，并且严格管控整体价格体系，提高控价能力，维护市场秩序，带来更好的消费者体验。对兴趣电商进行重点发展，直播业务在3月份重新启动，同时对传统货架电商：京东、天猫、拼多多等进行更进一步的精细化运营，搭建会员体系，增强用户粘性，有效提高复购率；在2024年公司在电商平台重点发力新品，新品销售占比将在24年成为李子园电商重点关注指标。对线上经销商进行了解构，推出一件代发业务，对经销商进行了优化与分级，并且出台了返利政策及激励活动。进一步扶持线上经销商发展。全面提升李子园电商线上营销能力及销售能力，稳步推进线上品牌运营，实现销售与收入的跨越式增长。

7公司收入及成本分析

(1).按不同类型披露公司主营业务构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

31/2652023年年度报告

同比同比毛利率同比划分类型营业收入营业成本

（%）（%）（%）（%）按产品档次

含乳饮料1380601711.811.62878870556.78-2.9536.343.00

乳味风味饮料8491921.28-56.707910522.48-59.356.856.07

复合蛋白饮料5404884.67-24.395700788.31-18.60-5.47-7.50

其他9863734.75-22.219378126.27-31.634.9213.09

小计1404362252.510.45901859993.84-4.6435.783.43按销售渠道

经销1373695753.220.57884040082.11-4.5535.653.46

直销30666499.29-4.4117819911.73-8.9141.892.87

小计1404362252.510.45901859993.84-4.6435.783.43按地区分部

华东702447417.88-3.61439452938.22-7.8837.442.90

华中270761717.155.10172619124.76-1.3736.254.18

西南266630472.263.51175018844.98-2.2434.363.86

华北23405753.8610.9416033908.351.8531.506.12

华南81713244.9822.0358422997.8314.4028.504.76

东北10481054.32-34.348399768.62-39.3219.866.59

西北8758788.15-6.226790063.29-13.6422.486.67

电子商务40163803.91-1.3825122347.79-4.0337.451.72

小计1404362252.510.45901859993.84-4.6435.783.43情况说明

□适用√不适用

(2).成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

成本构成项目本期金额上期金额本期占总成本比例(%)同比（%）

原料成本613802038.55655029830.1768.06-6.29

人工成本78810791.7776951640.458.742.42

制造费用141209673.21137114953.0115.662.99

委外加工费4723160.2412548943.560.52-62.36

运输费63314330.0764129987.627.02-1.27

合计901859993.84945775354.81100.00-4.64情况说明

□适用√不适用

8其他情况

□适用√不适用

32/2652023年年度报告

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

报告期内，为满足全资子公司鹤壁李子园发展需要，公司以现金方式分别对鹤壁李子园和杭州李子园科技进行增资，本次增资完成后，鹤壁李子园的注册资本由3000万元人民币增加至6000万元人民币；杭州李子园科技的注册资本由200万元人民币增资至1000万元人民币。

1.重大的股权投资

□适用√不适用

2.重大的非股权投资

√适用□不适用

1、浙江龙游李子园食品有限公司扩产项目2021年2月20日，公司子公司龙游李子园与浙江省龙游县人民政府在龙游县签署了《项目投资框架协议书》，龙游李子园拟在浙江龙游经济开发区投资建设7万吨含乳饮料及2.4亿只HDPE 瓶生产线项目，总投资约为 2.8 亿元。

2021年2月26日公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过《关于全资子公司浙江龙游李子园食品有限公司扩产项目的议案》，总用地规模约100亩，建筑面积约4.45万平方米，建设期约定为18个月。

2021年3月5日，龙游李子园与浙江省龙游县人民政府签订《项目投资协议书》。2021年

3月12日，龙游李子园公司按照相关法律法规和法定程序与浙江龙游县自然资源和规划局签署了

龙游经济开发区 M173 地块、M174 地块建设用地使用权出让成交确认书。并于 2021 年 3 月 30 日与龙游县自然资源和规划局签订《国有建设用地使用权出让合同》，龙游经济开发区 M173 地块合同编号：3308252021A21026；龙游经济开发区 M174 地块合同编号：3308252021A21027。2021年6月该项目已开始施工建设已于2023年上半年完成验收并试投产。

具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的相关公告。

2、投资建设李子园科创大楼项目

为解决总部综合办公、未来研发规模、人员规模快速增长对场地的需求，于2021年3月9日，

公司第二届董事会第七次会议审议通过了《关于拟投资建设李子园科创大楼项目的议案》。

2021年6月10日，金华市自然资源和规划局在浙江省土地使用权网上交易系统网上挂牌国

有建设用地使用权出让活动中，公司竞拍取得了金华市药检局西侧、丹溪东路以北地块的国有建设用地使用权，地块面积为6159.97平方米，并签署相关的《成交确认书》。并于2021年6月16日与金华市自然资源和规划局签订《国有建设用地使用权出让合同》，合同编号：

3307032021A21025。

2021年6月18日召开了第二届董事会第十次会议与第二届监事会第九次会议，审议通过了

《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，决定对公司募集资金投资项目进行战略调整，将原募投项目“浙江李子园食品股份有限公司技术创新中心项目”变更为“浙江李子园食品股份有限公

33/2652023年年度报告司科创大楼项目”，变更募投项目后，李子园科创大楼投资建设资金来源将变更为自有资金和募集资金。该议案，已于7月5日经2021年第二次临时股东大会审议通过。

报告期内，公司积极推进项目的实施工作，当前项目中办公大楼的建设已基本完成，项目实施中由于消防等相关工作提出了更高要求，导致施工及装修方案重新修改，同时受机器设备采购、安装的影响，目前该项目处于装修及设备安装状态，尚未完全达到使用条件，公司于2024年2月

5日召开了第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十次会议，于2024年2月22日召开了2024年第一次临时股东大会，分别审议通过了《关于公司首次公开发行股票部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目以及部分募投项目延期的议案》，同意将“浙江李子园食品股份有限公司科创大楼项目”募集资金投资项目进行延期，预计2024年12月可以全部完工并投入使用。

具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的相关公告。

3、江西李子园食品有限公司投资建设年产10万吨食品饮料生产线扩建项目

子公司江西李子园于2021年6月7日与上高县人民政府在江西上高工业园区管理委员会签

署了《框架协议》，拟在江西省上高工业园五里岭产业园投资建设年产10万吨食品饮料生产线扩建项目，项目总用地规模约107亩，计划总投资约为3亿元。

2021年6月18日，公司召开了第二届董事会第十次会议，审议通过《关于全资子公司江西李子园食品有限公司投资建设年产10万吨食品饮料生产线扩建项目的议案》。2021年6月21日，江西李子园公司与上高县人民政府签订《项目投资协议书》。该项目于2021年10月开工建设，公司在控制项目建设成本的基础上，根据外部市场环境的变化及时调整生产基地的整体建设进度及产能情况。鉴于原募投项目“年产7万吨含乳饮料生产项目”实际建设产能已达5万吨，已基本满足目前情况下西南地区的市场需求；江西区域作为公司重点开拓区域之一，通过扩建江西生产基地，有利于公司贴近市场，提升江西本地市场销售额，同时提升向华中、华南等周边区域市场的供货能力。基于公司整体生产经营战略规划，为提高募集资金使用效率公司计划将原募投项目“年产7万吨含乳饮料生产项目”中尚未使用的10190万元募集资金变更投向，投入“年产10万吨食品饮料生产线扩建项目”。公司于2022年4月16日召开的董事会会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，该议案已于2022年5月9日经2021年年度股东大会审议通过。

目前该项目的厂房及公共基础设施均已建成并达到预定可使用状态，且大部分设备已完成安装，项目整体进入试生产阶段。然而，受到少部分设备安装及调试的时间较长的影响，目前仍有部分设备处于安装调试过程，进而影响公司整个投产计划，导致公司募投项目未能如期完成。公司于

2024年2月5日召开了第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十次会议，于2024年2月22日召开了2024年第一次临时股东大会，分别审议通过了《关于公司首次公开发行股票部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目以及部分募投项目延期的议案》，同意将“年产

10万吨食品饮料生产线扩建项目”募集资金投资项目进行延期，预计可使用日期将延至2024年底。

34/2652023年年度报告

具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的相关公告。

35/2652023年年度报告

3.以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期公允价计入权益的累计本期计提的

资产类别期初数本期购买金额本期出售/赎回金额其他变动期末数值变动损益公允价值变动减值

衍生金融资产30524000.00440000.0020000000.0030524000.0020440000.00

合计30524000.00440000.0020000000.0030524000.0020440000.00证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4.报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

36/2652023年年度报告

注册资本持股比例

序号公司名称主要业务总资产（元）净资产（元）净利润（元）（万元）（%）

1李子园贸易含乳饮料的销售；公司经销渠道销售中心1000.00100624426441.5597392633.9155000580.01

2江西李子园含乳饮料的生产；公司全国辅助生产基地5000.00100330209170.85229180253.3141882380.01

3李子园电子商务含乳饮料的销售；公司电商直销平台600.001003715215.36-2138024.99-2150756.76

4鹤壁李子园含乳饮料的生产；公司华中地区生产基地6000.00100280477689.9072430425.2716863779.54

含乳饮料及乳制品的生产；公司华东地区

5龙游李子园辅助生产基地，协助满足华东及周边省市6000.00100406154216.12228932891.0540513478.17

市场需求

6云南李子园含乳饮料的生产；公司西南地区生产基地8000.00100208628561.29160082277.6233424962.97

7江西李子园科技食品生产食品互联网销售500.001002298920.072260568.43463092.93

8杭州李子园科技食品销售1000.001002135047.501832999.15-2996023.18

37/2652023年年度报告

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

根据国家统计局数据，2022年酒、饮料和精制茶制造业规模以上工业企业营收1.69万亿元，同比增长4.9%；利润总额为3116.3亿元，同比增长17.6%。食品饮料行业继续保持较快速度增长，行业内企业发展空间广阔。

在国家实施的“三品”战略中，与“品牌”相比较，饮料行业更需要的是提升品质和增加品种。2016年以来，植物蛋白饮料、燕麦等粗粮饮料、低糖无糖饮料、发酵饮料、营养素强化饮料等高价值新品不断推出，特别是生物发酵技术在饮料中的应用正在成为很多企业和研究机构的热门项目。随着整个现代社会工作、生活节奏的加快，生活水平的提高，消费者更加注重饮料消费对于生活品质和生活满足感的提升，其对食品饮料产品的需求也从低层次向高品质升级。消费者越来越注重食品饮料的品质、健康、体验等因素，传统的碳酸饮料等产品份额持续下滑，各类具有一定营养价值或健康性的饮料在未来饮料市场中将占据更大份额。

随着80后、90后一代年轻消费主体的崛起和转变，消费群体年轻化已经成为食品饮料消费的一大趋势。年轻消费群体的消费主动性强，崇尚健康和营养，追求能满足多元化需求的高品质产品，因此蛋白饮料作为蛋白营养的有效补充备受青睐。

为满足年轻消费群体更丰富的风味需求，饮料企业多在品类?口感上进行产品创新。如本公司在传承经典“甜牛奶”口味的同时，根据消费者需求的变化不断研发新产品，先后向市场推出“零脂肪”乳酸菌饮品?核桃花生牛奶复合蛋白饮料、VD钙乳酸饮料、枸杞大红枣奶味饮料、李子园奶

咖、李子园椰奶、果蔬酸奶、零蔗糖甜牛奶饮料，无乳糖燕麦奶等产品。伊利股份、蒙牛乳业分别推出 QQ星和未来星儿童成长牛奶，光明乳业推出萌小团牛奶饮品，均瑶健康推出奇梦星乳酸菌饮品。

饮料行业一直精准定位年轻消费群体，在产品形象、品牌定位、营销模式等方面着力突破，使产品理念与消费群体的消费理念紧密结合。为迎合市场需求，本公司2024年将会推出无菌灌装杯装果汁饮料、气泡奶风味饮料、果粒果汁饮料等。

近年来国家监管部门不断加大市场管理和处罚力度，加强对市场上不合格产品和生产企业的打击力度。行业内的企业也随之建立更加完善的质量控制体系，并逐渐开始完成质量管理体系?食品安全管理体系认证，客观上促进了饮料行业的产品质量水平提升，对整个行业的发展产生了积极而长远的影响。

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(二)公司发展战略

√适用□不适用公司耕耘含乳饮料行业近30年，始终秉承以市场消费者需求为导向，以“成为全国含乳饮料行业引领者”为发展愿景，以“安全、营养、健康、情怀、诚信、务实、创新、超越”为核心价值观。

同时，公司依靠品牌效应、营销网络、生产工艺等优势，通过销售、研发、生产联动并重，积极借力资本市场，加速公司全国化战略布局。

公司将在巩固含乳饮料行业优势地位的基础上，以“专业专注专心做好一瓶奶，充分满足消费者美好健康生活的需求”为企业使命，不断积极探索研发与公司现有产品生产工艺、销售渠道具有协同效应的新产品，丰富产品结构，拓宽收入来源，不断提升“李子园”品牌的知名度和美誉度，推动公司跻身全国含乳饮料行业领军企业。

公司将根据市场发展和消费的需求，围绕主营业务适时适地做好产业布局，完善公司全国化产业战略布局，提升产业装备水平和产业技术水平，从而以含乳饮料为主营业务的自有产能和产品品质将得到大幅提升，推动营业收入稳步快速增长。

2023年，李子园与行业资深营销咨询公司“华与华”开展年度战略合作，通过全域消费者洞察

和深度市场分析，全面提升品牌力，建设和优化品牌资产。根据品牌营销战略方向和市场特点，结合目前全平台新媒体的传播特性和传统媒体的地域性优势，进行全方位、数据化、科学性的综合投放。让李子园在含乳饮料市场积累品牌势能，深入消费者心智，全面实现品效合一的长期价值。

(三)经营计划

√适用□不适用

公司对未来消费行业整体景气度提高保持乐观，坚信乳饮料行业仍将继续保持稳步增长，市场潜力巨大。

公司深耕乳饮料行业，以“安全、营养、健康、情怀、诚信、务实、创新、超越”为核心价值观，获得了良好的品牌美誉度。公司仍将悉心研究消费者需求，不断创新、优化产品组合，使公司业务实现可持续发展，引领乳饮料行业的发展和壮大。

2024年公司拟重点推进的工作有以下几个方面：

1、加强技术创新，打造技术人才队伍

公司已经组建了成熟、稳定的研发团队，并拥有比较先进的科研硬件条件。未来公司将加大研发投入，采取“产、学、研”结合的模式加强技术人才队伍建设，配置更加先进的实验室设备和测试仪器，增强科研软、硬实力，强化核心竞争力。同时公司计划继续加强与国内高校的科研合作，对产品工艺、新产品开拓等方面进行深入探索，提高公司的技术创新能力，增强公司的技术储备。

2、丰富产品结构，拓宽收入来源

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公司坚持含乳饮料主业不动摇，以推动中性含乳饮料行业发展为目标，致力于产品的升级优化和含乳饮料消费的引导，以华东、华中和西南市场为核心，积极拓展全国化市场营销网络，提升产品价值和辨识度。

公司以市场为导向，不断加大新技术的研发投入，丰富产品结构，持续提升新产品的开发能力；根据消费趋势，对产品进行持续优化升级，满足市场需求，持续巩固和提高现有产品的市场地位和产品价值，不断提升“李子园”品牌的知名度和美誉度。

3、深耕新渠道、新市场，打造立体化营销渠道

公司对重点市场继续细化、精耕市场开发和终端网点建设，重点拓展餐饮和早餐渠道。同时在新兴市场搭建客户框架和重点渠道框架，推进新客户的招商工作，快速建立渠道网络，以点带面，培育新市场，为下一步市场发展与销售增长奠定基础。通过对传统和特通渠道、网络直销平台的持续建设和维护，建立公司与经销商、各渠道消费者之间良好的战略合作关系和持续稳定的沟通，进一步増强对零售终端的掌控能力。继续加强经销商团队建设，加强经销商管理，通过业务指导和培训提升营销团队的力量和管理水平，更好的服务市场、服务客户、服务消费者。

结合新的品牌定型方向，2024年针对不同品类不同渠道，设置差异化的营销策略，根据渠道的销售要求来匹配商品的结构需求。

4、重视品牌建设，形成品牌忠诚度

对于消费品行业而言，品牌知名度是企业立足和实现可持续发展的核心所在。2024年，李子园将会继续多渠道布局，多品类创新，始终精准定位年轻消费群体，着力突破品牌形象与产品定位，使产品理念与消费群体的消费理念紧密结合。品牌也将深化年轻化运营，在原有基础上运用知名明星加持，拉近品牌与年轻消费者之间的距离，全渠道线上线下传播投放品牌的广告语——“青春甜不甜？喝瓶李子园！”，将“青春”和“甜”深深烙在一代又一代的年轻群体之中，使近30年的国货老品牌焕发全新的“青春”生命力。

5、加强营销体系建设，提高市场服务质量

公司加强营销体系建设，推进双百万终端网点开发，进一步完善市场服务体系，扩充服务内容。公司加强营销团队建设，继续培养提高业务人员对市场的管理水平，不断提升和优化营销队伍，在内部建立有效的激励机制，提高各级业务人员的工作积极性，从而提高团队的执行力。2024年通过优化激励政策，实施员工持股计划，进一步增强企业的凝聚力和竞争力，保证公司增效运行。

营销系统继续加强对市场活动的管控和掌握，确保各类市场专项返利补贴活动执行到位、资源的合理利用及活动效果最佳化保证各级市场的有序运行。保证售后服务工作完成良好，严令禁止冲窜货等扰乱市场秩序的行为，确保客户投诉处理及时响应。

6、相互协作、统一调度，保质保量完成生产任务

生产部门需要致力于提高智能化、数字化和自动化水平，为本部试点建设智慧化工厂进行技术沉淀和铺垫；持续强化工艺标准化管理，细化公司标准化生产模式；持续开展质量控制，严控

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前端和后端的质量监控，提升和稳定产品质量；建立健全生产管理体系，提升生产系统食品安全全程风险管控能力，保证公司生产经营正常有序进行。各生产基地要在总部管理层的带领下，围绕年度销售和生产任务，严格、有序、高效完成公司既定生产任务，稳步提升生产项目的产能利用率。

7、重视人才培养，建设梯队化人才队伍

逐步建立人才储备更完善机制，人才培训和晋升机制。为公司发展注入强劲人才动力。为落实公司人才坚持以内部培养的用人理念，更好更快培养公司内部人员，以适应总公司及各子公司的快速发展。紧扣公司的战略规划，助力完成2024年经营目标，在公司高层指示、岗位培训需求调查、人力资源盘点等工作的基础上，结合公司人力资源现状与发展方向，继续保持与健峰企管建立战略培训关系，与前程无忧同时建立培训合作关系，多渠道多层次完善培训体系，按季度培训计划安排人员培训，安排人员外训、内训（包含新员工入职培训、管理提升培训、业务技能操作培训等）与网课培训等。

8、完善信息化管理，建设并严格执行公司各项内控制度

持续升级和完善信息化管理，不断优化流程、健全内部控制体系，精简人员编制以减少企业人力成本，改善业务流程问题，提升信息时效性和准确性，满足各部门对于数据的精准要求，全面提升生产过程中的信息沟通、决策水平、管理水平与管理效率。

公司2024年，引进营销管理勤策软件，通过软件管理，加强对终端销售的掌控，有效追踪各类管理指标的实际落地情况、执行情况，根据效果实时分析，快速调整管理策略、营销策略。完善对各级业务人员的管理，提高工作业务的执行力。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1、食品质量安全控制的风险

随着行业监管力度日趋严格，消费者对食品安全及维权意识的日益增强，食品质量安全控制水平已经成为食品生产型企业是否能够稳健、持续发展的关键因素。

虽然公司在含乳饮料行业沉淀多年，积累了较多质量控制、流程管理方面的实务操作经验，已通过并持续遵照 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系?ISO22000 食品安全管理体系

的标准进行生产，对关键控制点进行重点监控。但如果公司的生产、采购、质量管理工作出现纰漏或产品流通运输环节损坏等原因导致产品质量问题，且公司未能及时、妥善处理上述问题，其将对公司的品牌声誉和盈利水平造成较大不利影响。

2、单一产品依赖程度较高的风险

公司主要从事甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料及其他饮料的研发、生产与销售，其中甜牛奶乳饮料系列是公司畅销近30年的经典产品。报告期内公司经营业绩对单一产品依赖程度较高，主要是实施大单品销售拓展策略所致。从中短期看，大单品销售策略将有助于公司树立品牌形象，快

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速拓展新市场，提高市场占有率；然而从长期看，如消费者偏好、市场竞争环境、法律法规等市场因素发生重大变化，将对公司的经营业绩产生较大影响。

3、主要原材料价格波动的风险

公司含乳饮料主要原材料包括奶粉、生牛乳、白砂糖等，包装材料主要包括高密度聚乙烯、包装箱等。公司采用集中采购模式，总部对供应商进行统一筛选，原材料及包装材料供应商较为集中。公司奶粉主要通过直接或间接向恒天然进口取得，其价格受自然环境、奶牛存栏量、供求关系、流通渠道、通货膨胀、贸易政策等因素影响而波动。

虽然，公司通过适时适当提高奶粉储备量，签订奶粉远期合同锁定采购价格，适度调整产成品销售价格，提高国产奶粉奶源比例或更换其他进口奶粉供应商等方法以保证公司一定的利润水平，但如果原材料价格短期大幅上涨或国际贸易政策短期发生重大不利变动，公司可能无法及时通过调整销售价格或变更奶源供应商有效应对，从而对利润产生不利影响。

4、经营业绩波动或下滑的风险

公司业绩受产品销量、产品价格、原材料价格波动等多种因素综合影响，公司已通过各项措施力求扩大销售规模、降低成本、提高生产效率，若未来上述影响经营业绩的一项或多项因素发生不利变化，发行人将面临经营业绩大幅波动甚至下滑的风险。

(五)其他

□适用√不适用

六、报告期内公司从事的业务情况

（一）公司主营业务及主要产品

公司主营业务为甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研究、生产与销售，主要产品包括配制型含乳饮料、发酵型含乳饮料、复合蛋白饮料、乳味风味饮料及其他等产品，其中甜牛奶乳饮料系列是公司畅销近三十年的经典产品。

公司的主要产品：

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（二）公司的经营模式

公司始终专注于甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售，拥有独立完整的采购、生产和销售体系。公司根据自身情况、市场规则和运作机制，独立开展经营。

1、采购模式

2、生产模式

公司采用“以销定产、自主生产”的生产模式，少部分产品采用委托加工的方式。营销中心根据年度销售计划及客户订单实际情况，于每月底之前制定次月销售计划，并送达总部生产部和对外合作中心；后者根据各生产基地产能情况及运输服务半径并结合过往生产、销售数据及经验，将销售需求计划分解，制定各厂区月度生产计划。各生产基地根据库存情况、设备运行情况和销售订单紧急情况合理制定每日的生产任务，以保证产品较高的周转率。

目前，公司已发展为拥有浙江金华、江西上高、浙江龙游、河南鹤壁、云南曲靖五大自有生产基地的综合性生产企业，少量产品采用委托加工的形式。随着公司在云南曲靖和河南鹤壁的生产基地的逐步投产，公司自有产能扩大，委托加工产能逐年下降。

3、销售模式

公司的销售模式以经销模式为主，直销模式为辅。

公司销售体系由五大销售大区、李子园电子商务、市场服务部、市场物流部、市场管理部、

推广部、酒店部、售后服务与价格管控部和品牌部构成。各大销售区负责相关区域经销商搜寻、筛选、管理及具体市场推广计划调研、制定、落实；李子园电子商务负责天猫、京东、淘宝、抖

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七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等规定，建立健全公司内部控制制度。公司制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《信息披露管理制度》等多项制度。公司治理的实际情况符合国家法律法规以及证券监管部门的要求。

1、股东与股东大会

公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等相关法律、规定要求召

集、召开股东大会，股东大会采取现场结合网络投票的方式进行表决，确保所有股东，尤其是中小股东充分行使表决权。公司控股股东、实际控制人认真履行诚信义务，未发生损害公司及中小股东权益的情形。

2、董事与董事会

根据《公司章程》的规定，公司董事会的召集召开程序符合法律、法规的要求。公司董事会由九名董事组成，其中包括三名独立董事。董事会下设审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会，均由公司董事组成。董事会及各专门委员会制订有相应的议事规则。

3、监事和监事会

根据《公司章程》的规定，公司监事会由三名监事组成，其中一名为职工代表监事，人数和人员构成符合法律法规的要求。根据公司《监事会议事规则》，各位监事能够认真履行职责，对公司财务状况、关联交易事项、定期报告以及公司董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。

4、信息披露公司指定董事会秘书负责信息披露工作和投资者关系管理工作，严格按照法律法规和《公司章程》、《信息披露管理制度》的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有

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股东平等享有公司信息的知情权。公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。

5、利益相关者

公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益，努力实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康、稳定的发展。良好的公司治理是企业发展的基石和保障，公司将持续巩固并进一步提高公司治理水平，提升企业竞争力，从而以更好的经营业绩回报广大投资者。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划√适用□不适用

1、公司资产完整

公司由浙江李子园整体变更设立，依法承继了浙江李子园全部资产、负债和业务。自设立以来，公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，具有独立的原材料采购和产品销售系统，所拥有及在使用的商标、专利、著作权、土地使用权、房屋所有权等均已完成变更手续，且与股东资产严格分开并完全独立运营，不存在以资产、权益为控股股东和实际控制人担保的情形，不存在资产、资金被股东违规占用而损害公司利益的情况。

2、人员独立

公司设有独立运行的人力资源部，对劳动、人事、工资报酬以及相应的社会保障实行独立管理。公司董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定选举或聘任产生。公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

3、财务独立

公司设有独立运行的财务部门，并拥有专职的财务人员，建立了独立的财务核算体系、具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度，能够独立做出财务决策。公司在银行独立开户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况，不存在将资金存入控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的银行账户的情况。公司依法纳税，独立对外签订合同，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混同的情况。

4、机构独立

公司建立健全了股东大会、董事会及总经理负责的分权管理机构以及独立董事制度、监事会

等监督管理机制，形成了完善的法人治理结构和适合自身发展需要的组织架构。公司拥有独立的

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生产经营和办公场所，各机构、部门均按公司规定的职责独立运作，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业之间不存在混合经营、合署办公等混同情形。

5、业务独立

公司的主营业务为甜牛奶乳饮料系列等含乳饮料和其他饮料的研发、生产与销售，具有完整的业务经营体系、独立的生产经营场所以及独立的研发、采购、生产和销售系统及“李子园”品

牌所有权和使用权。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有直接面向市场独立经营的能力。

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

三、股东大会情况简介决议刊登的指定网站决议刊登的会议届次召开日期会议决议的查询索引披露日期内容详见《浙江李子园食品股份有限公司

2023年第一次

2023-3-8 http://www.sse.com.cn/ 2023-3-9 2023 年第一次临时股

临时股东大会东大会决议公告》（公告编号：2023-010）内容详见《浙江李子园食品股份有限公司

2022年年度股

2023-5-17 http://www.sse.com.cn/ 2023-5-18 2022 年年度股东大会

东大会决议公告》（公告编号：2023-037）内容详见《浙江李子园食品股份有限公司

2023年第二次

2023-7-3 http://www.sse.com.cn/ 2023-7-4 2023 年第二次临时股

临时股东大会东大会决议公告》（公告编号：2023-052）内容详见《浙江李子园食品股份有限公司

2023年第三次

2023-12-29 http://www.sse.com.cn/ 2023-12-30 2023 年第三次临时股

临时股东大会东大会决议公告》（公告编号：2023-090）表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

□适用√不适用

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四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股报告期内是否在从公司获性年任期起始日任期终止日年度内股份增减变动原公司关姓名职务年初持股数年末持股数得的税前别龄期期增减变动量因联方获报酬总额取报酬（万元）公积金转增

李国平董事长男612016年9月2025年9月657654488638518220619734及集中竞价129.94否买入

董事、副总经

王旭斌女552016年9月2025年9月15987720207840364796316公积金转增41.06否理

朱文秀董事、总经理男482016年9月2025年9月19110002484300573300公积金转增106.37否

董事、副总经

苏忠军男552016年9月2025年9月15288001987440458640公积金转增65.86否理

董事、副总经

王顺余男392016年9月2025年9月367500477750110250公积金转增53.38否理

夏顶立董事男372019年9月2025年9月000-0.00是

裘娟萍独立董事女662018年8月2025年9月000-6.00否

曹健独立董事男552018年8月2025年9月000-6.00否

陆竞红独立董事男542018年8月2025年9月000-6.00否公积金转增

崔宏伟监事会主席男462016年9月2025年9月44100050330062300及集中竞价23.16否卖出

金洁监事男402022年9月2025年9月420546126公积金转增28.71否

周懿职工代表监事女342022年9月2025年9月000-12.45否

方建华副总经理男502016年9月2025年9月14406001872780432180公积金转增81.25否

付成丽副总经理女452022年9月2025年9月000-43.87否

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程伟忠董事会秘书男552016年9月2025年9月12348001605240370440公积金转增46.25否

孙旭芬财务总监女502017年5月2025年9月588000764400176400公积金转增46.09否

合计/////8926528811686497427599686/696.39/

注：表格中数据尾差为数据四舍五入所致。

姓名主要工作经历

1994年10月至2016年9月在浙江李子园担任执行董事及总经理；2016年9月至今在公司担任董事长。目前李国平先生同时还担任水

李国平

滴泉投资执行董事和经理、李子园贸易执行董事和经理、李子园电子商务监事。

1993年3月至1995年3月在金华市金港食品厂担任总经理；1998年7月至2008年1月在金东李子园担任总经理；2008年2月至2016

王旭斌年9月在浙江李子园先后担任副总经理、监事；2016年9月至今在公司担任董事及副总经理。目前王旭斌女士同时还担任李子园贸易监事、誉诚瑞投资执行事务合伙人。

1999年7月至2016年9月在浙江李子园担任副总经理；2016年9月至今在公司担任董事及总经理。目前朱文秀先生同时还担任龙游

朱文秀

李子园监事、江西李子园监事。

1995年5月至2016年9月在浙江李子园先后担任厂长、生产副总、对外合作部经理、副总经理；2016年9月至今在公司担任董事及

苏忠军副总经理。目前苏忠军先生同时还担任龙游李子园执行董事。

2007年7月至2016年9月在浙江李子园先后担任技术中心实验员、生产车间主任、技术中心副主任、技术中心主任、技术中心经理；

王顺余2016年9月至今在公司担任董事，并先后兼任技术中。心经理、技术中心总监、品质管理部总监、副总经理。目前王顺余先生同时还担任杭州李子园科技监事。

2009年9月至2013年8月在中国外运股份有限公司先后担任会计主管、财务经理；2013年8月至2015年4月在弘毅投资（北京）有

限公司担任分析主管；2015年5月至今先后担任茅台建信投资总监、副总经理、总经理、董事长；2022年3月至2023年12月在嘉美夏顶立

食品包装（滁州）股份有限公司担任董事；2023年11月至今在茅台（北京）私募基金管理有限公司担任执行董事兼经理；2019年9月至今在公司担任董事。

1982年1月至2018年5月在浙江工业大学工作，担任教授；2012年10月至2020年12月先后在浙江钱江生物化学股份有限公司担任

独立董事、技术顾问；2017年11月至2023年11月年担任杭州奥泰生物技术股份有限公司独立董事；2018年8月至今在公司担任独裘娟萍立董事。目前裘娟萍女士同时还担任浙江省药学会理事、浙江省药学会微生物质量控制专业委员会副主任委员、浙江新银象生物工程有限公司技术顾问，浙江孚诺医药股份有限公司独立董事、普昂（杭州）医疗科技股份有限公司的独立董事。

1991年7月至2004年2月在浙江浙杭律师事务所（原杭州市第一律师事务所）先后担任律师、合伙人；2004年3月至今在浙江泽大

曹健律师事务所任高级合伙人、党委书记；并任杭州市律师协会破产专业委员会委员、浙江省破产管理人协会理事单位代表、杭州市破产管理人协会理事单位代表。2018年8月至今在公司担任独立董事。

1992年8月至2000年5月在浙江财政学校任教；2000年6月至2010年4月在浙江师范大学经济与管理学院先后担任课程组组长、系

陆竞红主任；2010年4月至2018年10月在浙江师范大学行知学院先后担任分院院长、学院副院长；2018年10月至今在浙江师范大学计划

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财务处任副处长。2018年8月至今在公司担任独立董事。

2003年9月至2016年9月在浙江李子园先后担任人力资源专员、办公室副主任、办公室主任；2016年9月至2019年12月任行政中

崔宏伟心总监；2020年1月至2021年3月鹤壁李子园总经理，2021年4月至2022年12月任江西李子园总经理，2023年1月至今任云南李子园总经理。2016年9月至今在公司担任监事会主席，同时还担任云南李子园监事。

2005年7月至2006年3月在金华市龙鼎混凝土有限公司担任技术员；2006年3月至2007年1月在中国电信集团黄页信息有限公司金

华分公司担任客户经理；2007年1月至2013年11月在中国农业银行股份有限公司金华市分行曹宅支行担任柜员、客户经理、副行长；

金洁

2013年11月至2021年1月在浙江义乌农村商业银行股份有限公司金义支行担任客户经理、业务部经理；2021年1月至今在浙江李子

园食品股份有限公司担任投资部副总经理。2022年9月至今在公司担任监事。

2014年4月至2017年9月在金华市中瑞税务师事务所有限责任公司担任审计员；2017年11月至2019年5月在新湖财富投资管理有

周懿限公司上海分公司担任综合理财顾问；2019年5月至2019年10月在励恒资产管理有限公司担任业务管理主管；2020年2月至今在浙江李子园食品股份有限公司担任人力资源部副经理。2022年9月至今担任公司职工代表监事。

1997年7月至2000年8月在金华市双龙制药厂担任业务经理；2000年8月至2002年7月在金华利元保健食品有限公司担任业务经

方建华理；2002年8月至2016年9月在浙江李子园先后担任营销部经理、副总经理；2016年9月至今在公司担任副总经理。目前方建华先生同时还担任李子园电子商务执行董事。

1999年7月至2001年12月担任浙江李子园研发中心研发员；2003年12月至2008年8月任浙江李子园技术中心主任；2009年12月

至2011年11月担任上海金丝猴食品有限公司质量总监；2011年11月至2019年4月担任杜邦营养与健康上海研究中心乳品和饮料研付成丽究专家；2019年4月至2022年6月担任李子园技术中心总监；2022年6月至今担任公司品质总监；2022年9月至今担任公司副总经理。目前付成丽女士同时还担任金华市上书房咖啡食品有限公司执行董事兼总经理、金华市婺城区上书房咖啡食品经营部经营者。

1992年9月至1997年10月在杭州搪瓷厂担任技术员；1997年10月至2003年6月在金华李子园塑料厂担任厂长；2003年6月至2016

程伟忠

年9月在浙江李子园担任董事长秘书，2016年9月至今在公司担任董事会秘书。程伟忠先生目前还担任江西李子园执行董事。

2001年11月至2004年11月在兰溪市开泰会计师事务所先后担任审计助理、项目经理；2004年12月至2008年12月在金华众泰会计

孙旭芬师事务所、金华众泰税务师事务所先后担任项目高级经理、部门主管。2009年1月至2016年11月在义乌市聚丰会计师事务所有限公司担任副主任会计师；2016年12月至今在公司先后担任管理会计、财务总监。

其它情况说明

□适用√不适用

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(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1.在股东单位任职情况

√适用□不适用在股东单位担任任职人员姓名股东单位名称任期起始日期任期终止日期的职务

李国平水滴泉投资执行董事2015年11月-

王旭斌誉诚瑞投资执行事务合伙人2015年11月-

夏顶立茅台建信投资董事长2015年5月-

在股东单位任职报告期内，公司董事夏顶立在公司股东茅台建信投资领取薪酬。

情况的说明

2.在其他单位任职情况

√适用□不适用在其他单位担任任职人员姓名其他单位名称任期起始日期任期终止日期的职务

嘉美食品包装（滁州）夏顶立董事2022年3月2023年12月股份有限公司茅台（北京）私募基金

夏顶立执行董事、经理2023年11月-管理有限公司

金华市上书房咖啡食执行董事、总经

付成丽2009年3月-

品有限公司理、法定代表人杭州奥泰生物技术股裘娟萍独立董事2017年11月2023年11月份有限公司普昂（杭州）医疗科技

裘娟萍独立董事2021年1月-股份有限公司浙江孚诺医药股份有

裘娟萍独立董事2022年1月-限公司浙江省药学会微生物

裘娟萍副主任委员2016年-质量控制专业委员会浙江新银象生物工程

裘娟萍技术顾问2022年4月-有限公司

裘娟萍浙江省药学会理事2017年-

高级合伙人、党

曹健浙江泽大律师事务所2004年3月-委书记浙江师范大学计划财

陆竞红副处长2018年10月-务处在其他单位任职无情况的说明

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

公司董事会、监事会、薪酬与考核委员会对公司董事、监事、高

董事、监事、高级管理人员报级管理人员进行考核以及初步确定薪酬方案；公司董事、监事的

酬的决策程序津贴方案须报经董事会、监事会同意后，提交股东大会审议；高级管理人员的年度薪酬方案须提交董事会审议批准。

董事在董事会讨论本人薪酬是事项时是否回避

薪酬与考核委员会或独立董薪酬与考核委员会建议：根据公司薪酬管理政策，结合公司年度事专门会议关于董事、监事、主要经营目标及工作完成情况，按照公司薪酬管理政策发放董

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高级管理人员报酬事项发表事、监事、高级管理人员薪酬。

建议的具体情况

董事、监事、高级管理人员报根据董事、监事及高级管理人员管理岗位的工作范围、职责、重酬确定依据要性以及同行业类似岗位的薪酬水平制定薪酬与考评方案。

董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况详见本节“四、董事、监事和高级管理人员

董事、监事和高级管理人员的情况（一）现任及报告期内离任报酬的实际支付情况董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。

报告期末全体董事、监事和

高级管理人员实际获得的报696.39万元酬合计

注：表格中数据尾差为数据四舍五入所致。

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用√不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况会议届次召开日期会议决议第三届董事会第具体内容详见《浙江李子园食品股份有限公司第三届董事会

2023-02-20三次会议第三次会议决议公告》（公告编号：2023-005）。