核心观点
本周核心观点与重点要闻回顾
低空经济：两江新区发布行动计划支持低空经济发展，河南表示要壮大软件、低空经济等新兴产业，相关产业链有望持续受益。4月30日，《两江新区空天信息暨低空经济发展行动计划》发布，提出力争在2027年空天信息产业规模达1000亿元。河南省人民政府办公厅印发《攻坚二季度确保“双过半”若干措施》，其中提到，壮大软件、低空经济等新兴产业。出台促进低空经济发展实施方案，完善低空飞行服务保障设施，积极引进航空器研发制造企业，支持郑州、安阳通用航空产业综合示范区建设。
AI大模型：OpenAI对手推出iOS版APP以期与ChatGPT展开竞争，摩根大通发布IndexGPT，相关产业链有望受益。Anthropic宣布推出一款免费的移动端应用程序(APP)。这款应用名为Claude。该应用除了提供基础的聊天机器人功能之外，还支持从手机上上传照片和文件，并进行分析的功能。摩根大通发布IndexGPT，IndexGPT借助OpenAI的GPT-4模型，创建新的系列主题投资一篮子股票。
AI算力：两部门印发《数字经济2024年工作要点》提出加快建设全国一体化算力网等，郑州高新区10条措施支持算力产业发展，相关产业链有望受益。国家发展改革委办公厅、国家数据局综合司印发《数字经济2024年工作要点》，对2024年数字经济重点工作作出部署。提出9方面落实举措，包括适度超前布局数字基础设施，深入推进信息通信网络建设，加快建设全国一体化算力网，全面发展数据基础设施等。郑州高新区发布了《郑州高新区支持算力产业发展十条措施》。计划3年投入最高5000万元的政策补贴。
自动驾驶：特斯拉通过国家汽车数据安全4项全部要求，杭州无人驾驶法规发布，相关产业链有望持续受益。中国汽车工业协会、国家计算机网络应急技术处理协调中心4月28日发布《关于汽车数据处理4项安全要求检测情况的通报》，特斯拉上海超级工厂生产的车型全部符合合规要求。从今年5月1日起，杭州智能网联车辆的测试与应用将迎来专属法规——《杭州市智能网联车辆测试与应用促进条例》。杭州成为全国首个为智能网联车辆上路立法的省会城市。
市场行情回顾
本周（04.29-05.03），A股申万计算机指数上涨1.88%，板块整体跑赢沪深300指数达1.32pct，跑输创业板综指数达0.51pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第12位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：软件开发(1.84%)、IT服务II(1.39%)、计算机设备(2.48%)。海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为：Wind美国中资股软件与服务(7.55%)、恒生资讯科技业(5.06%)、台湾信息服务(1.8%)、纳斯达克(1.43%)、道琼斯美国科技(0.97%)。
投资建议
本周我们重点看好受益地方政府陆续出台支持政策的低空经济板块、受益国外龙头企业持续发布应用模型的AI模型板块、受益部委和地方政府相继出台相关政策的AI算力板块以及受益特斯拉自动驾驶国内落地持续推进及杭州出台促进法规的自动驾驶板块。低空经济：建议关注莱斯信息、新晨科技、纳睿雷达等；AI大模型：建议关注软通动力、金山办公等；
风险提示
产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。
