【财经早餐】央行：综合运用多种货币政策工具 保持流动性合理充裕; 商务部：扩大数字消费 推动产业数字化; 最新测算：战略配售股份当前融券出借余额42.23亿元 新规后券源将大幅减少; 中基协：2023年12月新备案私募基金数量1537只 新备案规模603.19亿元; 中证金融公司：暂停转融通借入证券实时可用 调整为次一交易日可用; 美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.16%，本周累计上涨0.65%。

一、宏观

【央行】央行发布2023年金融机构贷款投向统计报告，2023年末，本外币住户贷款余额80.1万亿元，同比增长5.7%，增速比上年末高0.2个百分点;全年增加4.33万亿元，同比多增3648亿元。2023年末，本外币住户消费性贷款(不含个人住房贷款)余额19.77万亿元，同比增长9.4%，增速比上年末高4.7个百分点;全年增加1.75万亿元，同比多增9426亿元。住户经营性贷款余额22.15万亿元，同比增长17.2%，比上年末高0.7个百分点;全年增加3.23万亿元，同比多增5466亿元。

【央行】中国人民银行党委召开扩大会议传达学习贯彻省部级主要领导干部研讨班精神。会议强调，要始终保持货币政策稳健性。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。把握好新增信贷的均衡投放，注重盘活被低效占用的金融资源，为经济稳定增长营造良好的货币金融环境。兼顾内外均衡，促进综合融资成本稳中有降，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

【商务部】全国电子商务工作会议在北京召开。商务部副部长盛秋平出席会议并讲话。会议全面总结2023年电子商务工作成效，分析发展形势，部署2024年重点工作。会议强调，电子商务高质量发展和商务各领域数字化转型，对做强做优做大数字经济、建设贸易强国、构建新发展格局具有重要意义。2024年，各地商务主管部门要把思想和行动统一到党中央、国务院决策部署上来，立足商务工作“三个重要”定位，做好电子商务政策、统计评价、示范引领、规范发展、公共服务和安全保障六大体系建设，扩大数字消费，推动产业数字化，拓展“丝路电商”合作，加强大数据建设应用，为商务高质量发展打造数字化新引擎。

【统计局】国家统计局发布数据显示，2023年12月份，规模以上工业企业实现利润同比增长16.8%。2023年，全国规模以上工业企业利润比上年下降2.3%，降幅比上年收窄1.7个百分点，继续保持恢复态势。从年内走势看，规上工业企业累计利润从1—2月份同比下降22.9%逐月回升至全年下降2.3%，利润降幅大幅收窄。分季度看，一、二季度规上工业企业利润同比分别下降21.4%、12.7%，三、四季度分别增长7.7%、16.2%，利润由降转增，并实现较快增长。从当月增速看，自8月份以来，规上工业企业利润连续5个月实现正增长。

【上海市】上海市市长龚正表示，下一步，将紧扣一体化和高质量两个关键，发挥上海的龙头带动，共同做好长三角一体化发展这篇大文章，主要是“三个持续”。一是持续推动重大合同事项协同，加强科创共同体联合攻关，合力打造世界级产业集群，推动公共服务便利共享，推进一体化示范区制度创新和复制推广，全面落实虹桥国际开放枢纽提升能级的政策措施;二是持续强化跨区域项目落地落实，以项目带动一体化，加快跨区域重大基础设施项目建设;三是持续完善一体化发展机制，制定实施新一轮三年行动计划，编制上海大都市圈国土空间规划，探索与比邻区域合作的新模式。

二、股市

【证监会】证监会1月28日发布消息称，将对融券机制做出调整，一是全面暂停限售股出借，于1月29日实施;二是将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制，将于3月18日起实施，此次调整是在总结前期优化融券机制安排经验的基础上的推广，综合头部券商以及两融业务人士测算结果，截至今年1月25日，全市场战略配售股份出借余额42.23亿元，涉及标的191只。新规后，此类券源将大幅减少，预计该部分融券规模将快速下降。此外，将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对效率要求较高的融券策略客群存在一定影响，该政策突出公平合理，降低融券效率，制约机构在信息、工具运用方面的优势，给各类投资者更充足的时间消化市场信息，营造更加公平的市场秩序。

【证监会】中国证监会召开2024年系统工作会议，总结2023年工作，分析资本市场形势，研究部署2024年重点工作。会议强调，要突出以投资者为本的理念。从维护市场公平性出发，系统梳理评估资本市场关键制度安排，重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则，旗帜鲜明地体现优先保护投资者特别是中小投资者的合法权益。进一步落实资本市场防假打假综合惩防体系，加大对欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等案件的查办力度，提升案件查办效率，对性质恶劣、危害严重的，进一步强化行政民事刑事立体追责，让违法者付出惨痛代价。充分用好集体诉讼、代位诉讼、“示范判决+专业调解”等机制，让投资者更加便捷、直接地获得赔偿。大力推动提升上市公司的可投性，完善上市公司质量评价标准，督促和引导上市公司强化回报投资者的意识，更加积极开展回购注销、现金分红。推动完善公司治理，建立对上市公司实际控制人等“关键少数”更加严密有效的监管制度。加快构建中国特色估值体系，支持上市公司通过市场化并购重组等方式做优做强，推动将市值纳入央企国企考核评价体系，研究从信息披露等角度加大对低估值上市公司的约束。巩固深化常态化退市机制，坚持“应退尽退”，加速优胜劣汰。压实保荐机构、会计师事务所等中介机构“看门人”责任，坚持“申报即担责”，对“带病闯关”的，严肃核查、严厉惩治。督促公募基金等投资机构履行受托责任，增强专业能力，更好服务居民财富保值增值。

【中基协】据中国证券投资基金业协会官微消息，2023年12月，新备案私募基金数量1,537只，新备案规模603.19亿元。其中，私募证券投资基金785只，新备案规模154.01亿元;私募股权投资基金259只，新备案规模269.01亿元;创业投资基金493只，新备案规模180.17亿元。截至2023年12月末，存续私募基金153,079只，存续基金规模20.58万亿元。其中，存续私募证券投资基金97,258只，存续规模5.72万亿元;存续私募股权投资基金31,259只，存续规模11.12万亿元;存续创业投资基金23,389只，存续规模3.21万亿元。

【中证金融公司】中国证券金融股份有限公司发布关于暂停转融通借入证券实时可用的通知，为进一步优化融券制度，经中国证监会同意，中国证券金融股份有限公司就暂停转融通借入证券实时可用相关安排通知如下：一、暂停执行《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)(2023年6月修订)》第三十八条和第三十九条涉及转融券约定申报实时处理的有关规定，当日以约定申报方式借入的证券，由实时可用调整为次一交易日可用。科创板做市借券业务参照上述安排执行。二、本通知自2024年3月18日起施行。

【深交所】深交所发布暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票的通知。为进一步优化融券制度，经中国证监会批准，深圳证券交易所(以下简称本所)决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。本通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期。本通知自2024年1月29日起施行。本所此前发布的其他业务规则与本通知规定不一致的，以本通知为准。各会员应当根据本通知的要求认真做好相关业务和技术系统准备，并做好前端检查和控制，确保业务平稳运行。

【上交所】上交所发布暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票的通知。为进一步优化融券制度，经中国证监会批准，上海证券交易所(以下简称本所)决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。本通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期。本通知自2024年1月29日起施行。本所此前发布的其他业务规则与本通知规定不一致的，以本通知为准。各会员应当根据本通知的要求认真做好相关业务和技术系统准备，并做好前端检查和控制，确保业务平稳运行。

【上交所】2024年1月22日至2024年1月26日，上交所对易方达MSCI美国50ETF等溢价较高的基金进行重点监控，对83起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示等监管措施，对14起上市公司重大事项等进行专项核查。

三、行业

【环保】生态环境部部长、部安全生产工作领导小组组长黄润秋27日主持召开安全生产工作领导小组2024年第一次(扩大)会议。会议要求，部系统各部门各单位要自觉把安全发展理念融入到生态环境保护工作各领域全过程，制定更加有力、更有针对性措施，有效防范化解各类安全风险。要加强生态环境领域风险隐患排查，做好与相关部门沟通协调，共同推动解决日常监管过程中发现的涉安全生产问题。要加强应急三支队伍建设，及时科学妥善处置突发环境事件，最大限度降低环境影响，减少对人民群众生命财产危害。要加快建设与我国核事业发展相适应的现代化核安全监管体系，持续加强全链条监管，牢牢守住核与辐射安全底线，确保万无一失。

【消防】国务院安委会办公室发布关于开展消防安全集中除患攻坚大整治行动的通知。国务院安委会办公室决定自即日起至3月底，在全国组织开展消防安全集中除患攻坚大整治行动。通过集中开展大排查、大整治、大曝光、大演练、大约谈、大督导行动，全面排查“九小场所”、多业态混合生产经营场所、人员密集场所突出风险隐患，严格落实整治重点要求，切实将压力传递到基层单元，传导到社会末梢，推动压实最末端火灾防范责任，坚决遏制重特大火灾事故发生。整治范围：“九小场所”。包括小型学校幼儿园、小型医疗机构、小商店、小餐饮、小旅店、小歌舞娱乐、小网吧、小美容洗浴、小生产加工企业等场所。多业态混合生产经营场所。包括集餐饮、住宿、娱乐、商业、仓储、文化、体育、培训等多业态多功能于一体的经营场所，分租、转租形成生产、储存多种功能的劳动密集型企业等场所。人员密集场所。包括宾馆饭店、公共娱乐场所、大型商业综合体、医院、寄宿制中小学、养老院、旅游场所、儿童福利院等场所。

【汽车】乘联会秘书长崔东树1月28日通过其个人微信公众号发文称，伴随自主汽车工业取得突破性进展，我国已成为全球最大的单一汽车市场，并孕育了一批优质的汽车整车和零部件企业，在深耕国内市场的同时也在持续推进海外扩张，至2023年，中国已成全球第一大汽车出口国。中国汽车产业链韧性较强，在全球的相对竞争力快速增长，这是中国汽车全球化的核心驱动力。当我们突破3000万的产销规模，占据世界33%的市场销量时，我们一定要有雄心壮志，让中国汽车产销突破4000万，并进一步迈向5000万，力争让中国汽车占世界汽车市场的份额突破40%并迈向50%。而家电等行业的中国产品的世界份额近60%，中国车企还需要更加努力的内外兼修。出海将成为未来10年汽车产业的下一个爆发点。

【房地产】国家金融监督管理总局召开会议部署落实城市房地产融资协调机制相关工作。会议强调，金融机构要高度重视，加强组织领导，建立内部机制，明确工作规则。对符合授信条件的项目，要建立授信绿色通道，优化审批流程、缩短审批时限，积极满足合理融资需求。对开发建设暂时遇到困难但资金基本能够平衡的项目，不盲目抽贷、断贷、压贷，通过存量贷款展期、调整还款安排、新增贷款等方式予以支持。同时，金融机构要加强资金封闭管理，严防信贷资金被挪用。会议要求，各监管局要积极参与协调机制，主动配合地方政府和住建部门，稳妥有序开展相关工作，共同推动协调机制落地见效，促进房地产市场平稳健康发展。

【房地产】广州市人民政府办公厅关于进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施的通知，通知指出，建立广州市房地产融资协调机制，搭建政银企沟通平台，推动房地产开发企业和金融机构精准对接，提出可以给予融资支持的房地产项目名单，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。

四、公司

【格力电器】“格力2024全球梦想盛典”于1月28日在珠海举行。格力电器董事长董明珠出席并致辞。董明珠透露，2023年格力利润约290亿(格力电器此前公告，2023年预盈270亿元–293亿元，同比增长10.2%-19.6%)。2023年税收创造历史新高，“希望2024年给国家的税收超过200亿”。她还表示，“展望未来，24年、25年，未来五年，我们争取翻一番”。董明珠强调，格力电器并不关心股价，“我们不靠股价生存”。对于股民，董明珠喊话，如果对格力有信心，就应该长期持有格力股票。

【特发信息】特发信息发布业绩预告，预计2023年归母净利亏损2.2亿元-3亿元，同比转亏。报告期内，个别并购子公司市场拓展不及预期，预计将对所涉及的商誉及相关资产组计提减值准备。公司几个重大项目于2022年底转固，致使2023年折旧、摊销等费用增加。

【药明康德】药明康德发布澄清公告，公司注意到，在一项2024年1月25日提交给美国众议院的《生物安全法案》草案版本(简称“生物安全法草案”)中药明康德被提及，近期亦有一项类似的法案草稿在美国参议院被提出。该生物安全法草案尚未生效颁布，其后的立法程序要求美国众议院和美国参议院分别在相关委员会审查后，对各自的法案版本进行投票以形成最终版本。因此，生物安全法草案的内容(包括提及药明康德之部分)仍有待进一步审议并可能变更。公司正与咨询顾问一起密切关注这项草案立法程序的进展。公司注意到生物安全法草案包含了有关药明康德的内容，公司认为该等内容既不恰当也不准确。公司坚信，药明康德的业务发展不会对任何国家的安全构成风险。

【TCL科技】TCL科技公告，预计2023年度净利润21亿-25亿元，同比增长704%-857%。报告期内，半导体显示业务领域，大尺寸行业格局进一步优化，主要厂商盈利能力逐步修复，中、小尺寸新型显示技术和产品应用迎来增长机遇;公司显示业务上半年亏损34.5亿元，下半年预计可实现净利润31亿元—34.5亿元。新能源光伏业务领域，受产业链价格整体波动下行影响，产业短期盈利承压，其中产品价格快速下行及参股公司股权处置带来的一次性账面亏损对TCL中环第四季度业绩产生较大负向影响。注：Q3净利12.71亿元，据此计算，Q4净利预计4.89亿元-8.89亿元，环比下降30%-62%。

【山东黄金】山东黄金公告，拟收购公司控股股东全资子公司山东黄金地质矿产勘查有限公司所持山东省莱州市西岭村金矿勘探探矿权，转让价款共计103.3亿元，西岭金矿是目前为止国内探获的最大(世界级巨型)单体金矿床。

【*ST正邦】*ST正邦发布业绩预告，预计2023年归母净利润为80亿元-100亿元，同比扭亏。公司业绩较上年同期大幅增长，净资产转正，主要原因是公司重整计划已执行完毕。公司实施以股抵债产生的重整收益预计约175亿元—185亿元;报告期内，公司生猪业务净利润亏损30亿元—40亿元。注：Q3净亏损8.24亿元，据此计算，Q4净利预计108.19亿元-128.19亿元。

【TCL中环】TCL中环公告，预计2023年净利润42亿元-48亿元，同比下降29.6%-38.4%;2023年光伏产业链价格整体呈波动下行态势，第四季度主要产品价格快速下跌至非理性区间，公司主营业务盈利能力承压。同时，产品价格快速下行及参股公司股权的处置带来的一次性账面亏损对公司第四季度业绩产生较大负向影响。注：Q3净利16.52亿元，据此计算，Q4预计净亏损13.88亿元-19.88亿元。

【中际旭创】中际旭创公告，预计2023年度净利润20亿-23亿元，同比增加63.40%-87.91%。报告期内，受益于800G等高端产品出货比重的显著增加及产品设计的不断优化，公司产品收入、毛利率、净利润率进一步提升。注：Q3净利6.82亿元，据此计算，Q4净利预计7.04亿元-10.04亿元，环比增长3%-47%。

【晶科能源】晶科能源公告，预计2023年度净利润72亿-79.5亿元，同比增加146.92%-170.76%，上年同期净利润29.36亿元。本期业绩变化的主要原因为，面对行业周期波动下的激烈竞争，公司始终坚持以客户需求为导向，凭借N型TOPCon技术和产品的持续领先，以及全球化运营和一体化产能等方面的优势，实现N型组件出货快速放量，带动经营业绩较上年同期大幅增长。注：Q3净利25.11亿元，据此计算，Q4净利预计8.46亿元-15.96亿元，环比下降36%-66%。

五、商品

【原油】WTI原油期货结算价涨0.84%，报78.01美元/桶，本周累计上涨7.3%;布伦特原油期货结算价涨1.36%，报83.55美元/桶，本周累计上涨6.35%。

【黄金】COMEX 2月黄金期货收跌0.02%，报2017.30美元/盎司。

【期货夜盘】国内期货主力合约涨跌不一，丁二烯橡胶(BR)、燃料油、玻璃、铁矿石涨超1%。跌幅方面，菜粕跌超3%，豆二、液化石油气(LPG)、豆粕跌超2%，纯碱、乙二醇、豆一、豆油跌超1%。

六、债券

【债券市场】贵州省财政厅公告，决定于2024年2月2日发行2024年贵州省地方政府再融资一般债券(二至四期 )、2024年贵州省地方政府再融资专项债券(一期)，金额合计324.5761亿元，募集资金用途为偿还存量债务。据了解，2023年贵州省已完成发行2264亿元特殊再融资债券。

七、外汇

【人民币】在岸人民币兑美元收盘报7.1808，较上一交易日下跌129点。

八、全球股市

【美股】美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.16%，本周累计上涨0.65%;纳指跌0.36%结束六日连涨，本周累计上涨0.64%;标普500指数跌0.06%，本周累计上涨1.06%。热门科技股多数下跌，英特尔跌近12%，创2020年7月以来最大单日跌幅，高通跌超2%。半导体、消费电子板块跌幅居前，科磊跌超6%，科休半导体、微芯科技跌超3%，安霸、博通、德州仪器跌超2%。石油与天然气、工业原材料板块走高，世纪铝业涨超4%，太阳石油涨超3%，巴西石油公司、美国铝业公司涨超2%。

【欧股】欧股收盘普涨，德国DAX30指数涨0.32%，英国富时100涨1.43%，法国CAC40指数涨2.28%，欧洲斯托克50指数涨1.16%。

九、国际要闻

【美国】美国阿拉斯加航空发表声明称，公司已完成第一批波音737 MAX 9型飞机的最终检查。首架737 MAX 9型飞机将于当地时间26日下午从西雅图飞往圣地亚哥，开始恢复运营。阿拉斯加航空表示，预计737 MAX 9型飞机的检查将于下周末之前完成。据介绍，每架737 MAX 9型飞机只有在完成严格检查，并根据美国联邦航空局的要求被认为适航后，才会恢复运营。每架飞机的单独检查约需要12个小时。

【美国】美国12月核心PCE物价指数同比上升2.9%，为2021年3月以来新低，预估为3.0%，前值为3.2%;美国12月核心PCE物价指数环比上升0.2%，为2023年9月以来新高，预估为0.2%，前值为0.1%。