2024第一季度
特定机构调研演示资料
凯莱英医药集团（天津）股份有限公司2024年4月凯莱英（股票代码：002821.SZ/6821.HK）
1免责声明
*本文件不得用于公开传播，其中所包含的信息仅供与凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（“本公司”，连同其子公司，以下合称“本集团”）有关的人士及其顾问使用。
本公司仅向有限数量的收件人提供本文件。本文件的内容未经任何司法辖区的监管机构审阅。在某些司法辖区派发本文件可能会受到法律限制，持有本文件的任何人都应了解并且遵守该等限制。任何不遵守该等限制的行为均可能违反美国、加拿大、中国或日本的证券法或其他类似司法辖区的法律。您一旦接收本文件，即代表您同意受到前述限制的约束。
*前瞻性陈述
*本演示材料本演示材料有若干前瞻性陈述，该等前瞻性陈述并非历史事实，乃基于本公司的信念、管理层所作出的假设以及现时所掌握的资料而对未来事件做出的预测。
尽管本公司相信所做的预测合理，但是基于未来事件固有的不确定性，前瞻性陈述最终或变得不正确。前瞻性陈述受到以下相关风险的影响，其中包括本公司所提供的服务的有效竞争力、能够符合扩展服务的时程表、保障客户知识产权的能力、行业竞争、紧急情况及不可抗力的影响。因此，阁下应注意，依赖任何前瞻性陈述涉及已知及未知的风险。本演示材料载有的所有前瞻性陈述需参照本部分所列的提示声明。本演示材料所载的所有信息仅以截至本演示材料做出当日为准，且仅基于当日的假设，除法律有所规定外，本公司概不承担义务对该等前瞻性陈述更新。
*《企业会计准则——基本准则》财务计量
*本演示材料按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。该准则与其他国家惯常使用的会计准则在一些重要方面存在差异。同时为了更好地反应经营成果和关键业绩，本公司调整了汇兑波动相关损益的范围，以反应该范围的变化。
*采用经调整之财务指标
*本公司已提供作为额外财务计量的经调整的归母净利润及经调整的归母净利率，惟该等数据并非国际财务报告准则所要求，也不是按该准则所呈列。本公司认为以上经调整的财务计量有利于管理层及投资者理解以及评估本公司的基础业绩表现及经营趋势，并且通过参考该等经调整财务计量，及借着消除本集团认为对本集团业务的表现并无指示性作用的若干异常、非经常性、非现金及/或非经营项目的影响，有助管理层及投资者评价本集团财务表现。然而，该等非国际财务报告准则财务计量的呈列，不应被独立地使用或被视为替代根据国际财务报告准则所编制及呈列的财务资料。该等经调整业绩不应被独立看待，或被视为替代根据国际财务报告准则所编制的业绩结果。
-2-业绩概览
14.00亿元2.82亿元2.67亿元
收入归母净利润经调整净利润
(37.8%)
剔除大订单+15.2%
43.5%20.1%19.1%
毛利率归母净利率经调整净利率
经调整净利润/率是经调整 Non-IFRS归属于上市公司股东的净利润/率
-3-各类型客户收入跨国大制药公司收入中小制药公司收入（剔除大订单）
28.7928.37
25.68
33.43
+19.6%+13.0%
17.14
16.94
14.66
9.18
8.12
4.82
4.03
人民币亿元人民币亿元
2021 2022 2023 2023 Q1 2024 Q1 2021 2022 2023 2023 Q1 2024 Q1
来自欧美市场客户的收入，剔除上年同期大订单收入影响后同比增长62.8%-4-小分子CDMO业务
小分子CDMO业务毛利率
小分子CDMO业务历年收入
92.53
50.3%
33.4347.3%
66.20
2023 Q1 2024 Q1
+26.6%
42.38
42.00*在国内市场持续低迷的情况下，依靠海外市场和商业化
33.43项目的强劲表现，小分子业务保持了良好增速
30.07
20.00
*确认收入的小分子商业化项目30个，确认收入的小分子临床阶段项目148个，其中临床Ⅲ期项目41个
12.23
9.66
人民币亿元
*持续优化管理和强化成本控制，提升毛利率水平
2021 2022 2023 2023 Q1 2024 Q1
剔除大订单*持续推进海外从中试到商业化产能建设工作
-5-战略新兴业务战略新兴业务毛利率战略新兴业务历年收入
11.99
33.2%
9.9617.3%
33.43
2023 Q1 2024 Q1
*新兴业务实现收入人民币1.76亿元，受国内投融资环境持续影响，同比下降29.3%
3.98
*受到国内市场竞争较为激烈，部分板块处于产能和业务
2.49 爬坡期等因素影响，新兴业务毛利率承受较大压力，Q1
1.76下降至17.3%
人民币亿元
2021 2022 2023 2023 Q1 2024 Q1 * 小核酸、ADC、多肽等热门领域询价活跃
-6-期间费用情况销售费用占营业收入比例管理费用占营业收入比例
3.2%
12.3%
2.7%
2.5%
9.8%10.3%10.1%
2.1%
7.9%7.4%
1.5%1.5%
2020 2021 2022 2023 2023 Q1 2024 Q1 2020 2021 2022 2023 2023 Q1 2024 Q1
研发费用占营业收入比例财务费用占营业收入比例
12.1%
0.2%
8.4%9.0%8.2%1.4%1.6%
6.9%7.2%
2020 2021 2022 2023 2023 Q1 2024 Q1
-1.9%
2020 2021 2022 2023 2023 Q1 2024 Q1
-4.9%
-5.6%
-7-资本开支情况
占收入比重25.6%32.2%35.8%21.0%15.9%22.8%海外资本开支
21.51
16.5912.42
10.15
6.27
Q1：3.19人民币亿元
2019年2020年2021年2022年2023年2024年
-8-经调整净利润
人民币百万元 2024 Q1 2023 Q1归属于上市公司股东的净利润282630
增加：
股权激励摊销费用173
汇率波动相关损益(34)80
所得税影响2(12)经调整归属上市公司股东的净利润267701
经调整归属上市公司股东的净利率19.1%31.2%
-9-展望
在行业仍处于调整期的背景下，力求保持非新冠收入实现15%-25%增长
持续推动盈利能力再平衡，缓解公司利润率下降压力持续推进海外产能建设工作
上述提及2024年展望，并不代表公司管理层对2024年度全年经营业绩的盈利预测，不构成业绩承诺。2024年具体业绩情况应以未来披露的定期报告为准。
-10-附注合并利润表人民币百万元
2024 Q1 2023 Q1
营业收入14002249
营业成本(791)(1160)毛利润6091089
税金及附加(41)(9)
销售费用(45)(34)
管理费用(173)(166)
研发费用(169)(162)
财务费用78(37)
加：其他收益1717投资收益91
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）7(1)
信用减值损失（损失以“-”号填列）212营业利润295710
减：营业外支出00利润总额295710
减：所得税费用15(82)
净利润（净亏损以“－”号填列）280628
1.归属于母公司所有者的净利润282630
2.少数股东损益(2)(2)
增加：
股权激励摊销费用173
汇率波动相关损益(34)80
所得税影响2(12)经调整归于属母公司所有者的净利润267701
-12-合并资产负债表人民币百万元
2024 Q1 2023
流动资产：
货币资金75487110交易性金融资产14351906应收账款及票据17302011预付款项9690其他应收款3227存货992945合同资产8581其他流动资产192182流动资产合计1211012352
非流动资产：
长期股权投资277260其他权益工具投资3030其他非流动金融资产157131固定资产39553913在建工程15151331使用权资产105114无形资产461466商誉146146长期待摊费用118122递延所得税资产251213其他非流动资产716689非流动资产合计77317415资产总计1984119767
-13-合并资产负债表(续)人民币百万元
2024 Q1 2023
流动负债：
短期借款1212应付账款406454合同负债272221应付职工薪酬151296应交税费6577其他应付款831712一年内到期的非流动负债3129流动负债合计17681801
非流动负债：
租赁负债101106递延收益243233递延所得税负债122117非流动负债合计466456负债合计22342257
所有者权益：
股本369369资本公积96299613
减：库存股694494其他综合收益2323盈余公积209209未分配利润80427760少数股东权益2830所有者权益合计1760717510
-14-谢谢
