┃九方关注

►国家统计局发布数据显示，3月制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.8%、53.0%和52.7%，环比分别上升1.7、1.6、1.8个百分点，三大指数均位于扩张区间，企业生产经营活动加快，我国经济景气水平回升。

►【大事前瞻】本周全球市场大事不断！国内方面，新能源车企将陆续披露3月交付数据；国内成品油新一轮调价窗口开启；贵州茅台将披露2023年年报；清明假期来临，A股将开启“休假”模式。国际方面，欧股进入夏令时；全球多个证券交易所因假期出现休市安排；美联储官员将密集发表讲话；美国3月非农就业报告重磅来袭；OPEC+将召开部长级会议。

┃题材机会

1、微软与OpenAI计划推出AI超级计算机，算力资本开支提升下产业链公司受益。据报道，日前，微软与Open AI计划定制建设一个数据中心项目，该项目旨在打造一台AI超级计算机，命名为“星际之门”并配置数百万专用芯片，主要用于为OpenAI提供算力支持，成本预计达到千亿美元，是目前一些传统IDC成本的百倍。“星际之门”分为五个阶段建设，规模较小的第四阶段超级计算机计划于2026年左右正式推出，其最终建设成本可能高达100亿美元。机构表示，未来算力军备竞赛升级加速，海外云巨头算力相关资本支出有望持续增加，拉动行业上下游景气度持续提升，算力军备竞赛下全球产业链持续受益，光通信、散热温控、以太网等核心赛道确定性较强。上市公司中，A股相关概念股主要有天孚通信(300394)、菲菱科思(301191)等。

2、人形机器人生态大会召开在即，参会公司或迎关注。2024中国人形机器人生态大会将于4月2日在上海举办。盛会将为人形机器人领域的学术与产业界搭建一个交流合作的顶级平台，围绕“人机共融智造未来”这一主题，探讨全球人形机器人行业前沿热点，剖析行业发展趋势，推动我国人形机器人产业创新发展。随着人工智能和机器人技术的快速发展，人形机器人作为科技前沿的代表，其在多个领域的应用潜力正逐渐被挖掘。上市公司中，A股相关概念股主要有爱仕达(002403)、江苏北人(688218)等。

3、我国将增加低空可飞空域，机构关注通感一体化建设。3月29日，民航局举行推进低空经济发展专题新闻发布会。在空域管理方面，民航局表示，将推动实现由现行在原有空域结构中协调划设报告空域、监视空域和目视航线的做法，变为以空域分类为基础全面优化低空资源使用效能，增加低空可飞空域。民航局编制了《限用类中型无人驾驶航空器系统型号合格审定指南(征求意见稿)》，目前正在抓紧修改完善将于近期正式发布。机构认为，低空经济信息化的共识问题在于低空通信、感知、导航等保障能力不足，空域难以实现有效的管控和服务。传统雷达面临城市区域无法大规模部署的难题，通感一体化可以通过大规模天线阵列等技术实现对低空区域的网络覆盖，利用基站可组网的特性，为低空提供稳定、连续、高速可靠的无缝覆盖通信网络，将成为“要想通航先修路”的关键基建。上市公司中，A股相关概念股主要有航宇微(300053)、信科移动(688387)等。

4、交通数字化建设目标明确，车路协同有望规模化发展。3月29日，交通运输部召开部务会，推动加快形成“6轴7廊8通道”的国家综合立体交通网空间格局。会议还要求推动交通基础设施数字化转型升级，强化数字赋能，推动融合发展，有效提升公共服务能力、行业管理效能和产业协同创新水平。此前，工信部等五部委发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，研究机构认为，本次应用试点从“车路云一体化”技术落地和智能网联汽车规模应用两个维度开展更加深入的道路测试和示范应用，车路协同正处在一个由点及面的初步扩展阶段，由单个试点的“孤岛”走向规模化。上市公司中，A股相关概念股主要有万集科技(300552)、皖通科技(002331)等。

5、电池新技术持续演绎，超快充固态电池即将首次装车。上汽集团宣布，继小米的发布会后，首个国家队大厂的重磅发布--超级智能轿车智已L6将于4月8日正式亮相。该车型搭载行业首个量产上车的“超快充固态电池1.0”，采用超高离子电导率复合固态电解质和行业首创的干法固态电解质一体成型工艺技术，突破1000公里超长续航，引领新能源汽车进入固态电池时代。机构指出，随着电池新技术持续演绎，内外车企的固态电池产业化进度正在加速，如丰田计划到2027年实现全固态电池装车。从产业链机会来看，固态电池的变化主要在于电解液方面，从液态形态切换成了固态的电解质;正极将会采用能量密度更高的材料，如超高镍;负极会掺杂使用硅负极。快充方面的主要变化在于负极材料，通过进一步改性、碳包覆等形式实现材料性能的提升。上市公司中，A股相关概念股主要有当升科技(300073)、新宙邦(300037)等。

┃公告淘金

万业企业(600641)子公司上海凯世通半导体股份有限公司近日向12英寸集成电路新客户交付了首台面向CIS（CMOS Image Sensor）的大束流离子注入机。

中原内配(002448)3月31日在互动平台表示，公司目前已构建起“氢燃料电池发动机、双极板、空压机、加湿器、氢气循环泵”等五大氢能产业格局，明确了“现有产业升级和氢燃料电池核心零部件产业形成互为支撑、双产业同步发展”的发展战略。

扬杰科技(300373)3月30日在互动平台表示，公司已进入小米汽车首批优选供应商名单，并且已经有部分产品批量交货。

江波龙(301308)在互动平台表示，向小米汽车供应了公司旗下Foresee品牌的车载DVR高速闪存盘。

商络电子(300975)在互动平台表示，公司通过Tier1供应商间接为小米汽车供应阻容感、二三极管、电源芯片等电子元器件，公司将间接受益于小米汽车上市。

旷达科技(002516)在业绩说明会表示，芯投微是公司向高科技方向转型升级的重要布局，芯投微部分产品可以应用于5.5G通讯技术中涵盖的频段，并将开发更多适用于5.5G通讯技术的产品。

诺普信(002215)2024年一季度预计实现净利润4.15亿至5.02亿元，同比增长90%至130%，因公司第二增长曲线主打的蓝莓业务进入第二年量产，第一季度属于业务旺季。

英诺特(688253)2024年一季度预计实现净利润1.38亿至1.54亿元，同比增长156.42%至186.15%。公司受益于国家分级诊疗体系不断推进、多项呼吸道相关临床实践指南及专家共识发布、患者早诊早治的就诊意识提升以及公司加大等级医院及基层医疗市场的开拓力度等因素。

┃主力动向

1）龙虎榜机构动向：3月29日，机构参与龙虎榜中个股共涉及28股，其中8股被机构净买入，光启技术被买入最多，三日净买入3111万元。

┃热门事件

1）大连万达商管集团与太盟投资集团、阿布扎比投资局、穆巴达拉投资公司、中信资本、ARES正式签署投资协议。根据协议，上述5家机构将联合向大连新达盟商业管理有限公司投资约600亿元，合计持股60%，大连万达商管持股40%。该笔投资为近五年中国私募股权市场单笔最大规模投资。

2）多家国内黄金品牌报价“水涨船高”，周大福、中国黄金等金店金饰价格达686元/克。业内人士表示，未来一个月内金饰价格有望突破700元/克。

3）有关“充实货币政策工具箱，在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖”的观点，让市场对于中国会否开启量化宽松（QE）的讨论突然升温。多家国际投行和中国学者、银行间交易人士表示，当前中国不会实施QE。

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