┃九方关注

►美股周二收高，纳指上涨近1.6%，主要股指连续第二个交易日上涨。本周市场关注包括多家科技股巨头在内的众多财报以及3月PCE通胀指标。周二公布的制造业PMI指数疲软，市场乐观地认为它可能会促使美联储加速降息。截止收盘，纳斯达克指数涨1.59%，标普500指数涨1.2%，道琼斯指数涨0.69%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.96%。

►高盛：继续超配A股！高盛认为，随着资本市场改革效果逐步显现，若A股回报投资者（包括现金分红、回购）、公司治理、长钱入市等程度向国际成熟市场平均水平看齐，估值潜力或达20%；如果在达到国际领先水平的最乐观情境下，估值上行潜力约达40%。具体到行业板块，该机构较为看好亚太股市中汽车、半导体、互联网等行业表现。

┃题材机会

1、智界S7将于6月全球首发商用泊车代驾，关注智驾产业链投资机会。据媒体报道，在4月23日的问界新M5发布会上，华为余承东还提到了关于智界S7的信息。他表示，智界S7拥有提车即享的高阶智驾，搭载192线量产最高规格激光雷达，实现全国超40000城乡镇随心开；并宣布智界S7将于6月全球首发商用泊车代驾VPD，实现“自己找车位自己停”。据介绍，搭载华为视觉智驾方案——HUAWEI ADS的智界S7将支持车辆自主找车位并泊入，车位被占后可以智能寻找其他车位，可自主完成倒车避让、会车避让、避让行人等复杂场景，支持手机一键召唤，实现车找人。分析师认为，国内高阶智驾迎政策端+产业端+成本端多重利好，产业进展有望加速，华为智驾作为国内引领者，产品力逐步得到验证，带动行业加速向智能化发展，可关注国内智能驾驶产业链相关投资机会。上市公司中，A股相关概念股主要有捷顺科技(002609)、润和软件(300339)等。

2、“最强AI芯片”有望9月量产，PCB产业链迎机遇。据报道，电子代工大厂广达方面表示搭载英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。GB200是英伟达推出的下一代GPU产品，有望成为高端GPU产品线的主要推动力量。目前全球各地持续训练大语言模型，对AI服务器及芯片的需求持续增长。广达预计，今年AI服务器营收占比将从去年的20%跃升至超过50%。机构认为，相比传统服务器，AI服务器般增配GPU模组。GB200中的单颗GPUPCB价值量有望提升，从PCB面积增加、层数增加和配套CCL材料标准提高三个方面，带来PCB板性能及单机价值量提升。HDI技术能够进一步缩小PCB上的布线空间和元件间距，提高服务器的集成度和性能，国产厂商竞争优势明显。上市公司中，A股相关概念股主要有胜宏科技(300476)、沪电股份(002463)等。

3、Meta向第三方开放操作系统，XR发展有望加速。据报道，Meta公司最新表示，将首次向包括微软在内的竞争对手设备制造商开放其Quest头显操作系统，以扩大该公司在新兴虚拟现实（VR）和混合现实（MR）行业的影响力。过去，Meta的Quest操作系统采用类似苹果的封闭模式，但如今，公司决定将其转变为更开放的Android模式，以鼓励其他硬件制造商利用Meta的平台，共同开发XR设备。机构表示，2023年以来，主要厂商多款新品相继面世，包括Meta的Quest3、苹果MR等，新品发布有望提升市场对于XR产品的认可及接受度，促进XR产品供应链的成熟和应用场景的普及，从目前的影音游戏场景为主到教育、医疗、社交、文旅、工业等应用场景并重，全方位培育用户消费习惯，带动行业需求的稳步增长。随着苹果等巨头进入XR行业及AIGC技术引导内容产业发展提速，XR业务未来前景可期。上市公司中，A股相关概念股主要有伟时电子(605218)、金龙机电(300032)等。

4、新型钠离子电池望实现对锂电池替代，产业望于今年跨过“GW级出货”门槛。据报道，近日，韩国科技先进研究院材料科学与工程系的研究团队成功研发了一种可快速充电的高能量、高功率混合钠离子电池，可以在几秒钟内充满电。该研究成果以论文形式发表在顶尖学术期刊《能量储存材料》上，这项创新的混合能量存储系统将传统电池使用的负极材料与超级电容器使用的正极材料结合起来，使电池既能实现大容量存储，又能够快速充放电，有望成为锂离子电池的可行替代品。近年来，钠电池市场蓬勃发展，仅电池研发、制造和Pack环节新签约的项目就多达29个，规划产能超过290吉瓦时，投资总额超过1140亿元。随着技术的不断升级突破，钠电池产业未来前景可期。高工产研认为，近半钠离子电池企业即将量产，今年钠电池产业将跨过“GW级出货”这一门槛，达到3吉瓦时至5吉瓦时的规模，而去年出货量仅0.2吉瓦时左右。上市公司中，A股相关概念股主要有传艺科技(002866)、海科新源(301292)等。

5、脑机接口创新论坛将召开，科技巨头争相布局。据报道，从脑机接口产业联盟获悉，在2024中关村论坛上，由工业和信息化部、北京市人民政府主办的脑机接口创新发展与应用论坛将于4月26日召开。论坛将聚焦脑机接口最新进展，以推动产业蓬勃发展为目标，从植入式和非植入式两条路径，围绕临床试验、行业应用，探索脑机接口的无限可能，分享在医疗、消费、工业、教育等领域的场景应用。同时，将有《神经系统疾病脑机接口临床研究实施与管理的中国专家共识》等多项成果发布。马斯克表示，未来五年的计划是让人类不必使用语言，直接通过大脑进行交流。在未来能借助脑机接口将人们的意识上传到一个云空间，最终实现人类的“意识永生”。不仅是马斯克的公司，华为、谷歌、Meta等海内外巨头都在这一领域有所布局。脑机接口本质上是一种交互方式，其有望成为下一代人机交互技术。据权威机构报告显示，2030-2040年脑机接口全球每年的市场规模在700亿到2000亿美元之间。上市公司中，A股相关概念股主要有创新医疗(002173)、汉威科技(300007)等。

┃公告淘金

捷昌驱动(603583)一季度实现营业收入7.09亿元，同比增长32.45%;实现净利润6936.92万元，同比增长420.77%。

宝丽迪(300905)一季度实现营业收入3.27亿元同比增长76.8%;实现净利润2581.26万元同比增长99.97%，因不断开拓新市场以及增加厦门鹭意的营业收入所致。

蓝思科技(300433)一季度实现营业收入154.98亿元，同比增长57.52%;实现净利润3.09亿元，同比增长379.02%，因智能手机与电脑类业务增加所致。

华能国际(600011)23日晚间公告，公司一季度实现营业收入653.67亿元，同比增长0.15%;净利润45.96亿元，同比增长104.25%，主要由于境内业务单位燃料成本同比下降和电量同比增长。

纳睿雷达(688522)预中标约2.38亿元天气雷达设备采购项目。

通化东宝(600867)人胰岛素注射液等多个规格产品拟中选全国药品集中采购。

电光科技(002730)拟设立合资公司以建立智算中心、数据中心。

中兴通讯(000063)在互动平台表示，目前公司是国内市场算力服务器的主流供应商，是百度服务器的主要供应商。2024年第一季度，公司AI服务器在运营商和互联网公司都有发货，同步拓展千卡/万卡集群相关的智算项目。

┃主力动向

1）北向资金动向：4月23日净卖出29.97亿元。美的集团、中国中免、科大讯飞分别遭净卖出3.7亿元、1.94亿元、1.91亿元。紫金矿业净买入额居首，金额为4.6亿元。

2）龙虎榜机构动向：4月23日，机构参与龙虎榜中个股共涉及33只，其中8股被机构净买入超1000万元，辉煌科技被买入最多，为1.27亿元。

┃热门事件

1）据金融时报，近段时间以来，长期国债收益率持续下行，其中30年期国债收益率降至2.5%以下。央行有关部门负责人表示，长期国债收益率总体会运行在与长期经济增长预期相匹配的合理区间内。当前长期国债收益率持续下滑的底层逻辑是市场上“安全资产”的缺失，随着未来超长期特别国债发行，“资产荒”的情况会有缓解，长期国债收益率也将出现回升。该负责人还表示，央行在二级市场开展国债买卖，可以作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备。

2）养老金又有新消息。人社部相关人士表示，下一步将持续实施企业职工基本养老保险全国统筹，确保养老金按时足额发放。研究完善个人养老金制度配套政策，做好全面推开前的相关准备工作。扎实开展社保基金管理巩固提升行动，推动扩大企业职工基本养老保险基金委托投资规模。据介绍，截至3月底，全国基本养老保险基金委托投资规模达1.9万亿元，再创新高。

3）今年以来，A股市场走出“深V”行情，有部分主动权益基金取得了非常亮眼的业绩。从持仓来看，资源周期和央国企方向的重仓股成为这些基金表现突出的主要原因。展望后市，基金经理认为，二季度有望迎来国内和海外宏观周期共振向上的局面，为股票市场整体向好提供了良好的宏观环境。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。