┃九方关注

►美股上周五收跌，三大股指均录得连续第二周下滑。道指连续第五个交易日下跌。投资者正在评估摩根大通等大型商业银行的财报，并关注美联储政策前景与中东地缘政治紧张局势。摩根大通与贝莱德公司CEO均对美国通胀压力表示担忧。截至收盘，道琼斯指数跌1.24%，纳斯达克指数跌1.62%，标普500指数跌1.46%，热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌4.58%。

►【大事前瞻】本周全球市场大事不断！国内方面，中国经济“一季报”重磅来袭，国家统计局将于4月16日公布一季度GDP、投资及消费等数据；中国70个大中城市3月房价数据将出炉；央行将于4月17日开展MLF操作；第135届广交会将开幕。国际方面，地缘政治风险升级，伊朗大规模袭击以色列；IMF和世界银行将举行2024年春季会议；G20财长和央行行长会议将举行；美联储将披露经济状况褐皮书；美国3月“恐怖数据”将公布；美股财报披露“渐入佳境”，高盛、摩根士丹利、阿斯麦、台积电及奈飞等巨头将发布最新财报。

┃题材机会

1、机构看好“国九条”提振市场信心，青睐高股息主题。近期，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，该意见共9个部分。这是继2004年、2014年两个“国九条之后，又时隔10年国务院再次出台资本市场指导性文件。机构认为，2004年“国九条”主要解决了大量非流通股累积的股权分置等股市基础制度不完善的问题，2014年“国九条”主要解决了新兴行业公司上市和资金入市等问题。本次新“国九条”更加聚焦“以投资者为本”，通过“强监管、防风险、促高质量发展”，推动解决资本市场长期积累的深层次矛盾。监管层严把发行上市准入，加强现金分红监管，防范绕道减持，深化退市制度改革，推动中长期资金入市，持续壮大长期投资力量等各项措施，将进一步凝聚市场对于高景气、高ROE、高股息资产的共识。上市公司中，A股相关概念股主要有中国移动(600941)、中国石油(601857)等。

2、“五一”旅游迎预订高峰，行业望加速修复。据报道，清明小长假过后，国内旅游市场迎来“五一”假期旅游预订高峰。4月12日，同程旅行发布《2024“五一”假期旅行趋势报告》。数据显示，清明节后一周“五一”相关旅游搜索热度环比上涨超7倍。中长线旅游和出境游市场快速增长，游客出游距离和出游天数都有显著增长。众多演唱会、音乐节以及影视剧取景地则成为“五一”旅游出行风向标，带火众多目的地“潜力股”。机构认为，假期出行热度持续的确定性明确，新兴文旅目的地的涌现与旅游产品供给增加有望刺激全年旅游需求释放，旅游市场将进一步修复。上市公司中，A股相关概念股主要有长白山(603099)、中青旅(600138)等。

3、半导体设备龙头业绩大增，刻蚀机和薄膜设备重要性提升。北方华创4月12日晚间发布业绩预告，2024年第一季度实现净利润10.4亿至12亿元，同比增长75.77%至102.81%。因公司应用于集成电路领域的刻蚀、薄膜沉积、清洗和炉管等工艺装备市场份额稳步攀升，收入同比稳健增长。并且随着营收规模持续扩大，规模效应逐渐显现，成本费用率稳定下降。机构表示，下游芯片制造厂商将持续扩充产能，以满足需求增长。2022年全球半导体制造厂商300mm晶圆厂产能每月约为700万片，预计2026年将增加至960万片的历史新高。光刻机由于波长的限制，更小的微观结构要靠等离子体刻蚀和薄膜的组合拳“二重模板”和“四重模板”工艺技术来加工刻蚀机和薄膜设备的重要性不断提高，近年来年平均增速远高于其他设备。上市公司中，A股相关概念股主要有北方华创(002371)、中微公司(688012)等。

4、xAI公司展示首个多模态模型，技术发展有望为下游赋能。当地时间4月12日，马斯克旗下人工智能公司XAI推出首个多模态模型Grok-1.5 Vision，不仅能理解文本，还能处理文档、图表、截图和照片中的内容。xAI还分享了Grok-1.5V的跑分情况，在RealWorldQA基准测试中，比GFT-4V、Gemini Pro 1.5等主流竞争对手更为优异。机构认为，国内外AI多模态模型能力持续突破，并逐步开启商业化，或持续赋能影视制作、IP开发、广告营销、教育教学、音乐创作、游戏研发等领域降本提效。多模态模型的竞争，也有望推动训练端对图像、视频、音频类语料需求增加。看好AI影视、AI营销、AI教育、AI音乐、AI游戏等投资主线。上市公司中，A股相关概念股主要有昆仑万维(300418)、拓尔思(300229)等。

5、我国将开展“百县千站万桩”试点，加强充换电设施覆盖。财政部等三部门近日发布通知，将在2024年至2026年开展“百县千站万桩”试点工程，加强重点村镇新能源汽车充换电设施规划建设。中央财政将安排奖励资金支持试点县开展试点工作，力争实现充换电基础设施“乡乡全覆盖”。研究机构预计，国内新能源汽车的保有量将从2023年的2100万辆增加至2025年的4000万辆。电动汽车的充电需求不断增大，加快充电桩等配套基础设施建设已迫在眉睫。近年来充电桩产业政策不断推出，要求大力推动充换电网络建设。此外，欧美充电桩市场处于爆发初期，需求将迎来显著放量。国内桩企加速出海布局，有望凭借高性价比优势享受全球行业快速发展红利。上市公司中，A股相关概念股主要有特锐德(300001)、盛弘股份(300693)等。

┃公告淘金

捷捷微电(300623)第一季度归母净利同比预增175%—195%。

广合科技(001389)一季度归母净利同比预增110.06%—142.38%。

派林生物(000403)第一季度净利同比预增100%-130%。

誉衡药业(002437)第一季度归母净利预增149.27%—174.2%。

湖北能源(000883)第一季度归母净利同比预增128.55%—196.15%。

华润三九(000999)4月12日在互动平台表示，由于成本上涨，公司OTC核心品种会考虑适度小幅提价的可能。

兰石重装(603169)签订兰石集团绿氢制储用一体化试验示范项目合同。

超讯通信(603322)与奥飞数据子公司签订5.11亿元数据中心项目合同。

友讯达(300514)中标2.99亿元国家电网有限公司2024年第十五批采购项目。

万胜智能(300882)中标约为3亿元国家电网采购项目，约占公司2022年度经审计的营业收入的35.55%。

农业银行(601288)汇金公司累计增持本行A股股份4.01亿股。

┃主力动向

1）北向资金动向：4月12日净卖出73.85亿元。中国平安、工业富联、贵州茅台分别遭净卖出5.71亿元、4.45亿元、4.00亿元。兆易创新获净买入额居首，金额为3.40亿元。

2）龙虎榜机构动向：4月12日，机构参与龙虎榜中个股共涉及28股，其中12股被机构净买入，盛达资源被买入最多，为4927万元。

┃热门事件

1）万科A就近期市场关注舆情进行说明称，当前公司的确遇到阶段性经营性困难，流动性短期承压，但已制定一揽子稳定经营和降低负债方案，能够妥善化解阶段性压力。税务机关对烟台万科进行稽查，万科不存在拒不交账的情况，目前税务机关亦没有认定烟台万科存在偷逃税款之主观故意。济南万科总经理肖劲被查属于个人案件，与烟台举报无关；公司不存在管理层谋取私利。对于“万科集团副总裁及以上级别都被边控”传闻，万科称集团管理层境外公务出行正常进行。

2）“币圈”4月14日再现巨震，比特币一度跌破60000美元/枚。在金融市场动荡和地缘政治紧张背景下，比特币等风险资产遭到抛售。值得注意的是，比特币将于4月20日左右迎来“减半”，减半是指将比特币挖矿奖励减半以限制供应。

3）乘联会秘书长指出，近期乘用车市场价格战根本原因是新技术取代旧技术，新能源车对燃油车替代过程，在建立市场新秩序过程中，新老厂商替代竞争激烈，预计这一过程会持续几年时间，直到新的格局形成。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。