1、我国将开展太空探源科学卫星计划，机构称商业航天有望迎来产业拐点

据媒体报道，从近日举行的空间科学先导专项最新亮点成果发布会上获悉，“十五五”期间，聚焦宇宙起源、空间天气起源、生命起源等重大前沿问题，中国科学院国家空间科学中心将组织实施包含“鸿蒙计划”、“夸父二号”、系外地球巡天、增强型X射线时变与偏振空间天文台在内的太空探源科学卫星计划，力争在宇宙黑暗时代、太阳磁活动周、系外类地行星探测等领域实现新突破。

中泰证券表示，商业航天产业正进入新一轮高速发展期，我国商业航天企业数量已超过600家，商业航天发射工位合计25个（在运营18个、在建7个），GW星座组网发射明显提速，可回收火箭技术即将进入关键验证阶段，太空算力建设是大势所驱。商业航天产业拐点已现，近期板块有望迎来密集催化，建议重点关注商业航天方向投资机会。

利好板块：商业航天

相关概念股：北化股份、航天智装、光库科技、雷科防务、通宇通讯等

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2、上海印发促进医药产业高质量发展的若干措施，机构称当前创新药景气度可持续

据媒体报道，上海印发《上海市全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的若干措施》。支持符合条件的创新药临床试验审评审批时限缩短至30个工作日，并积极推广试点经验。

兴业证券表示，近期创新药板块情绪回落，随着BD持续落地，当前板块景气度可持续，“创新+国际化”创新药产业趋势不变，短期调整后创新药板块弹性进一步提升。同时，可继续重点关注基本面已开始改善的创新药产业链，当前在投融资数据、订单和业绩层面均看到向好趋势。

利好板块：创新药

相关概念股：京新药业、金花股份、新华制药、众生药业、悦康药业等

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3、随着AI重构硬件，半导体产业正步入“需求复苏+技术创新”的新周期

台积电CEO魏哲家表示，先进制程产能”不够、不够、还是不够”，并透露依照大客户产品规划与成长预期，现有产能还差约三倍。

面对英伟达等AI芯片大客户对先进制程的旺盛需求，台积电的先进制程产能正全面告急。摩根大通报告指出，台积电N3（3nm工艺）产能将在2026年前达到极限，即使通过改造老产线、跨厂协作提高产能仍会出现明显缺口。西部证券指出，终端需求景气复苏，AI重塑产品形态，驱动新增长周期。根据SEMI预测，在AI推动下，全球半导体市场规模预计在2025年-2030年从6790亿美元增长至10610亿美元，5年CAGR达9%，逻辑芯片（CPU、GPU、AISC和FPGA）搭载率或将持续上行。随着AI重构硬件，电子产业正步入“需求复苏+技术创新”的新周期。

利好板块：半导体

相关概念股：南大光电、中微公司、长光华芯、神工股份、源杰科技等

4、《幻兽帕鲁》游戏1.0正式版将于2026年到来

行业媒体报道，《幻兽帕鲁》游戏近日发布公告，下一次大型更新“心归之所”确定将于2025年12月17日发布。官方在预告视频最后宣布，《幻兽帕鲁》游戏1.0正式版将于2026年到来。

招商证券表示，游戏龙头公司估值较低，安全边际已经很高，同时明年游戏板块的一季度业绩非常值得期待，有望维持高增长，并且预计AI应用有望在游戏行业实现突破。

利好板块：游戏

相关概念股：恺英网络、星辉娱乐、巨人网络、三七互娱、冰川网络等

5、中国首个规模化专用光量子计算机制造工厂落地深圳南山

据媒体报道，中国首个规模化专用光量子计算机制造工厂正式落地深圳南山区。该制造工厂位于南山智城，总面积约5000平方米，集研发、制造、测试于一体，用于实现光量子计算机的工程化、标准化和规模化生产，主要划分为两大功能板块：万级洁净生产区和综合配套支持区。

光量子（简称光子）是传递电磁相互作用的基本粒子，也是光的最小能量单元。光量子计算机量产正式步入商用阶段，标志着我国在量子计算领域“从实验室走向生产线”。财通证券指出，政策支持下，我国量子产业发展迅速，研究能力已步入全球前列。根据中国信通院，截至2024年10月，我国在量子计算、通信、精密测量方面的科研论文数量分别排名全球第二、第一、第二，中国科学院成为发表量子论文数量最多的机构。2025年以来，“九章三号”、“祖冲之三号”量子计算机的发布表明我国在光量子、超导量子计算领域已达到世界领先，并在部分场景实现商用落地。

利好板块：量子计算

相关概念股：国盾量子、科大国创、格尔软件、腾景科技、光迅科技等

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