1、WAIC 2026国产超节点集中亮相，腾讯云预告Q4部署NPO超级节点

2026年世界人工智能大会（WAIC）上，华为、壁仞科技、中科曙光、中兴通讯、新华三等十余家厂商集中展示超节点产品。华为首次线下展出昇腾950超节点（Atlas 950 SuperPoD），1024颗昇腾NPU、单节点FP8算力100 EFLOPS；壁仞科技推出NPO光互连、分布式解耦架构、最大1024卡超节点方案；中兴通讯发布OEX超节点，首创正交无背板架构。腾讯云高管出席WAIC分论坛时表示，公司预计2026年第4季度部署NPO超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。7月初，华为联合中国移动研究院、京东云、百度等20余家产业链伙伴发起OPEN NPO项目，发起国内首个NPO光互连多源协议（MSA），计划2026年第三季度发布首版技术规范。

华泰证券表示，2028年国产超节点市场空间有望达到3414亿元，2026年至2028年复合年均增长率（CAGR）为194%。中信证券研报称，超节点是WAIC 2026大会核心聚焦方向，成为指引算力向系统级层面升维的重要方向，行业从单卡算力竞争转向芯片、高速互联、整机架构与行业应用全链条生态协同竞争，继续全面看好国产算力产业链。

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2、SEMI上调2026年半导体设备销售额至1659亿美元

根据全球半导体行业协会（SEMI）发布的报告，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。SEMI表示，人工智能基础设施的扩展以及对先进逻辑芯片和下一代存储产品（包括高带宽内存HBM）的投资，将推动市场增长。2026年第一季度全球半导体制造设备销售额达到365.5亿美元，同比增长14%，创历史单季最高纪录，中国大陆继续稳居全球第一。

中信建投证券研报指出，半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移，重视阀门管路、陶瓷件、射频电源等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑；中信证券7月22日晨会同步指出半导体设备全球景气周期持续确认，关注涨价+出海；摩根士丹利最新研报指出AI数据中心存储芯片供应短缺加剧，预计"超级周期"延续到2028年。

相关板块：半导体设备、存储芯片、先进封装

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3、现货黄金站上4100美元/盎司，美伊冲突持续升级推升避险需求

7月22日，现货黄金盘中直线拉升，站上4100美元/盎司，日内涨超1%。COMEX黄金期货涨1.65%报4082.20美元/盎司，COMEX白银期货涨3.50%报59.07美元/盎司。消息面上，美国军方当地时间7月21日晚表示，已开始对伊朗进行最新一轮空袭，这标志着美军连续第11晚对伊朗发动袭击。美军中央司令部声明称此次空袭旨在继续削弱伊朗威胁霍尔木兹海峡商船的能力。美国总统特朗普7月21日表示，美国"可能很快"打击伊朗"镐山"地下核设施。伊朗军方表示，若美攻击伊核设施，中东地区美方利益都将遭到报复。当前美联储内部分歧难出超预期宽松，叠加地缘推升通胀，多空博弈下避险逻辑被利率压制，空头回补带动此番上涨。

高盛最新报告指出，全球央行5月购金量高达81公吨，近三个月月均67公吨，远超2022年之前月均17公吨的历史水平，央行买盘为金价构筑坚实底部。当前美伊冲突持续升级、中东能源通道安全风险加剧，避险资产配置需求显著提升。

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相关概念股：赤峰黄金、山金国际、招金黄金、盛达资源、中金黄金、晓程科技等

4、全国用电负荷创历史新高，广东算力用电半年增21%，"算电协同"催化电力板块连板行情

国家发改委数据显示，7月10日全国用电负荷今年以来首次创历史新高，最高达到15.18亿千瓦，较历史极值增加1000万千瓦。入夏以来，南方区域电网及广东、广西、海南、宁夏、甘肃、福建、陕西等多个省级电网用电负荷累计20多次创历史新高。广东电网最新数据显示，2026年上半年广东省309家数据中心总用电量达59.74亿千瓦时，同比增长21.15%，韶关集群增幅高达409.10%。为匹配算力扩容，广东电网在韶关已投7.4亿元建成三座变电站，实现"电网与算力同频生长"。全国看，2025年算力用电占比约1.6%，但预计"十五五"年均新增超1000亿千瓦时，至2030年占比将达6%左右。国家层面已明确"以电强算、以算促电"思路，统筹解决东西部算力与电力资源的结构性错配问题。

华创证券认为，"电算协同"已上升至国家战略层面，政策密集落地推动绿电直连数据中心模式加速成型。广发证券指出，当前电价面临周期拐点，多地电价维持高位，电价上涨趋势确立并有望由点及面全面铺开，电力板块有望量价齐升。立新能源5连板，华银电力4连板，新能股份涨停，乐山电力涨超7%。

相关板块：电力、绿电、算电协同

相关概念股：立新能源、华银电力、新能股份、乐山电力、浙能电力等

九方智投 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！