1、游戏行业多家公司预计上半年净利明显增长，1-5月游戏市场收入同比增长超12%，产品周期持续性与业绩确定性较强

近期，多家A股游戏公司相继披露2026年上半年业绩预告，世纪华通、巨人网络、恺英网络等均预计上半年净利润将实现明显增长。伽马数据报告显示，今年1至5月，中国游戏市场实际销售收入合计约1584亿元，较2025年同期的1411亿元增长超过12%，前5个月单月实际销售收入均稳定在300亿元以上。从目前情况看，行业龙头多保持稳定的产品上线节奏，一些重点产品有望在后续阶段继续释放增长潜力。恺英网络在手储备产品丰富，逐步进入产品释放期，公司自主研发的SOONAI游戏创作平台正式开启新一轮体验。巨人网络的《超自然行动组》7月2日推出与经典盗墓题材IP《鬼吹灯》联动的全新地图"云南虫谷"，新地图将引入AI互动新玩法、新道具，即将开启暑期档。

长江证券认为，游戏板块前期调整充分，近期多款新游将迎来积极进展，看好AI等新技术对游戏行业的长期赋能，后续新游及行业催化密集，游戏板块2026年产品周期持续性、业绩确定性仍较强，继续关注游戏板块投资机会。

相关板块：游戏、AI+游戏

相关概念股：恺英网络、巨人网络、世纪华通、吉比特、三七互娱等

2、端侧AI算力不断提升，散热材料成为消费电子重要增量环节，VC均热板渗透率持续提高

随着端侧AI大模型参数量持续增加，以及AI算力的不断提升，AI手机在运行AI应用时产生的热量也将逐步增加，需要更高效的散热解决方案来保证AI手机的性能及稳定性，AI手机散热方案有望迎来升级趋势。

大模型崛起将推动智能手机进入全新时代，AI手机意味着手机工作功耗和发热量不断增大，因此散热材料将会是消费电子重要的增量环节。随着智能手机芯片性能持续升级，手机散热方案已从早期的石墨、铜管散热，迭代至VC均热板，再向微泵液冷、主动散热系统演进，散热面积、均热效率与主动循环能力成为关键竞争指标。市场分析认为，高性能手机对散热需求显著提升，VC均热板渗透率持续提高，整体市场空间有望扩大。

相关板块：消费电子、散热材料、AI手机

相关概念股：中石科技、飞荣达、思泉新材、领益智造、硕贝德等

3、Apple智能等7款手机端侧生成式AI服务完成备案，苹果牵手阿里千问，AI Agent加速落地

据媒体报道，阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能，为iOS、iPadOS、macOS和visionOS的中国用户带来智能体验。用户无需在应用间切换，即可在Apple设备上直接体验千问的文本与图像理解、内容生成等能力。近日，网信办发布7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息，其中包括苹果智能、华为小艺大模型、OPPO AndesGPT大模型等。这是端侧AI服务首次被系统性地纳入国家规范化管理体系。

国泰海通证券表示，手机厂与三方生态协同发力，AI Agent加速落地进程。此前，苹果在WWDC2026发布新一代Apple Intelligence架构，并推出全面升级的Siri AI。新架构采用苹果自研模型与谷歌技术协同的混合方案，引入Personal Context（个人情境理解）与App Actions能力，使Siri具备屏幕感知、跨应用调用及任务执行能力，向Agent形态进一步演进。

相关板块：端侧AI、AI Agent、AI手机、信息安全

相关概念股：安恒信息、深信服、中科创达、科大讯飞、昆仑万维等

4、英伟达黄仁勋称Vera Rubin计算平台进展顺利已投入生产，单机架PCB价值量涨幅233%

据媒体报道，英伟达黄仁勋表示，Vera Rubin计算平台进展顺利，已投入生产。根据摩根士丹利报告，在所有AI服务器下游零部件里，PCB本次价值增幅相对较高，Rubin单机架PCB价值从GB300的3.51万美元，提升至11.67万美元，涨幅233%。山西证券表示，高端AI算力对高速、高频、高密度PCB的需求，将在Rubin时代彻底爆发。此前英伟达在GTC大会上发布Vera Rubin平台，该平台包括7款芯片，黄仁勋在2026年台北GTC大会上宣布Vera Rubin将于2026年秋季投入全面生产，英伟达预计到2027年Blackwell和Rubin系列产品的累计订单额将达到1万亿美元。

山西证券表示，高端AI算力对高速、高频、高密度PCB的需求将在Rubin时代彻底爆发，AI PCB产业链有望迎来新一轮景气催化。国金证券指出，Rubin机架硬件价值大幅提升，VR200机柜ODM采购ASP达780万美元，较上一代GB300机柜的399万美元接近翻倍，目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，业绩高增长有望持续。

相关板块：PCB、AI算力硬件、覆铜板

相关概念股：生益电子、天山电子、胜宏科技、沪电股份、深南电路等

5、电影《八仙！》点映及预售总票房突破5000万，暑期档后续片单密集

据报道，本周六（7月18日）起，神仙喜剧动画大片《八仙！》便将在全国正式上映，目前点映及预售总票房已突破5000万。暑期档票房占全年票房比例一般在23%-30%之间，对全年景气度有重要指引意义。7月6日-7月10日整体票房2.20亿元（不含服务费），2026第27周观影人次共676.0万，平均票价32.5元（不含服务费）。上周末《功夫女足》表现超预期，内地总票房预测上修至25+亿，打响暑期档首枪。随着《欢迎来龙餐馆》即将定档，《八仙》《群星闪耀时》即将上映，关注定档&上映催化。截至7月16日11时，2026暑期档总票房（含预售）已超34.65亿元，高于去年同期。

天风证券刘欣认为，上周末《功夫女足》表现超预期，内地总票房预测上修至25+亿，打响暑期档首枪。随着《欢迎来龙餐馆》即将定档，《八仙》《群星闪耀时》即将上映，关注定档&上映催化。万联证券指出，后续7月下旬至8月暑期档后半程供给依旧密集，暑期档整体票房弹性充足，利好手握头部重磅影片的发行、出品方，同时院线端受益市场回暖，银幕产出有望持续修复。

相关板块：影视院线、文化传媒

相关概念股：光线传媒、中国电影、上海电影、博纳影业、百纳千成等

九方智投 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！