1、华为昇腾950智算集群9月30日起提供服务，国产算力由单卡交付转向整机与集群规模的系统级供给

在华为全联接大会2026上，华为董事、华为云CEO周跃峰宣布，昇腾950智算集群将于9月30日起面向中国客户提供服务，11月30日起面向海外市场全面提供服务；全新昇腾950智算集群推理效能相比上一代提升至少20%；基于该超节点打造的Atlas 950 SuperCluster集群可扩展至50万卡。公开资料显示，昇腾384超节点已商用落地750多套，累计部署超1000套；此前9月17日华为已发布业界首个采用NPO技术的昇腾960超节点，单超节点达4096卡规模，支持十万亿参数大模型训练与推理，960DT提前三个季度至2027年一季度就绪。9月29日算力方向止跌企稳，PCB概念强势反弹，电路板指数涨4.29%，计算机行业涨0.94%，半导体产品主力资金净流入29.52亿元，软件开发净流入10.05亿元。

机构研报：国盛证券指出，算力基础设施产业处于政策、海外需求、国产化三重共振阶段，国内大模型Token调用量持续爆发，算力产业链逐步进入业绩兑现期。中信证券指出，华为全联接大会表明国产算力竞争已从单卡比拼走向系统级方案，超节点与先进封装环节的稀缺性上升、订单能见度明显改善，建议重点关注超节点与先进存储方向。

相关板块：国产算力、AI服务器、超节点

相关概念股：神州数码、中科曙光、高新发展、四川长虹、兆易创新、软通动力

2、字节Seedance影视合作计划落地，AI应用与出版方向集体走强，板块内出现六连板情绪龙头

字节跳动火山引擎发布Seedance影视合作计划，单个项目激励最高可达百万元；公开数据显示抖音AI短剧单月播放增量达1798亿，国内首部AI电影已定档。9月29日传媒与出版方向集体走强，新华传媒6连板，掌阅科技、新华文轩、中国出版、华媒控股、引力传媒、皖新传媒涨停，芒果超媒收涨5.54%，中信出版收涨6.00%，数字媒体板块收涨3.67%、出版板块收涨3.17%，文化传媒板块主力资金净流入19.71亿元居行业第三。

机构研报：中信证券指出，字节AI剧产业链正由模型能力突破迈向内容生产与商业化兑现，Seedance 2.5提升长时长、多模态参考与一致性编辑能力，推动视频模型由单点生成进入Agent工作流，产业链价值将由基础生成能力逐步向商业化效率、内容资产与平台合作关系迁移，建议关注商业链路较短且效果可量化的AI营销、受益于精品化与IP系列化开发的IP及内容生产、具备版权确权及加工交付能力的高质量音视频语料、以及与红果深度合作的内容机构四条主线。

相关板块：AI应用、文化传媒、出版

相关概念股：中国出版、中信出版、芒果超媒、皖新传媒、南方传媒

3、国常会研究出台稳定房地产市场政策，上海跟进落地现房销售细则，地产链资金短中周期同步净流入

9月28日国务院常务会议指出，推出一批务实管用的增量政策，优化财政支出安排，用好地方政府债务结存限额，综合运用并适时调整货币政策工具，增加科技创新和技术改造、支农支小等再贷款额度，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。同日，上海市住房城乡建设管理委员会等四部门联合印发《关于贯彻落实〈关于完善商品住房销售制度的通知〉的实施意见》，明确加强预售管理、有序实施现房销售等六方面措施，自2026年9月28日起施行，其中房企购地款最多可延期两年缴清。9月29日房地产板块领涨两市，申万房地产一级行业收涨4.06%，万科A、信达地产、滨江集团、华发股份、深物业A、华联控股涨停，特发服务涨13.49%；房地产开发主力资金净流入13.76亿元，且5日、20日均保持净流入，为当日唯一实现短中周期资金同步净流入的主线。

机构研报：华源证券指出，随着“828”楼市新政的落地，销售与融资制度闭环确立或将加速行业从规模扩张转向品质竞争，库存去化、租金企稳、核心城市供需改善等积极信号逐渐清晰，我国房地产市场正处于筑底阶段，核心城市有望率先企稳修复。

相关板块：房地产、房地产服务、建筑材料

相关概念股：滨江集团、特发服务、新城控股、招商蛇口、华联控股

4、8月全社会用电量再破万亿千瓦时、用电负荷创历史新高，电力板块走出连板梯队

国家能源局发布1至8月份全国电力统计数据，截至8月底，全国累计发电装机容量41.03亿千瓦、同比增长11.1%；2026年8月，全国全社会用电量达到10332亿千瓦时、同比增长1.7%，用电量再破万亿千瓦时；当月全国用电负荷创历史新高，达到15.6亿千瓦，较上年最大负荷高出4969万千瓦，共有7天超过上年最大负荷纪录。9月29日电力板块表现活跃，浙江新能2连板，宁波能源直线涨停，中闽能源收涨3.16%，粤电力A、银星能源跟涨；浙江新能当日主力资金净流入3284.16万元，前一日龙虎榜净买入6379.02万元。

相关板块：电力、绿色电力、公用事业

相关概念股：浙江新能、宁波能源、中闽能源、华电国际、长江电力、华能水电

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