〇、宏观消息

台积电：人工智能相关需求极其强劲，未来三年资本支出将显著高于过去三年

台积电7月16日下午发布2026年第二季度业绩并召开分析师会议，就业绩指引、行业需求、资本支出、工艺/产能等方面情况进行了介绍。核心内容如下：

（一）关于业绩指引

①预计第三季度营收为446亿至458亿美元，市场预期431.1亿美元，预计第三季度毛利率为65%–67%，市场预期65.9%。

②预计2026年以美元计价的营收增长将略高于40%，此前预测为高于30%。

③2027年现金股息将持续增长、且力度加大。

（二）关于市场需求

①预计第三季需求将持续强劲，人工智能相关需求极其强劲。客户和客户的客户为我们提供了非常强的信号和展望。

②正全力缩小供需缺口，直至2030年，市场需求都将保持旺盛，行业增长趋势非常明确。

③未来数年公司经营前景将非常好。

（三）关于资本支出

①将2026全年资本支出指引上调至600–640亿美元（因AI智能体需求强劲），此前为520–560亿美元。

②对人工智能这一宏大趋势充满信心，未来三年的资本支出将显著高于过去三年。

一、并购&重组&再融资

【收购】

兴业银锡：子公司拟认购澳大利亚上市公司TAT股份

金帝股份：子公司拟5000万元增资宸裕精密，布局服务器液冷散热产业

盛视科技：子公司拟5000万元增资理想境界取得其2.5%股权

中岩大地：拟通过现金收购及增资方式取得鑫寰宇60%股权

艾力斯：上半年净利润同比预增46.49%

二、经营动态&业绩&合作

【公司动态】

诺诚健华：Soficitinib治疗非节段型白癜风Ⅱ期研究达到主要终点

【业绩】

欧科亿：上半年净利同比预增46339%-54062%，数控刀具产品销量实现同比增长

凌云光：上半年净利同比预增590%，紧抓下游智能化升级与AI新基建增长持续优化产品结构与产业布局

探路者：预计2026年半年度净利润同比增长128.92%-178.69%

鼎通科技：预计2026年半年度净利润同比增长60.04%

艾力斯：预计2026年半年度净利润同比增长46.49%

海光信息：上半年净利同比预增42%-52%，持续优化CPU+DCU业务布局、高端处理器产品市场版图扩展

三、增持&回购&股权变更

【回购】

格林美：拟以1亿元至1.6亿元回购股份用于股权激励或员工持股计划

浩通科技：拟4000万元—8000万元回购股份

聚胶股份：拟2400万元—4800万元回购公司股份

【增持】

雪龙集团：实控人拟6200万—8000万增持股份

大地熊：实控人拟1000万元—2000万元增持公司股份

四、中标&签单

精测电子：控股子公司签订2.23亿元半导体前道量检测设备销售合同

中工国际：签署9485万美元尼加拉瓜布港建设项目合同

先惠技术：签订约9.2亿元日常经营销售合同

芯原股份：4月30日至7月16日新签订单64.13亿元，AI算力相关订单及数据处理领域订单占比均超过90%

五、建设投产

新莱福：拟投建电子专用微纳粉体材料产业化建设项目

环旭电子：拟出资5000万元认购集成电路产业基金份额

荣盛石化：控股子公司拟196亿元投资炼化一体化项目改造提升工程

上海九方云智能科技有限公司 投顾 贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！