1、台积电DRAM涨价45%、台积电三星新一轮调价，晶圆代工从买方市场向卖方市场转变

台积电召开法说会，公布第二季财报，同时透露DRAM市场走势。总经理朱宪国指出，DRAM供给缺口短期看不到缓解迹象，预计要到2027年才能改善，公司已在7月将DRAM投片价格上调45%，逻辑代工价格也涨了10%~15%。涨价背后是强劲的需求，客户第三季逻辑代工订单是公司产能的1.4倍，供不应求的局面还在加剧，朱宪国预期未来每一季ASP（平均销售单价）都会持续提高。近日，全球两大晶圆代工龙头台积电与三星电子先后启动新一轮调价，涨价潮传导至下游晶圆代工环节。公开资料显示，晶圆代工是集成电路产业的核心制造环节。

东海证券认为，台积电引领了根据市场状况重新调整节点价格的趋势，而三星更多是针对特定需求集中节点的价格正常化，两者策略虽有差异，但均反映晶圆代工正从"抢客户"的买方市场向"供应商主导定价"的卖方市场转变。这一变化将推高AI芯片及终端产品制造成本，除晶圆涨价外，HBM价格攀升与先进封装产能紧缺，预计将共同抬升英伟达、苹果等公司的成本压力，并可能最终传导至AI服务器及智能手机等终端产品价格。

相关板块：晶圆代工

相关概念股：中芯国际、华虹公司、晶合集成、芯联集成、华润微等

注：主力资金也在做波段的，中芯国际这一波主升行情背后，可以看见主力资金也在不断做T，根据主力宝软件指标，可见主力资金数次加减仓，但目前依旧没有真正离场，那么你的股票现在有主力资金关注吗？现在主力资金是否锁筹？点击查看>>

想知道主力在干啥？“主力宝”（点击解锁）帮你盯住主力资金动向，看看你的持仓有没有主力潜伏。“进”是买入，“加”是加仓，盯紧主力动向，投资更安心。周体验仅需30元！点击查看详情>>

2、2026年是人形机器人0-1兑现重要节点，全年产量有望突破10万台，Optimus V3年内批量下线

据媒体报道，骑马射箭、制作拉条子、弹奏冬不拉、打水漂……继福建福鼎采茶、四川巴中龙舟竞渡后，人形机器人运动员们到新疆了，将进行多项实景挑战。AI飞速发展下，国内人形机器人今年产量有望突破10万台，2026年是行业0-1重要节点。根据中国工信新闻网，大模型、智能体、人工智能芯片加速迭代，今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台。人形机器人已经开始"进工厂、下车间"。

长江证券表示，当前Tesla的Optimus或迎来量产阶段，伴随Fremont的工厂改造推进，在今年年内或能看到Optimus V3的批量下线。同时，国内供应链积极配合Tesla的量产，同样进入到小批量供货状态，今年V3量产将逐步明确。国内人形机器人产销可能继续超预期。国金证券表示，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。

相关板块：人形机器人、核心零部件

相关概念股：步科股份、乔锋智能、绿的谐波、汇川技术、三花智控等

“人形机器人”九方题材库延伸阅读，点击查看详情↓↓↓

3、DeepSeek V4正式版7月中旬上线，连续七周全球调用量榜首，引入峰谷定价释放需求爆发信号

DeepSeek方面披露，DeepSeek V4正式版计划于7月中旬正式上线，版本更新将带来更多功能优化和性能提升。值得注意的是，在全球AI大模型调用量榜上，此前DeepSeek-V4-Flash曾连续七周位居榜首。DeepSeek发送给用户的升级提醒邮件显示，DeepSeek还将引入峰谷定价机制，API从全天统一价格转向分时段计费。

长江证券杨洋认为，本次涨价背后释放出来的核心信号主要体现在两点：一是模型需求继续爆发，涨价背后是当前日间工作时段API并发激增、算力负载过高，涨价是模型进一步精细化运营与商业化加速的信号；二是模型继续回归价值定价曲线，看好需求时代下国产模型商业化爆发潜力，国产模型的ARR斜率或仍将持续快速爬升。

相关板块：AI大模型、AI算力

相关概念股：格灵深瞳、申菱环境、浪潮信息、科大讯飞、金山办公等

4、用电负荷创历史新高叠加厄尔尼诺催化，用电大省电价显著反弹，电力供需格局好转

武汉市气象台14日发布高温橙色预警信号，带动全社会用电需求走高。当天14时07分，武汉电网用电负荷达1826.54万千瓦，创下历史新高。需求端，1-6月全社会用电量累计48418亿千瓦时，同比增长3.7%，其中规模以上工业发电量为45371亿千瓦时。供给端，厄尔尼诺气候成为支撑今年夏季电力供需好转的重要催化，二季度部分地区代理电价环比修复，广东和江苏两用电大省5月电价均显著反弹。

国盛证券研报称，大部分省份机制电价较燃煤基准价偏低，风电2026年机制电价相对光伏更高。2027年有望迎来机制电价拐点，近期公布的贵州省2025增量项目机制电价均已竞价上限成交，甘肃2027年上半年机制电价显著修复。建议关注绿电龙头和区域电价相对稳定的新能源运营商。

相关板块：电力、绿电

相关概念股：龙源电力、杭州热电、三峡能源、华能国际、国电电力等

5、谷歌Gemini AI功能扩展至英国桌面端，DeepSeek降价拉动应用渗透，AI应用商业化加速

据媒体报道，谷歌表示，将Chrome浏览器中Gemini AI功能扩展至英国桌面端用户，iOS版下月推出。随着国内外大模型的持续迭代与落地，AI应用商业化具备广阔发展空间。近期DeepSeek下调主力模型API定价，有望拉动应用端市场需求，进一步加快智能体等应用渗透节奏。

渤海证券表示，AI应用方面，OpenClaw、HermesAgent等海外开源智能体项目依旧维持较高热度，国内厂商亦密集推出相关产品。近期DeepSeek下调主力模型API定价，有望拉动应用端市场需求，进一步加快智能体等应用渗透节奏。模型降价→应用成本下降→渗透率提升的逻辑链条清晰。

相关板块：AI应用、AI智能体

相关概念股：昆仑万维、视源股份、蓝色光标、万兴科技、焦点科技等

九方智投 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！