1、全球覆铜板三大厂同步提价，AI算力挤占产能，PCB涨价链业绩兑现进入加速期

8月28日，全球覆铜板龙头建滔积层板向客户下发年内第七份涨价函，对所有厚度FR-4覆铜板统一涨价10%，PP半固化片分规格涨价10%至20%；自3月以来建滔基本保持每月一涨的节奏，FR-4覆铜板按复利计算累计涨幅已超100%。松下宣布因铜箔和玻璃纤维成本上涨，自2026年9月1日起上调覆铜板价格，部分产品涨幅最高达30%；南亚塑胶同步对CCL及半固化片产品涨价20%至25%；中国巨石同步上调9月电子布价格。

国金证券指出，从三季度开始PCB的业绩斜率有望启动加速，PCB有望成为最亮眼的板块，2026年7月台股PCB月度营收同比增速达到39%，为今年以来最高增长斜率，AI高端新品已经开始出货，PCB价格开始传导。中信证券指出，PCB环节AI高占比公司维持高增长，CCL环节受涨价拉动盈利能力加速释放。

相关板块：PCB、覆铜板、电子布

相关概念股：金安国纪、超声电子、生益科技、崇达技术、四会富仕、南亚新材等

2、算电协同写入"十五五"规划上升为国家新基建工程，国际算电展临近

10月26日，由中国贸促会电力行业委员会、中国信息协会联合主办的CPE 2026国际算电展同期会议"国际算电协同产业大会（上海）"将在上海世博展览馆启幕，大会以"锚定'十五五'算电新基建，赋能AIDC新质算力生产力"为主题。

中国银河证券指出，2026年政府工作报告将"算电协同"纳入新基建工程，"算电协同"有望将AIDC/IDC从机柜出租、重资产物业运营的模式，扩展为"电力资源+算力交付+能源运营"的复合型基础设施平台模式，2025年我国AIDC的IT能耗预计达77.7太瓦时，2027年将增至146.2太瓦时，电力供给端压力持续加大。东莞证券指出，算电协同从政策概念进入多模式并行落地阶段，正在系统性地重塑发电侧资产的盈利与估值逻辑。

相关板块：电力、绿色电力、算电协同

相关概念股：闽东电力、湖南发展、芯能科技、协鑫能科、林洋能源等

3、财政部3000亿特别国债注资8家中央金融企业，金融强国"十五五"规划正式出台

按照党中央、国务院决策部署，财政部近期将发行3000亿元特别国债，积极支持8家中央金融企业补充核心一级资本，其中农业银行、工商银行拟分别向特定对象发行股票募资不超过1600亿元、1000亿元，财政部拟分别认购1300亿元、700亿元。9月10日下午，国新办举行"开局起步'十五五'"系列主题新闻发布会，中国人民银行副行长陆磊表示《金融强国建设"十五五"规划》正式出台，证监会副主席李超表示将加快推进实施新一轮资本市场改革开放。

中邮证券指出，本次财政部向两家大型国有银行等中央金融企业增资，可显著提升金融机构抗风险能力，对EPS的摊薄幅度整体较为有限，中长期将进一步提高金融系统抗风险能力与服务实体经济的水平。

相关板块：银行、多元金融

相关概念股：南京银行、杭州银行、成都银行、江苏银行、华金资本、新力金融等

4、三星与SK海力士存储库存降至不足10天，史上最紧张供应状况预期升温，存储涨价链持续发酵

韩国券商KB证券发布报告称，三星电子与SK海力士可出货存储芯片库存已降至不足10天供货量，明年全球头部云服务商的AI相关投资将达到1.3万亿美元、同比增长60%，HBM4所需晶圆产能约为传统DRAM的三倍，HBM4全面量产将减少传统DRAM可用产能，预计明年DRAM和NAND需求将超过供应逾10个百分点。

国泰海通证券指出，存储行业已经从AI算力投资的受益方转变为制约AI基建的关键瓶颈，AI需求驱动的结构性短缺贯穿全产业链，供需缺口仍在加深，2026年第三季度合约价涨幅放缓并非周期见顶信号，预计涨价趋势有望延续至2027年。

相关板块：存储芯片、半导体封测

相关概念股：太极实业、深科技、香农芯创、雅克科技、德明利等

5、桂林旅游4连板打开两市连板高度，国庆中秋双节临近出行消费升温

2026年国庆中秋双节临近，旅游出行预订进入升温期。今日市场情绪冰点、连板高度被压缩至4板的背景下，桂林旅游强势晋级4连板，成为两市最高连板股，云南旅游、张家界跟涨，大消费方向南宁百货、京基智农、克明食品等同步涨停，高辨识度人气股成为存量博弈下活跃资金的抱团方向。

国金证券指出，双节预订持续提速，“请3休13”进一步放大长线国内游、出境游及连续住宿需求，9月上中旬通常是旅游酒店板块较重要的旺季交易窗口，历史上中证旅游指数9月上旬、中旬上涨概率均为70%，景区、旅行社率先交易旺季客流预期，酒店随预订数据验证接力。

相关板块：旅游、大消费

相关概念股：桂林旅游、宋城演艺、九华旅游、黄山旅游、丽江股份等

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