1、具身智能数据标准起草工作组成立，物理AI产业催化密集落地

全国数据标准化技术委员会2026年第二次"标准周"活动11月10日在福建厦门举行，正式成立具身智能数据标准起草工作组，以及气象、卫生健康、电力、商务等4个行业应用标准起草工作组；同日公布的最新数据显示，我国算力总规模已达310万PFLOPS，位居世界第二。产业层面，蚂蚁灵波科技开源触觉基础模型LingBot-Touch，该模型基于近5000小时真实触觉数据预训练；智元机器人11月10日发布行业首个具身全模态端到端交互大模型WITA-Omni；苹果研究团队披露的人形机器人自主控制系统HALO在宇树科技G1本体上完成真机验证，360次单项任务测试平均成功率达91%。

中信证券指出，全球巨头下场，物理AI产业加速，机器人主题行情当前已具备启动条件，GPT-6与Gemini 4在机器人规划、空间感知及Real-to-Sim建模上的进步正在拓宽通用大模型参与机器人开发与训练的空间，特斯拉有望在四季度发布Optimus V3。国金证券指出，本轮Physical AI的核心变化是通用模型开始由感知和理解进一步进入规划、决策与动作空间，模型训练需要提前积累大量真实交互数据，训练侧需求有望先于机器人本体大规模放量。国联民生证券预计，2026年中国具身智能机器人用户支出将突破110亿美元，增速近120%，行业正从百亿级市场起步迈向千亿级赛道。

相关板块：人形机器人、具身智能、机器人零部件

相关概念股：福莱新材（物理AI题材情绪龙头）、光洋股份（机器人轴承核心供应商）、锋龙股份（机器人结构件厂商）、宁波东力（机器人减速器核心厂商）、日发精机（智能装备与机器人概念）、双环传动（机器人减速器龙头）、柯力传感（力传感器龙头）

2、全球首个千公里空芯光纤双向实时传输验证完成叠加CoreWeave订单积压1325亿美元

中国电信研究院联合长飞公司、中兴通讯共同完成全球首个千公里空芯光纤双向实时传输验证，在1007.48公里空芯光纤链路上实现扩展C+L波段单波800Gb/s单纤双向传输，总容量达128Tb/s，千公里信号单程传输仅需3.43毫秒，传输容量较当前性能最好的实芯光纤提升一倍。海外算力需求同步验证，美东时间11月10日盘后AI云计算服务商CoreWeave公布三季报，营收36.61亿美元同比增长168%，积压订单达1325亿美元，管理层表示算力资源2027年已基本售罄。

华泰证券指出，空芯光纤正由实验室验证逐步走向现网示范及小规模商用，有望成为下一代算力互联的重要技术方向。开源证券指出，2027年800G及1.6T光模块需求或持续高速增长，随着全球AIDC建设推进，普通光纤光缆、保偏光纤、空芯光纤需求或持续增长，2027年或成为国产超节点规模放量之年。国泰海通证券指出，AI算力需求持续向光通信、数据中心基础设施等环节传导，1.6T/3.2T高速光模块仍处于持续升级周期，NPO/CPO、OCS等新架构有望进一步打开光引擎、光芯片、光器件等环节的增量空间。

相关板块：光通信、CPO、PCB

相关概念股：华脉科技（光纤光缆厂商，前三季度扭亏为盈）、长盈通（空芯光纤毛细管基材与耦合封装细分壁垒）、长江通信（光通信央企）、金百泽（PCB样板设计厂商）、协和电子（高频高速PCB厂商）、奥士康（PCB厂商）、世运电路（汽车PCB厂商）

3、QuestMobile报告确认短剧为时长增长第一引擎

市场研究机构QuestMobile发布《中国移动互联网秋季大报告》，2026年9月短剧视频App行业总使用时长净增量达133.29亿小时，位列时长增长赛道第一，断层式领先；2025年11月才单独上线的红果免费漫剧月活跃用户规模已达7883万，同比增长26870.2%；DataEye数据显示抖音端原生AI剧/漫剧9月单月新增高达5.18万部，为1月的2.6倍。

国泰海通证券指出，AI正在重构影视生产全流程，推动内容供给扩张及海外市场渗透，随着制作门槛降低，优质IP、创意及流量的价值将进一步凸显，产业链价值有望向IP与平台两端转移。国金证券指出，从AI漫剧产业链投资视角重点看好赛道两端，上游IP是短剧的底层核心资产，AI大幅降低文字IP向视频内容转化的门槛，海量存量网文IP可以反复进行多语种、多版本AI短剧改编持续变现。中信证券指出，相较半年报行业更值得关注的变化在于AI应用持续深化，商业价值开始由生产提效向业务收入、内容创新及平台变现拓展，产品周期、AI商业化及IP多元开发仍是传媒行业主要成长方向。

相关板块：AI漫剧、短剧、传媒

相关概念股：华策影视（影视剧龙头并布局AI制作）、丝路视觉（AI视觉与数字创意厂商）、海看股份（短剧平台运营商）、捷成股份（影视版权运营龙头）、读客文化（网文IP版权方）、虹软科技（视觉AI算法龙头）

4、超强厄尔尼诺正式形成叠加供暖季开启，燃气保供与顺价逻辑强化

据气象部门预测，超强厄尔尼诺事件已正式形成，预计2026/2027年冬季全国气温总体偏高但寒潮频次略偏多，气温冷暖起伏大，北方强降温降雪、南方阶段性低温雨雪冰冻风险突出，12月和1月阶段性强降温事件频繁。国家发展改革委明确今冬供暖季天然气日顶峰保供能力突破17.5亿立方米，较上一供暖季用气峰值提升近7000万立方米，已落实供暖季天然气资源超2000亿立方米，地下储气库实现应储尽储。

天风证券指出，政策推动燃气轮机自主可控发展，AIDC建设带来海外供需缺口，预计2027年全球燃机供给87GW，对比年均100GW+需求仍有缺口，中国燃机出海机会明确。华泰期货指出，液化天然气短期需求走弱力度不足，仍需要高价施压，气温预报并未给出明显缓和信号，即使地缘风险有好转迹象，后续下行空间也相对有限，价格震荡偏强。

相关板块：城市燃气、LNG

相关概念股：东方环宇（新疆城燃区域龙头）、佛燃能源（佛山城燃供应商）、新奥股份（全国性城燃及LNG接收站布局）、深圳燃气（城燃龙头并布局分布式光伏）、皖天然气（安徽省天然气长输管道省属龙头）

上海九方云智能科技有限公司 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！