1、商务部等9部门联合印发科技兴商18条举措，明确加速脑机接口、具身智能等前沿科技成果向市场转化，政策落点从研发端推向市场端

10月19日，商务部等9部门发布《关于加快推进科技兴商的意见》，提出18条具体举措，要求统筹推进商品消费提质、服务消费扩容、流通效率提升与场景融合创新，提升人工智能、大数据、物联网、云计算、区块链、数字孪生、具身智能等新技术应用水平，推动商贸全链条智能化、绿色化、融合化发展。意见明确，深入实施"人工智能+制造"专项行动，丰富智能手机、电脑、家居、穿戴设备、机器人等智能商品供给；聚焦消费品领域培育一批技术转移转化机构，加速脑机接口、具身智能等前沿科技成果向市场转化；培育商业智能体新业态，开发智能导购、智能运营、智能物流等专业智能体；推动具身智能技术在商贸领域落地，拓展家庭服务、商贸物流等应用场景。商务部部长助理袁晓明在国新办发布会上介绍，今年1至9月，重点平台智能眼镜销售额增长1.1倍。据奥维云网数据，2026年一季度中国线上智能眼镜市场零售额达5.6亿元，零售量为28.2万台，平均单价1999.4元；IDC预测2026年中国智能眼镜市场出货量将达到450.8万台，较2025年的246万台接近翻倍。第十届AI/AR智能眼镜技术产业论坛将于11月26日举办。

东吴证券指出，个人Agent能够持续执行购物、出行、信息管理等高频生活任务，进一步提升用户使用时长和交互次数，随着交互频次与任务复杂度不断提升，其完成任务需要持续获取用户位置、语音、视觉及日程等个人上下文信息，并通过终端调用各类应用与服务，推动手机、PC、智能眼镜等硬件设备由传统交互入口向持续在线的感知、交互与执行载体升级。

相关板块：AI眼镜、AI终端、AI应用

相关概念股：乐鑫科技、明月镜片、焦点科技、奥飞娱乐、金山办公、漫步者等

2、首批六项人形机器人国家标准获批发布叠加OpenAI加码机器人研发，前三季度工业机器人产量同比增长29.1%，三重催化在同一周内共振

10月18日，OpenAI首席执行官山姆·奥特曼对外披露人形机器人项目进展，项目将把机器人智能系统研发作为核心攻关方向，按奥特曼预判，OpenAI有望在2027年推出效果亮眼的演示样机。截至10月19日，OpenAI官网已发布19个与Robotics相关的职位招聘信息，涵盖机器人控制系统、电气工程、执行器、电机设计、制造、数据系统等多个方向。市场监管总局近日批准发布首批六项人形机器人国家标准，含5项技术要求系列标准及《人形机器人仿真测试平台技术规范》，将于2027年4月1日起正式实施。国家统计局10月19日数据显示，前三季度工业机器人产量同比增长29.1%。彭博社同期刊文称，今年上半年中国企业在全球人形机器人出货量中占据97%的份额，2026年上半年全球人形机器人销量3.6万台，已超过2025年全年的3.5万台。

方正证券指出，人形机器人量产预期持续强化，汽车制造场景率先推进规模化应用验证，产业正由技术演示和样机迭代逐步转向产线验证、供应链备货及制造能力爬坡。申万指出，OpenAI在这个时间点重启机器人项目，说明行业已经迎来技术拐点，板块已低位震荡一年时间、筹码充分出清，相关个股迎来布局时机。

相关板块：人形机器人、减速器、机器人执行器

相关概念股：宁波东力、福莱新材、斯菱股份、双环传动、中坚科技等

3、生益科技前三季度净利预增164%至181%，电子布10月价格环比再涨超10%，覆铜板涨价周期与三季报业绩在同一窗口共振

生益科技公告称，预计2026年前三季度归属于母公司所有者的净利润为64.60亿元至68.70亿元，与上年同期相比将增加40.17亿元至44.27亿元，同比增加164%到181%，主要因覆铜板销量上升、产品营业收入及毛利增加。四会富仕发布三季报，前三季度实现营业收入约20.90亿元，同比增长49.68%，归属于上市公司股东的净利润约2.64亿元，同比增长101.67%。

招商电子指出，覆铜板涨价周期持续深化，电子布10月价格环比再涨超10%，7628型号已达13至13.3元每米的历史高位，建滔积层板10月13日下发年内第8次涨价函，自2025年2月起已连续12轮调价、累计涨幅约230%，FR4价格已迈入约400元每张的阶段，松下机电宣布2027年1月起部分CCL产品涨价约200%，目前全行业CCL供应已按配额制进行，紧缺状态预计持续到2027年。

瑞银指出，生益科技三季度净利润大幅超出市场预期，印证覆铜板涨价与产品结构升级是本轮盈利爆发的核心杠杆，FR4覆铜板上行周期有望延续至2027年上半年，维持买入评级及209元目标价。

相关板块：覆铜板、PCB、电子布

相关概念股：四会富仕、协和电子、金百泽、依顿电子、沃特股份、澳弘电子等

4、珠海航展12月7日至13日举办，超3000件装备亮相、约10%为首次展出，10月19日门票正式开售并首次开放海上展区

第十六届中国国际航空航天博览会将于2026年12月7日至13日在珠海举办，本届航展规模创历史新高，超3000件装备亮相、约10%为首次展出，参展航空器报名170余架再创新高。10月19日珠海航展门票正式开售，本次航展首次开放海上展区，包括海上装备、无人机在内的一批新装备、新技术将集中亮相。

申万指出，军工基本面筑底企稳，行业配置比例当前处于历史低位，考虑"十五五"规划有望落地并带动内需订单持续兑现，板块有望持续上行，26年珠海航展内容落地官宣，多型主战装备将首次亮相，看好军贸板块关注度持续提升。国盛指出，军工目前正处于由"强预期、弱现实"向"强预期、强现实"逐步发展的阶段，尤其在三季报结束后长达5至6个月的业绩真空期，高频催化且位置低的军工板块有望得到市场反复关注。

相关板块：国防军工、地面兵装、军贸

相关概念股：甘化科工、内蒙一机、中航沈飞、中直股份、洪都航空、中兵红箭等

5、特斯拉Roadster验证"地面平台加短时离地"技术路径，低空经济前排走出2连板梯队，珠海航展无人机展区形成二次映射

特斯拉举办Roadster发布会，这是该公司首款可实现自主升空并控制姿态的量产乘用车，第二代Roadster已实现实车倒挂行驶、短暂腾空与空中转向，Performance版预订金5万美元，中国官网开放33.2万元人民币预订，量产计划定于2028年。同期珠海航展首次开放海上展区，无人机在内的一批新装备将集中亮相。

湘财证券指出，低空经济正在从政策主题催化进入产业订单兑现阶段，投资框架应从单纯寻找低空概念转向寻找高壁垒、强验证、可持续收入的核心环节，行业竞争将从概念弹性转向批量交付、运行安全、单位成本和商业闭环，具备真实订单、型号配套和运营能力的企业有望率先受益，给予低空经济产业链增持评级。国信证券指出，中国是全球低空活动增长最快、制造基础最完整的市场之一，当前产业增量主要来自无人化、数字化和任务型高频作业。

相关板块：低空经济、飞行汽车、无人机

相关概念股：万丰奥威、保隆科技、中信海直、宗申动力、纵横股份、莱斯信息等

上海九方云智能科技有限公司 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！