国泰君安认为，特斯拉产业链的投资预计将经历三个阶段，从预期驱动转向业绩驱动，重点推荐具备持续成长空间的三电、部分汽车电子以及轻量化等方向。我们判断特斯拉产业链的投资将经历三个阶段：预期形成-预期发散-业绩兑现。业绩的兑现程度来自于企业的成长性，由收入的成长性和盈利能力的稳定性决定，我们判断，在三电领域、汽车电子以及轻量等子领域将有部分中国企业出现持续业绩增长。推荐标的：均胜电子、拓普集团、宁波华翔、旭升股份，三花智控（家电组覆盖）、宏发股份及宁德时代（两公司均为电新组覆盖）等，受益标的奥特佳，岱美股份。