兴业证券：银行板块中长期配置价值不改

兴业证券指出，目前银行业整体动态估值水平约0.80 xPB左右。近期金融开放落地以及政治局会议、货币政策执行报告对把握风险处置的积极表述，边际改善市场对于外部环境和行业基本面风险的预期。后续密切观察Q3金融供给侧改革的推进及尾部风险的边际变化。若后续经济数据不出现大幅波动，货币政策具有边际放松对冲的预期，银行板块中长期配置价值不改。考虑到基本面稳健、估值低位以及内外部风险缓解，维持行业推荐评级。个股上，除了我们无法覆盖的交通银行外，短期推荐基本面稳定、受监管影响较小的工行、招行；关注基本面改善、弹性较大的平安、兴业、南京、光大等标的。

银河证券：鸿蒙OS及荣耀智慧屏发布 看好华为产业链的投资机会

银河证券指出，华为召开开发者大会，并发布鸿蒙OS及荣耀智慧屏等产品，预计其物联网战略将加速普及，看好华为产业链的发展及其带来的投资机会，建议关注沪电股份、深南电路、京东方A、TCL集团、汇顶科技、东山精密、瑞丰光电、生益科技、华正新材等。

东吴证券：外围市场仍有不确定性 参与反弹行情仍需谨慎

东吴证券指出，周一市场在政策的呵护下，如期走出反弹，市场量能未能有效放大，甚至出现一定萎缩，这在反弹初期实属正常，说明在一波急跌后，市场情绪总体谨慎，多数投资者偏向于观望态度。从指数端来看，近期上证50与上证综指走势最弱，上方仍有三个跳空缺口，短期有望先回补第三个，而第二个跳空缺口巨大，套牢筹码较密集，此处是美方欲对3000亿美元商品加征关税时留下，在无重大利好及量能配合下，短期回补的可能性较低，同时，外围市场仍有不确定性，因此，参与反弹行情仍需谨慎，不宜盲动。

从半年报机构持仓变动来看，社保基金偏好生物医药板块，而QFII则青睐于芯片、半导体及5G等科技题材。近期业绩失速的消费白马与业绩亮眼的科技题材，股价走势形成强烈反差，背后可能是机构资金的腾挪，存量资金博弈的市场，普涨行情很难再现，机构在不断掌握A股定价权的当下，机构的动向值得我们长期追踪。