国内EDA制造龙头，头部逻辑/存储客户及先进工艺全面覆盖，正在向海外拓展。主要布局TCAD、DFM、DFT几个工具品类，主要针对可测性及可制造性，考虑向良率提升及AI监控的服务拓展，TAM有望翻倍提升。收购PIC设计EDA小龙头欧洲Luceda，后续公司制造端资源向Luceda导入，Luceda为公司引流海外客户。

国内芯片良率提升与电性测试技术领军，构建“测试芯片设计EDA+晶圆级WAT测试设备+半导体大数据分析系统”的软硬件一体化产品矩阵，为芯片全生命周期提供良率提升一站式服务，客户覆盖国内一线晶圆厂。

软件及服务：围绕良率提升+电性测试，通过参与工艺开发深度绑定下游客户。良率提升EDA+相关工程服务为核心，深度参与国产工艺开发。基于良率业务基础，公司拓展数据分析中台产品；同时，基于对制造-设计协同思路拓展DFM、DFT等EDA工具品类。

电芯片WAT设备：晶圆检测通胀+国产化提速。WAT测试设备是在晶圆制造后对晶圆进行电学指标检测的核心设备，用于评估制造过程的质量和稳定性。公司在WAT测试设备领域积累16年，国内市场市占率37%，为国产厂商第一。预计国内WAT市场规模将从26年的15亿元增长至29年的27亿元，公司有望全面国产替代。

光芯片OWAT：硅光扩产+CPO渗透双击。公司在2025年完成对LUCEDA的收购，具备光子集成芯片相关设计能力。公司与LUCEDA、浙大联合，聚焦光电融合场景需求，预计26Q4推出OWAT测试机。

国产EDA工具进展缓慢且市场竞争激烈。EDA与半导体生态高度绑定，在国产工艺自主迭代的大背景下，国产EDA工具迎来独立发展空间，行业景气度提升；广立微提供良率相关EDA软件，属于制造类EDA范畴，与设计EDA要求全流程覆盖不同，强调与工艺的适配和定制开发，公司与国内晶圆厂深度合作，构筑壁垒。

在国内半导体扩产的大背景下迎来“量价齐升”的通胀逻辑；公司为国内WAT设备头部厂商，技术能力为全球第一梯队，在国内市场逐步替代海外厂商Keysight市场份额，同时产品力得到海外客户认可，增速将高于行业.

实控人为董事长郑勇军博士，公司高管、员工共同参股。郑勇军博士直接持股6.01%，同时，通过员工持股平台杭州广立微股权投资有限公司、杭州广立共创投资合伙企业（有限合伙）、杭州广立共进企业管理合伙企业（有限合伙）间接持股，共计持有公司25.61%的股份。核心管理团队与技术骨干通过员工持股平台持有公司股份，与公司发展实现绑定。

广立微围绕“设计-制造-测试-优化”闭环，形成软件、设备与技术服务协同的产品矩阵。

公司主营业务分为软件开发及授权、测试设备及配件、测试服务及其他。2025年，公司软件开发及授权收入2.78亿元，占比37.84%，同比增长75.13%；测试设备及配件收入4.53亿元，占比61.68%，同比增长17.30%；测试服务及其他收入规模较小，占比0.48%。

软件板块：良率测试EDA为核心，拓展数据分析、DFT/DFM等产品。良率提升EDA工具覆盖测试芯片设计、参数化版图设计、可寻址测试芯片设计、超高密度阵列设计及产品芯片诊断等环节，主要用于帮助客户在工艺开发和量产过程中更快识别问题、优化良率。基于良率场景积累的数据和工艺开发经验，公司拓展制造数据与良率优化中台产品DataExp大数据分析系列，以及“制造-设计”协同一体化的DFM和DFT产品。

国内半导体数据分析软件基本由 PDF Solutions、KLA 等海外厂商主导，国内厂商包括广立微、喆塔科技、智现未来等。由于制造类软件客户粘性强、叠加国内厂商低价竞争激烈，公司产品此前增速相对平稳；而随着国产工艺的迭代，兼容性低、难以扩展和定制化、大数据分析能力缺失以及服务响应慢等问题逐步显露。公司凭借在工艺和良率场景的深度绑定+软硬协同的产品体系，推动国产替代与海外拓客同步进行。2025 年，公司 DataExp系列产品获多家头部企业数千万级系统方案订单；同时，首次实现海外销售突破，获市场高度认可。

硬件板块：主要收入来自WAT测试设备，拓展WLR、晶圆老化等品类。WAT测试机主要应用于晶圆制造过程中的电性参数测试与工艺监控，是晶圆厂量产线中评估工艺稳定性和产品良率的重要工具。公司2020年进入国内量产线，经过多年迭代推出第四代WAT测试机T4100S系列，产品支持从成熟节点到先进工艺的测试需求。2025年，公司测试设备及配件收入4.53亿元，为收入的主要来源。

WAT测试设备与软件工具形成协同，区别于其他设备厂商。测试设备主要完成数据采集，而公司具备将测试设备、EDA工具和数据分析系统结合，形成从测试芯片设计、晶圆电性测试、数据分析到良率优化的闭环方案。对于客户而言，设备仅为单点工具，数据分析、问题诊断和工艺优化是提升良率的核心。公司软硬一体的全栈解决方案，增强与客户的粘性，同时提升后续产品导入空间。

测试服务及其他业务：该业务主要围绕公司软硬件产品，为客户提供测试开发、数据分析、工程支持及相关技术服务。由于EDA软件、WAT设备均具有较强的工艺适配属性，客户在导入过程中通常需要供应商配合完成参数配置、测试方案设计、数据分析模型调整和现场调试，技术服务对产品落地和后续的迭代积累具有重要意义。公司以成品率提升为主线，实现软件、设备与服务的协同放大。

公司2021-2025年收入保持较快增长2025年在软件与设备双轮驱动下增速重新提升。

营收由1.98亿元增长至7.35亿元，CAGR为38.8%。公司测试机及配件业务快速放量带动高速增长；受益于国产工艺迭代和扩产，软硬件板块同步放量，收入增速重新提升至34.4%。

测试机及配件收入由1.01亿元增长至4.53亿元，CAGR约45.7%，核心驱动因素为国产晶圆厂扩产带来的WAT测试设备采购量增大。

软件开发及授权收入由0.97亿元增长至2.78亿元，CAGR约30.0%，2024-2025年收入增速保持在70%以上，主要原因为下游客户工艺迭代带来的良率服务需求横向扩展，以及公司产品品类拓展带来的纵向延伸。

公司 WAT 国产份额第一，半导体测试设备业务进入放量期。公司半导体测试机出货量

连年增长，2019-2025 年累计出货 357 台，销售额从 2019 年 800 万元增长至 2025 年的4.53 亿元，复合增速高达 97.32%。按照前文弗若斯特沙利文数据，假设公司半导体测试设备业务全部为 WAT 测试机，模糊估计公司 25 年 WAT 测试机市占率已达 37.16%（考虑到公司半导体测试设备业务中并非全部是 WAT 测试机，同时还包含一定的测试服务收入，实际 WAT 市占率小于该测算数据），在国内品牌中份额处于第一位。伴随下游扩产、公司产品延展及市占率不断提升，公司半导体设备业务有望继续保持高速增长。

参考资料：

20260630-申银万国-广立微：芯片良率领军，硅光开启二次成长