7月24日，军工股强势领涨，子板块无人机概念、国防军工、航空发动机等表现抢眼，其中无人机概念股中长鹰信质、神剑股份、航天彩虹开盘涨停，京山轻机、星网宇达涨超7%。

无人机市场前景广阔

中信证券指出，目前无人机的应用场景正日益丰富，根据德国市场调研公司《Drone Industry Insights》预测，全球无人机市场将从2018年的141亿美元增长到2024年的431亿美元，年复合增长率20.5%。若我国军费维持在7.5%，十年内无人机预算占比达到美国目前水平，可以估算出我国未来10年军用无人机市场空间千亿元以上。

该机构认为，目前实战化训练正在成为我军练兵备战的常态，实战化会加速对包括无人机在内的航空装备损耗，预计“十四五”期间将明显加大对此类装备的采购，为对应企业带来产业性的发展拐点。此外，随着实战化训练不断深入，无人机实战方法不断明确，无人机列装规模有望持续上升。

军工股可重点关注消耗品类投资机会

军工行业在军队的刚性需求支撑下具有长期增长的能力，板块仍具有持续上涨的基础。中信证券认为，在实战化训练加速和军队信息化建设大背景下，推荐围绕“产业拐点”进行布局，产业拐点意味着该领域将具有长期的业绩弹性和高确定性，也意味着具有较高的安全边际。

该机构推荐围绕“消耗型装备”和“军队信息化”两条主线择股。

关注航空发动机：航发动力、航发控制、中航重机、ST抚钢；

导弹：睿创微纳、航天电器、菲利华、大立科技、新雷能；

无人机：推荐航天彩虹，关注长鹰信质、航天电子、威海广泰；教练机领域关注洪都航空；

电子信息化：航天发展、七一二、中航光电。

天风证券认为，军工目前处于十年维度景气扩张阶段，主要关注“十四五”预期扩张速度较高板块，如航空（军用、大飞机）、导弹、国产化核心电子元器件。可重点关注消耗品类投资机会：

无人机：航天彩虹（行业龙头，彩虹无人机）

导弹：航天电器（连接器、微特电机）；关注，天箭科技（固态功放）

航空维修耗材：北摩高科（刹车盘、机轮、起落架）、航发动力（发动机整机维修、叶片涡轮盘等替换件）。

(来源：第一财经资讯)