【主题线索】

习近平近日在浙江考察时强调，要抓住产业数字化、数字产业化赋予的机遇，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设，抓紧布局数字经济、生命健康、新材料等战略性新兴产业、未来产业，大力推进科技创新，着力壮大新增长点、形成发展新动能。

加快新型基础设施建设是抗疫情、稳增长的有力手段。与传统基础设施投资相比，“新基建”为5G技术、云计算、人工智能研发等提供配套基础设施建设，能有效拉动相关投资。同时，也能为产业转型升级提供支撑。预计2020年是5G基站大规模建设期，预计将部署超过60万个5G基站，年底有望实现全国所有地级市覆盖5G网络。在此基础上加快5G商用步伐，加上与垂直行业的融合发展，将会有效推动产业升级。

领导人此次表态是继上月中央政治局常委会后，5G网络、数据中心等新型基础设施建设再次被提到重要位置。此外，此次领导人还要求抓紧布局生命健康、新材料等，则有望成为疫情后政策重点扶持的新领域。

国内5G牌照自去年颁发后，今年本就已进入建设高峰期。在突遇新冠肺炎疫情的背景下，5G更是将成为下一步扩大内需的投资重点，此前三大运营商公布的今年资本支出计划中，5G投资均有了数倍的增长。而在连番被最高层点名后，今年5G的建设无疑将快速推进，甚至不排除建设规模高于预期。

在疫情中，数据中心支撑的云计算成为“宅经济”中的最大亮点。远程办公、在线教育、在线购物、游戏娱乐等都有赖于数据中心的保障，因此加强数据中心建设的重要性已被普遍认同。与数据中心相似的是，生命健康、新材料领域等也是此次疫情中暴露出的短板，后续也有望持续得到加强。

【投资策略】

渤海证券表示，预计 5G 网络建设加速将进一步提升通信产业链的需求。按 5G 建网周期看，当前网络综合设备网络设备采购将大幅 增加，收益将是华为、中兴核心设备商以及其供应商，同时 5G 网络建设带来 数据中心的需求，服务器、连接器、光模块以及机房需求的大增。我们当前 主要关注通信行业中的细分子行业龙头企业，此类公司将迎来订单与估值的双料上涨，也是未来业绩首先释放的品种。 股票池推荐数据中心业务的鹏博士（600804）和基站配件厂商武汉凡谷（002194）。

其他相关公司有中兴通讯（000063）、中际旭创（300308）（300308）、通宇通讯（002792）（002792）、光环新网（300383）（300383）、数据港（603881）（603881）、超讯通信（603322）等。

以上由投资顾问：杨军辉（执业编号：A0740619080002） 进行编辑整理。内容仅做数据展示，不构成投资意见，据此操作风险自担。