大势判断：四大因素力挺反弹会加速

目前市场已经走出三连阳之势，但是市场的反弹并未结束，而且短期的反弹才刚刚打响。

首先，利好的刺激接踵而来，主要体现在巨量的资金投放，给市场一种未来降准的预期。

其次，北上资金持续介入，存在量变到质变的过程，随着北上资金的持续介入，必然会对反弹的走势推波助澜。

第三，市场的两条腿都在发力，一是金融券商，二是5G为首的科技股，两条腿走路，反弹将会一帆风顺。

第四，技术形态已经发出了暗示。一是周二的地量得到市场的确认；二是MA是短周期曲线已经拐头向上；三是MACD指标多方占优越来越明显。

操作策略：综合分析认为，三连阳的走势不是反弹的终点，按照目前的反弹节奏，市场有望向前面我们预测的2980点进发；只不过在反弹的过程还会面临一些荆棘，比如小箱体上轨的2950点附近的压力需要注意。操作上，短期内可适当加仓，但仓位仍需控制在合理范围之内，标的以低估的科技股为主。

资金猜想：机构抓"大"放"小"

具体理由：数据显示，二季度末，主动偏股和灵活配置型基金对主板配置比例上升至68.6%，沪深300配置比例上升至70.9%，上证50配置比例上升至26.7%，对中小板配置下降至18.5%，对创业板配置下降至13%，公募基金持股风格呈抓“大”放“小”之势。值得注意的是，二季度公募基金个股配置持股集中度大幅上升至历史新高，主动偏股和灵活配置型基金前十大重仓股持股比例达28.5%。

操作策略：7月份以来，A股震荡休整模式，但依然有不少机构和游资逆市抄底，海康威视、卓胜微、天邦股份、中信出版、卫宁健康等10只个股获得大单买入。

热点猜想：航运、造船

具体理由：波罗的海干散货指数(BDI)自7月16日重返2000点上方后，近日持续高位震荡。这是该指数在2014年1月3日后再度登临2000点之上。业内人士普遍认为，此轮BDI指数的大幅攀升主要由大西洋铁矿石运船需求推动，下半年铁矿石市场对运费的支撑因素仍然存在。此外，干散货运输行业的基本面在持续改善。

操作策略：当前散运行业集中度仍旧较低，但是产业趋势正在改善，长期来看，IMO环保公约的执行、行业的持续低迷有望带来产能逐渐出清，新船订单逐渐缩小的趋势有望得以延续，继续维持2020年或为行业长期拐点判断不变。对于中国船舶（600150）、中国重工（601989）等个股可适当留意。