1、又一卫星发射成功，机构称商业航天发展步入黄金期

垣信卫星发文称，2025年3月12日0时38分，在海南商业航天发射场，千帆星座第五批组网卫星以“一箭18星”方式成功发射，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。

开源证券诸海滨认为，商业航天发展步入黄金期。具体看，1）商业航天：近年来商业航天产业扶持政策不断加码。同时全球航天器研发周期呈缩短趋势；国内火箭重复使用技术不断突破，未来火箭发射成本将持续降低，带动商业航天加速发展。2）卫星互联网：太空竞争激烈，各国争相布局低轨卫星互联网星座建设。2025年，我国商业航天市场规模有望突破2.5万亿元。民生证券认为，随着后续海南商发启动规模化发射，我国商业航天运力有望显著提升，我国大型星座将进入组网密集期。

利好板块：商业航天

相关概念股：长江通信、通宇通讯、思科瑞、鸿远电子、日联科技等

2、阿里旗下蚂蚁开启具身智能机器人产业

据媒体报道，上海蚂蚁灵波科技有限公司在上海浦东举行揭牌仪式。蚂蚁灵波科技是蚂蚁集团拓展具身智能和机器人业务的主要载体，致力在家庭、养老、医疗健康等领域打造行业领先的机器人产品。此番落地，将助力浦东打造以人形机器人为引领的具身智能创新高地和具有行业影响力的创新产业生态。此前，蚂蚁集团已宣布其注册成立的上海蚂蚁灵波科技有限公司将聚焦具身智能技术和产品研发。未来，蚂蚁集团将持续布局和加大AI投入。

西南证券表示，国务院官媒宣传机器人，国内政策红利与全球技术迭代共振。当前机器人行业处于“国家战略+地方集群”双驱动阶段，国家层面已将机器人列为未来产业核心赛道，深圳、北京等地发布文件，明确资金、算力、场景等支持措施。政策催化下，国内企业量产能力与硬件成本优势凸显，有望在全球竞争中占据先机。

利好板块：机器人

相关概念股：拓斯达、三丰智能、恒工精密、福达股份、奇精机械等

3、Manus与阿里通义千问团队正式达成战略合作

据媒体报道，Manus平台于3月11日宣布，将与阿里通义千问团队正式达成战略合作。双方将基于通义千问系列开源模型，在国产模型和算力平台上实现Manus的全部功能。目前两家技术团队已展开紧密协作，致力于为中国用户打造更具创造力的通用智能体产品。

海通证券发布研报指出，Manus的发布一方面再次印证我国AI研发能力已经达到了世界顶尖水平，另一方面也说明AI Agent目前已经达到了爆发的临界点，伴随各大科技公司在AI Agent领域不断加码，AI Agent相关落地有望持续加速，2025年有望成为真正的AI Agent商业爆发元年。

利好板块：AIAgent

相关概念股：南兴股份、酷特智能、焦点科技、遥望科技、新开普等

4、科大讯飞联合华为率先实现国产算力大规模跨节点专家并行集群推理

科大讯飞携手华为在国产算力领域取得重大进展，双方联合团队率先突破国产算力集群上MoE模型的大规模跨节点专家并行集群推理，这是继DeepSeek公布其MoE模型训练推理方案后，业界首个基于国产算力的全新解决方案。联合团队通过软硬件的深度协同创新，在多个关键技术层面深挖硬件潜力，完成昇腾集群上的验证和部署。

华为拥有鲲鹏与昇腾两大产业链，其中，昇腾是以异构芯片为基础的加速计算产业，基于达芬奇架构的昇腾NPU华为开发了MindSporeAI框架、Mindstudio开发工具链等，并研发出盘古大模型与自身硬件架构兼容性良好且支持外部模型使用。方正证券张初晨表示，昇腾智算已完成长期适配，成熟度明显提升。武汉、北京、成都、西安、沈阳、重庆等智算中心已经就华为昇腾国产方案进行了充分的适配，且保持较高的使用率。后续昇腾等国产算力方案预计在政府及运营商招标的份额将持续提升。

利好板块：国产算力

相关概念股：东华软件、亚康股份、奥瑞德、利通电子、汇纳科技等

5、这类产品成为人形机器人解决复杂作业难题的关键

据均普智能消息，近期，公司全资子公司均普人工智能与人形机器人研究院与浙江禾川人形机器人有限公司签署战略合作协议。根据协议，双方将根据各自业务优势合作研发人形机器人关键零部件。其中第一阶段的研发将集中在直线关节和灵巧手，预计上半年将发布上述产品。

灵巧手是人形机器人的末端执行器、对外交互的重要窗口，其硬件模块包括驱动系统、传动系统及感知系统。从工业生产线到日常生活场景，灵巧手以其卓越的多任务处理能力，成为解决复杂作业难题的关键。民生证券指出，灵巧手或为人形机器人多代际更迭最受益环节。参照特斯拉Optimus从Gen1更迭至Gen3，灵巧手自由度不断提升，且精密操作、复杂环境操作能力不断加强，拉动对驱动系统、传动系统、传感系统等核心部件需求。

利好板块：灵巧手

相关概念股：曼恩斯特、拓邦股份、汉威科技、博实股份、兆威机电等

6、这类技术方式有望成为AI数据中心标配

机构指出，当前全球AI军备竞赛进入白热化阶段，AIDC处在景气度上行周期，有望迎来爆发式增长，大模型对训练、推理算力需求指数级增长推动计算芯片以及单机柜功耗攀升，液冷散热方式有望逐渐替换风冷，成为AIDC标配。

东莞证券指出，产业与政策共振，液冷数据中心前景广阔。全球算力需求高速增长，传统风冷已难满足相关散热需求，具有更高散热效率的液冷或成为必选方案。同时，“双碳”宏观形势下，政府部门对数据中心PUE监管日益趋严，液冷作为降低PUE指标的有效方案，有望在数据中心中加速渗透。根据中国信通院的预测，2023—2027年期间，中国液冷数据中心市场将以59%的复合增长率持续蓬勃发展。到2027年，中国液冷数据中心市场规模有望突破1000亿元。

利好板块：液冷概念

相关概念股：高澜股份、英维克、锐捷网络、爱科赛博、精研科技等

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